Биржевые информационные системы

17.09.12

ИС биржевой торговли состоит из ряда подсистем. Схема взаимосвязи этих подсистем следующая:

Назначение основных подсистем следующее:

Подсистема формирования заявок и отчетов формирует ведомости или книги заявок, после чего информация передается в торговую подсистему, а по окончании торговой сессии формируется отчетная документация для брокеров. Данная подсистема имеет также информационные связи с расчетно-клиринговой и депозитарной подсистемой, откуда поступают данные о наличии денежных средств на счете брокера-получателя и наличии ценных бумаг на счете брокера-продавца.

Торговая подсистема является главной подсистемой биржевой информационной системы. Она включает в себя, собственно, проведение биржевых торгов, начиная от анализов, поступающих из подсистемы заявок и отчетов данных и заканчивая совершением сделки. Подсистема функционирует только в период торговой сессии, определенной правилами проведения торгов для данной биржи.

Расчетно-клиринговая и депозитарная подсистемы осуществляют расчет текущих позиций участников торгов по денежным средствам, по финансовым инструментам или ценным бумагам и итоговым обязательствам участников по завершении торговой сессии. Основная цель данных подсистем – реализация принципа единовременного осуществления расчетов по обязательствам участников, то есть перевод денежных средств по счетам продавцов должен совпадать с переводом ценных бумаг по счетам покупателей. По международным стандартам, все взаиморасчеты по сделке должны быть совершены в трехдневный срок с момента совершения сделки. Данные подсистемы, в отличие от других, не обязательно должны быть реализованы в виде подразделения биржи. Иногда поставщиками услуг, выполняемых этими подсистемами, могут быть сторонние организации, соединенные с биржевыми системами посредством средств связи: банки, расчетно-клиринговые палаты и другие.

Информационная подсистема служит для накопления всей доступной информации, предшествующей и сопутствующей биржевому процессу и для выдачи биржевой информации или результатов анализа биржевого процесса внешним приемникам информации. Основными требованиями, предъявляемыми участниками торгов к данной подсистеме, является ее способность поддерживать большие объемы динамично меняющейся информации и оперативность ее обновления на мониторе пользователя. Информация должна поступать ко всем брокерам одновременно. Кроме этого данная подсистема должна работать в режиме ответов на стандартные запросы пользователей с рабочего места.

Административно-контрольная подсистема служит для контроля над деятельностью всех подсистем биржи и всех участников биржевого процесса - брокеров. В частности, эта подсистема выявляет подозрительные сделки, по которым запрашивается дополнительная информация участников торгов и анализируется возможность получения ими закрытой информации.

Основные требования к функциональным подсистемам БИС следующие:

Торговая подсистема:

ü Работа в режиме on-line и обеспечение взаимодействия с пользователем в реальном масштабе времени.

ü Высокий уровень надежности и защищенности от сбоев.

ü Обеспечение расчетного потока заявок, учитывающего пиковые нагрузки на рынке.

ü Интерфейс с другими подсистемами.

Подсистема формирования заявок и отчетов.

ü Реализация принципа обратной связи, то есть реагирование системы на действия брокера соответствующим сообщением на его монитор.

Расчетно-клиринговая и депозитарная подсистема:

ü Максимально высокая надежность технических и программных средств.

ü Высокий уровень защищенности информации от несанкционированного доступа и возможных искажений.

ü Интерфейс с другими подсистемами.

ü Взаимодействие с торговой подсистемой при ориентации на реализацию сделок.

Информационная подсистема:

ü Достаточная пропускная способность, которая определяется информацией по сделкам, передаваемой в единицу времени на абонентские места брокеров.

ü Минимальный временной разрыв между временем появления информации о сделке и временем поступления данной информации к брокеру.

ü Реализация различных режимов доступа к информации – это запросный режим и режим вывода общей информации на терминал брокера.

ü Реализация различных возможностей по предоставлению информации, в зависимости от типа абонента и условий участия данного брокера в торгах.

ü Интерфейс с другими подсистемами и рабочими местами абонентов.

Дата добавления: 2014-01-06