Статистический метод

Предполагает использование методов математической статистики. Расчет среднего ожидаемого значения доходности осуществляется по формуле средней арифметической взвешенной:

где

- среднее ожидаемое значение доходности;

x_i – ожидаемое значение доходности для каждого случая;

n_i – число случаев наблюдения (частота).

Для принятия окончательного решения необходимо определить меру колеблемости возможного результата, представляющую собой степень отклонения ожидаемого значения от среднего.

Для оценки колеблемости применяют два критерия:

1. дисперсия

2. среднеквадратичное отклонение

i

где

Q – дисперсия;

х_i – ожидаемое значение для каждого случая наблюдения;

– среднее ожидаемое значение;

А – частота случаев, или число наблюдений.

Для анализа результатов и затрат, предусматриваемых инвестиционным проектом, используют коэффициент вариации

Коэффициент вариации – это отношение среднего квадратического отклонения к средней арифметической. Он показывает степень отклонения полученных значений.

где

V– коэффициент вариации, %;

Q– среднее квадратическое отклонение;

– среднее арифметическое.

Коэффициент вариации позволяет сравнивать колеблемость признаков, имеющих разные единицы измерения. Чем выше коэффициент вариации, тем сильнее колеблемость признака. Данный коэффициент может изменяться от 0 до 100, чем он больше, тем больше колеблемость. Если n>25%, то колеблемость высокая. Установлена следующая оценка коэффициентов вариации:

- до 10% – слабая колеблемость;

- 0–25% – умеренная колеблемость;

- свыше 25% – высокая колеблемость/

При одинаковых значениях уровня ожидаемого дохода от проекта, более надежными являются вложения, которые характеризуются меньшим значением среднеквадратичного отклонения (n), обуславливающего меньшую колеблемость.

Дата добавления: 2014-01-07