Тема 3. Экономическая и социальная эффективность производства

1. Сущность, критерии и показатели эффективности деятельности предприятия

2. Финансовые результаты деятельности предприятий

3. Эффективность использования ресурсов предприятия

4. Социальная политика предприятия

1. Экономический эффект и эффективность как показатели успешности деятельности предприятия тесно связаны между собой.

Экономическая эффективность производства – результативность производственной деятельности, соотношение между результатами деятельности хозяйственной деятельности и затратами живого и овеществленного труда, ресурсами, выражающими достигнутый уровень производительных сил и степень их использования.

Экономический эффект предполагает какой-либо полезный результат, выраженный в стоимостной оценке. Обычно в качестве полезного результата выступают прибыль или экономия затрат и ресурсов. Экономический эффект, полученный на предприятии, - величина абсолютная, зависящая от масштабов производства продукции и экономии затрат.

В качестве критерия могут выступать:

- на уровне предприятия – сумма продаж, доход, прибыль;

- в масштабе национальной экономики – ВВП на единицу потребленных ресурсов.

На практике различают общую (абсолютную) и сравнительную экономическую эффективность.

Абсолютная экономическая эффективность – показатель за определенный промежуток времени, характеризующий общую величину экономического эффекта в сопоставлении с размером затрат и ресурсов в отдельности и совокупности.

На предприятии определяют (рассчитывают) ряд показателей по оценке абсолютной эффективности производства:

а) дифференцированные показатели:

· Трудоемкость производства (Те) и производительность труда (Пт):

Те = Тз / В; Пт = В / Тз

где, Тз – отработанное время работниками предприятия (среднесписочная численность работников);

В – объем производства за плановый период.

· Материалоемкость (Ме) и материалоотдача производства (Мо):

Ме = М / В; Мо = В / М

где, М – материальные затраты.

· Фондоотдача (Фо) и фондоемкость (Фе):

Фо = В / Ф; Фе = Ф / В

где, Ф – среднегодовая стоимость основных производственных фондов предприятия.

б) интегральные (обобщающие) показатели:

· Затраты на 1000 тенге товарной продукции (З):

З = Сст / ТП

где, Сст – себестоимость продукции, произведенной на предприятии за плановый период;

ТП – объем товарной продукции за плановый период, тенге.

· Рентабельность производства (Рпр) и рентабельность продукции (Рт), %

Рпр = [Ппр / (Ф + ОС)] * 100%; Рт = (Пт / Сст) * 100%

где, Ппр – валовая прибыль по предприятию;

ОС – нормируемые оборотные средства предприятия;

Пт – прибыль от реализации товарной продукции.

Особое место в системе показателей по оценке эффективности деятельности предприятия занимают показатели эффективности капитальных вложений:

· Капиталоемкость продукции (Ке) и капиталоотдача (Ко):

Ке = К / ∆В; Ко = ∆В / К

Где, К – объем капитальных вложений:

∆В – прирост выпуска продукции, обусловленный капитальными вложениями на предприятии.

· Коэффициент экономической эффективности капитальных вложений (Ек):

по народному хозяйству

Ек = ∆Д / К

где, ∆Д – годовой прирост объемов произведенного национального дохода (чистой продукции);

Для действующего предприятия рассчитывают показатель рентабельности капитальных вложений

Рк = ∆П / К

Где, ∆П – прирост прибыли, обусловленный капитальными вложениями.

По вновь создаваемым предприятиям

Ек = (Ц – С) / Ксм

где, Ц – стоимость годового выпуска товарной продукции по проекту;

С – себестоимость годового выпуска продукции;

Ксм – сметная стоимость создаваемого предприятия.

· Срок окупаемости капитальных вложений (Ток)

На действующем предприятии

Ток = К / ∆П

На создаваемом предприятии

Ток = К / (Ц – С)

Сравнительная экономическая эффективность – показатель, характеризующий условный экономический эффект, полученный в результате сравнения и выбора лучшего варианта, который может быть определен как отношение экономии от снижения себестоимости или повышения рентабельности продукции к разности капитальных вложений и других авансированных затрат между различными вариантами.

Оценка сравнительной экономической эффективности может вестись:

· На основе расчета срока окупаемости (Ток):

Ток = (К2 – К1) / (С1 – С2) < Тн

где, К2, К1, С1, С2 – капитальные вложения и годовые текущие издержки по выпуску продукции (годовая себестоимость) по сравниваемым вариантам;

Тн – нормативный срок окупаемости капитальных вложений, предусматривающий минимально допустимую эффективность вложения средств.

