Інвестиційна безпека у структурі економічної безпеки держави

Основні поняття і терміни

Інвестиційний клімат та інвестиційний рейтинг: вплив на інвестиційну безпеку держави

Критерії та індикатори оцінки інвестиційної безпеки держави

Загрози інвестиційній безпеці держави та страхування інвестиційних ризиків

Інвестиційна безпека у структурі економічної безпеки держави

ТЕМА 7. ІНВЕСТИЦІЙНА СКЛАДОВА ФІНАНСОВОЇ БЕЗПЕКИ

7.5. Ринковий та державний механізм у системі забезпечення інвестиційної безпеки держави

Інвестиційна безпека, інвестиційний об’єкт, інвестиційний суб’єкт, загрози інвестиційній безпеці держави, індикатори інвестиційної безпеки, індекс інвестиційної безпеки, інвестиційні ризики, страхування інвестиційних ризиків, інвестиційний клімат, інвестиційна активність, інвестиційний рейтинг, механізм інвестиційного забезпечення фінансової безпеки.

Проблема забезпечення інвестиційної безпеки особливо ак­туальна для України, яка має забезпечити розбудову ринкової економіки, подолати деформації у структурі економіки, оно­вити продукцію та виробничий апарат у промисловості, освої­ти нові для себе види діяльності у сфері послуг.

Однозначного визначення сутності інвестиційної безпеки на сьогодні немає. Так, інвестиційною безпекою називають та­кий рівень інвестування економіки, який забезпечував би її розширене відтворення, раціональну реструктуризацію та тех­нологічне переозброєння. Зауважують також, що інвестиційна безпека визначається можливістю нагромадження ресурсів або капітальних вкладень. За належного його рівня підвищується капіталовіддача функціонування секторів економіки, зроста­ють темпи розширеного відтворення і технологічного переоз­броєння економіки. Окремі автори виділяють поняття "безпе­ки інвестиційних вкладень", яким називають брак ризику втрат капіталу (вкладених коштів і майбутніх доходів).

Міністерство економіки в „Методиці розрахунку рівня економічної безпеки України” зазначає, що інвестиційна безпека – це такий рівень національних та іноземних інвестицій (за умови оптимального їх співвідношення), який здатен забезпечити довгострокову позитивну економічну динаміку про належному рівні фінансування науково-технічної сфери, створення інноваційної інфраструктури та адекватних інноваційних механізмів.

Таким чином, інвестиційна безпека — це такий стан рівня інвестицій, який дає можливість оптимально задовольняти поточні інве­стиційні потреби національної економіки за обсягом і структу­рою з урахуванням ефективного використання й повернення коштів, які інвестуються, оптимального співвідношення між розмірами внутрішніх і зовнішніх інвестицій, іноземних ін­вестицій у країну і вітчизняних за кордон, підтримання пози­тивного національного платіжного балансу.

Забезпечення інвестиційної безпеки має відбуватися з ура­хуванням різкого скорочення експорту українського капіталу за межі України, високого ступеня пов'язаності міжнародних капіталів, відсутності великих мас вільного іноземного капіта­лу, гострої конкуренції між сферами його вкладання і країна­ми, які залучають іноземний капітал. Іноземні інвестори твер­до дотримуються правила: вкладати капітал туди, де низький ступінь ризику і висока оборотність вкладених коштів.

З викладеного вище випливає, що у найбільш узагальнено­му вигляді інвестиційну складову економічної безпеки можна визначити як сукупність нормативно-правових, соціальних і екологічних умов, які визначають тип і динаміку відтворювального процесу, що забезпечують надійність відшкодування та ефективність вкладеного капіталу. У зв'язку з цим інвести­ційною безпекою держави слід називати також спроможність підтримувати виробничі нагромадження і капітальні вкладен­ня на рівні, що забезпечує необхідні темпи розширеного від­творення, реструктуризацію і технологічне переозброєння еко­номіки, тобто інвестиційна безпека дає змогу оптимально задо­вольняти поточні потреби економіки в капітальних вкладен­нях за обсягом і структурою з урахуванням ефективного вико­ристання і повернення коштів, які інвестуються, досягнення оптимального співвідношення між розмірами іноземних інве­стицій у країну і вітчизняних за кордон, підтримання позитив­ного національного платіжного балансу.

