Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса характеризует степень покрытия обязательств предприятия (пассив баланса) его активами (актив баланса), срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

С целью оценки ликвидности баланса все активы группируют по степени ликвидности, а обязательства - по срочности их погашения. Степень ликвидности активов зависит от скорости превращения их в денежные средства. Чем быстрее активы превращаются в деньги, тем выше степень их ликвидности. Активы предприятия по степени их ликвидности группируют в следующие четыре группы:

1. А1. Наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения или по строкам баланса –

2. А2. Быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3. А3. Медленно реализуемые активы: запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы или по строкам баланса.

4. А4. Трудно реализуемые активы: Внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируют по степени срочности их
оплаты:

1. П1. Наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность или стр. 620.

2. П2. Краткосрочные пассивы: краткосрочные займы и кредиты, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.

3. П3. Долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

4. П4. Постоянные (устойчивые пассивы): капитал и резервы.

Для определения ликвидности баланса необходимо активы и пассивы сопоставить. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее соотношение:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Если одно или несколько неравенств не выполняются, то ликвидность баланса не является абсолютной.

Проведем анализ ликвидности баланса на примере данных табл. 2.1. Результаты представлены в табл. 2.9.

Таблица 2.9

Анализ ликвидности баланса

Актив	Тыс. р.	Пассив	Тыс.р.	Излишек	Недостаток
	н. г.	к. г.		н г.	к. г.	н. г.	к. г.	н. г.	к. г.
А1			П1					–37278	–42449
А2			П2					–	–
А3			П3					–	–
А4			П4					–	–
БАЛАНС			БАЛАНС			–	–	–	–

Результаты расчетов показали, что баланс не является абсолютно ликвидным как на начало года, так и на конец периода. В течение года возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов с 37278 тыс. р. до 42449 тыс. р. Недостаток самых ликвидных активов компенсируется избытком по двум другим группам менее ликвидных активов (А2, А3, А4). Но это только в стоимостном выражении. В реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные, так как у них могут значительно различаться сроки превращения в денежную наличность. Необходимое соотношение выполняется по второй, третьей и четвертой группам активов и пассивов. В целом ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. Для наглядности ликвидность баланса можно проиллюстрировать с помощью диаграмм (рис. 2.18 и 2.19).

Рис. 2.18. Ликвидность баланса на начало года

Рис. 2.19. Ликвидность баланса на конец года

Детальный анализ ликвидности и платежеспособности следует провести с использованием финансовых коэффициентов.

Дата добавления: 2014-01-07