· На основе расчета коэффициента сравнительной эффективности дополнительных капитальных вложений:

Е = (С1 – С2) / (К2 – К1) > Ен

Где, Ен – нормативный коэффициент сравнительной экономической эффективности капитальных вложений.

Расчеты экономической эффективности производятся в следующих типичных случаях:

- оценка целесообразности реализации инновационных проектов;

- оценка экономичности инвестиционных проектов;

- разработка программы реструктуризации предприятия;

- определение оптимального варианта размещения производства;

- выбор варианта специализации, кооперирования, концентрации и комбинирования производства;

- формирование стратегии развития предприятия;

- обоснование выпуска новой продукции;

- обоснование варианта нового строительства, реконструкции, технического перевооружения и модернизации производства;

- повышение качества и конкурентоспособности продукции;

- освоение нового рынка;

- снижение издержек предприятия;

- формирование кадровой стратегии;

- привлечение иностранных инвестиций;

- совершенствование системы стимулирования работников и т.п.

Таким образом, повышение эффективности деятельности оказывает многостороннее, комплексное влияние на экономику предприятия, что обеспечивает его устойчивый экономический рост, доходность и в конечном счете выживаемость в острой конкурентной борьбе в рыночной экономике.

В масштабах национальной экономики повышение эффективности производства ведет к более рациональному использованию ресурсов, повышению качества жизни населения, обеспечению безопасности государства.

2. Экономический анализ финансовой деятельности предприятий служит необходимой предпосылкой выработки стратегических решений, определяющих развитие предприятий в перспективе.

Комплексный анализ обычно осуществляется по следующим направлениям:

- финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия (определяются коэффициент автономии, т.е. зависимость предприятия от заемного капитала; коэффициент маневренности, т.е. интенсивность привлечения предприятием собственных средств в оборот; коэффициент покрытия, т.е. возможность быстрого погашения предприятием своих краткосрочных долговых обязательств);

- интенсивность использования капитала (определяется доходность вложенного капитала через коэффициент рентабельности);

- источники финансирования (определятся источники финансирования, пропорции и направления распределения прибыли);

- пути и способы использования инвестиций (определяется комплекс структурных оценок, характеризующих изменение активов предприятия, включая мобильные средства);

- итоговый анализ наиболее важных показателей.

Рычаг (леверидж) – это показатель, характеризующий взаимосвязь структуры затрат, структуры капитала и финансового результата. Незначительное изменение этого показателя может привести к существенному изменению конечных показателей (прибыли и рентабельности) предприятия. Существуют три вида рычага, характеризующих взаимосвязь структуры затрат (соотношение постоянных и переменных затрат), структуры капитала (соотношение заемных и собственных средств) и финансового результата деятельности предприятия. Это соответственно операционный, финансовый и сопряженный рычаги.

Операционный (производственный) рычаг (ОР) – это показатель потенциальной возможности изменения прибыли за счет изменения структуры затрат и объема реализации:

ОР = Валовая маржа / Прибыль

ОР на единицу продукции = (Цена – Средние переменные затраты) / Прибыль на единицу продукции

где, валовая маржа – разность между выручкой от реализации и переменными затратами. Часто валовую маржу называют валовой прибылью, предельным доходом, вкладом, суммой покрытия и т.д. Операционный рычаг показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении объема реализации на 1%.

Эффект операционного рычага сводится к тому, что любое изменение выручки от реализации (за счет изменения объема) приводит к еще более существенному изменению прибыли. Данный эффект связан с непропорциональным влиянием постоянных и переменных затрат на результат финансово-экономической деятельности предприятия при изменении объема производства. Сила воздействия операционного рычага показывает степень предпринимательского риска, т.е. риска потери прибыли, связанного с колебаниями объема реализации. Чем больше эффект операционного рычага, т.е. чем больше доля постоянных затрат, тем больше предпринимательский риск.

Финансовый рычаг – это показатель потенциальной возможности изменения прибыли за счет изменения соотношения собственных и заемных средств. Эффект финансового рычага (ЭФР) характеризует степень финансового риска, т.е. вероятность потери прибыли и снижения рентабельности в связи с чрезмерным объемом заемного капитала. Первый метод расчета эффекта финансового рычага(ЭФР1) связывает объем и стоимость заемных средств с уровнем рентабельности собственного капитала:

ЭФР1 = (1 – СНП) * (ЭР – СРСП) * (ЗК / СК)

где, СНП – ставка налога на прибыль;

ЭР – экономическая рентабельность (рентабельность активов);

ЗК – заемный капитал;

СК – собственный капитал;

СРСП – средняя расчетная ставка процента (включает не только процент, но и все финансовые издержки, т.е. затраты по страхованию заемных средств, штрафные проценты и т.п., отнесенные к сумме заемных средств).

Этот показатель отражает возможное изменение (увеличение/уменьшение) рентабельности собственных средств, связанное с использованием заемных средств, с учетом платности последних:

- если СРСП < ЭР, то у предприятия, использующего заемные средства, рентабельность собственных средств возрастает на величину ЭФР1;

- если СРСП > ЭР, то рентабельность собственных средств предприятия, берущего кредит по данной ставке, будет ниже, чем у предприятия, которое этого не делает, на величину ЭФР1.

Второй метод расчета эффекта финансового рычага показывает, на сколько процентов изменится чистая прибыль на акцию при изменении прибыли (до уплаты процентов и налогов) на 1%, т.е. показывает возможность увеличения рентабельности собственных средств и чистой прибыли на акцию за счет использования кредита:

ЭФР2 = Прибыль до уплаты процентов и налогов / Прибыль за вычетом процентов

Чем дороже обходятся заемные средства предприятию, тем больше ЭФР2, а следовательно, и финансовый риск. Особенно это опасно при снижении прибыли.

Сопряженный рычаг характеризует совокупное влияние предпринимательского и финансового рисков и показывает, на сколько процентов изменится чистая прибыль при изменении объема реализации на 1%:

Сопряженный рычаг = сила операционного рычага * Эффект финансового рычага =

= (Валовая маржа / Прибыль до уплаты налогов и процентов) * (Прибыль до уплаты процентов и налогов / Прибыль за вычетом процентов)

Сочетание мощного операционного рычага с мощным финансовым рычагом может оказать негативное влияние на финансово-экономические результаты предприятия, особенно в условиях стагнации предпринимательской деятельности и снижения выручки от реализации. Так как предпринимательский и финансовый риски взаимно умножаются, взаимодействие операционного и финансового рычагов усугубляет негативное воздействие на чистую прибыль сокращающейся выручки от реализации. Таким образом, для финансовой устойчивости предприятия важно:

-нахождение оптимального соотношения между постоянными и переменными затратами в структуре себестоимости продукции;

- выбор рациональной структуры капитала с точки зрения соотношения собственных и заемных средств.

3. Показатели эффективности использования основных фондов были рассмотрены выше по теме «Основные капитал» в вопросе № 3 «Показатели эффективности использования основных фондов предприятия».

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей. Скорость оборачиваемости оборотных средств является важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств и, в свою очередь, определяется с помощью следующих взаимосвязанных показателей: длительность одного оборота в днях, коэффициент оборачиваемости и коэффициент загрузки оборотных средств.

Длительность одного оборота в днях (До) определяется по формуле

До = Оо: (С / Д) или До = Оо * Д / С

где, Оо – остаток оборотных средств (среднегодовой или на конец периода), тенге;

С – себестоимость продукции, тенге;

Д – число дней в отчетном периоде.

Коэффициент оборачиваемости (Ко) показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле

Ко = С / Оо

Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз) – показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу (1 тенге, 1 тыс. тг., 1 млн. тг.) реализованной продукции, и рассчитывается по формуле

Кз = Оо / С

Рассмотренные взаимосвязанные показатели оборачиваемости отражают общую оборачиваемость оборотных средств. Для выявления конкретных причин изменения общей оборачиваемости определяется показатель частной оборачиваемости оборотных средств. Частная оборачиваемость оборотных средств отражает степень использования оборотных средств в каждой фазе кругооборота, а также по отдельным элементам оборотных средств. Показатели частной оборачиваемости рассчитываются по тем же представленным выше формулам, исходя из величины остатка этих видов товарно-материальных ценностей и оборота их за соответствующий период.

Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств. Абсолютное высвобождение оборотных средств происходит, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков оборотных средств за предшествующий период при сохранении или увеличении объема реализации за этот период. Относительное высвобождение оборотных средств происходит в тех случаях, когда оборачиваемость оборотных средств ускоряется за счет роста объема производства на предприятии.

О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств (Оос), который определяется как отношение прибыли от реализации (П) к остаткам оборотных средств (Оо):

Оос = П / Оо

Дата добавления: 2014-01-06