Головним критерієм інвестиційної безпеки є конкурен­тоспроможність економіки як процесу реалізації економічної безпеки у динаміці. З огляду на те, що критерій економічної безпеки — підтримання в адекватному стані умов життєдіяль­ності (економічне зростання, добробут населення), то мате­ріальною основою цього є певний рівень інвестування та інве­стиційної безпеки. Виокремлення названих критеріїв пов'яза­не з пороговими граничними значеннями допущення певного ймовірного порушення безпеки. Отже, визначення інвестицій­ної безпеки має бути пов'язане з мірою, що виражає органічну єдність якісної та кількісної визначеності явища інвестиційної безпеки. Названі критерії інвестиційної безпеки дають мож­ливість визначити інвестиційну безпеку як соціально-еконо­мічну форму руху національної економіки в сучасних умовах.

Методологія визначення критеріального рівня інвестицій­ної безпеки дає можливість виокремити позитивний та норма­тивний аспекти інвестиційної безпеки. Позитивний аспект інвестиційної безпеки є поєднанням захищеності й розвитку національної економіки. З позиції захищеності інвестиційна безпека передбачає подолання певних загроз і досягнення кри­теріального рівня соціально-економічних показників. З позиції розвитку інвестиційна безпека означає реалізацію необхід­них темпів економічного зростання.

Нормативний аспект інвестиційної безпеки є поєднанням стану і процесу розвитку, що гарантовані державою. Кінцева мета цього поєднання — конкурентоспроможність економіки, а засіб її досягнення — інструменти індикативного регулюван­ня інвестування та механізми саморозвитку (рис. 7.1.1.).

Поняття «інвестиційна безпека» означає також процес забезпечення такого стану інвестиційної сфери, за якого економіка здатна зберігати й підтримувати такий рівень інвестиційних ресурсів в умовах дії внутрішніх та зовнішніх загроз, що є необхідним для забезпечення стійкого розвитку та соціально-економічної стабільності країни, зростання конкурентоспроможності національної економіки та добробуту населення.

Рис. 7.1.1. Позитивний та нормативний аспекти інвестиційної безпеки

Таке визначення є методологічним продовженням уточнен­ня поняття "економічна безпека", доповнює і поглиблює його з позиції сутності інвестиційної складової безпеки, виражає взаємозв'язок між ними та розкриває зв'язки між основними складовими економічної безпеки. Інвестиційна безпека — це стан, процес і результат. З одного боку, вона характеризує до­сягнутий рівень використання інвестиційних ресурсів у еконо­міці, а з іншого — розкриває процес та напрями ефективного їх використання.

Отже, інвестиційна складова — це особлива підсистема еко­номічної безпеки, що створює передумови для найкращого ви­користання соціально-економічних відносин у розвитку і нау­ково-технічному відновленні продуктивних сил суспільства за допомогою активної інвестиційної діяльності. У дослідженні структури Інвестиційної складової варто враховувати: вхо­дження інвестиційної складової в систему економічної і фінансової безпеки України; диференціацію інвестиційної складової за різними рівнями економіки (країна, регіон, галузь, підприємство); властивість синергізму, тобто те, що інвестиційна складова економічної безпеки країни не є простою сукупністю інвести­ційних складових економічної безпеки регіонів і підприємств; формування інвестиційної складової під впливом багатьох об'єктивних факторів; виникнення різних ризиків як наслідок відповідних умов.

Важливим моментом для усвідомлення цілісної конструк­ції інвестиційного процесу та інвестиційної безпеки є визна­чення їхнього об'єкта і суб'єкта інвестування.

Інвестиційний об'єкт — будь-який об'єкт (країна, регіон, галузь, підприємство тощо), на який спрямовані інвестиції. Необхідно звернути увагу на те, що інвестиційний об'єкт існує тільки в процесі здійснення інвестиційної діяльності та є ма­теріальною основою досягнення цілей, визначених інвестицій­ною політикою. В умовах ринкової системи господарювання сам інвестиційний об'єкт для інвестора не має вирішального значення. Він становить інтерес тільки тією мірою, якою забез­печує задоволення власних цілей інвестора, що свідомо не збіга­ються із задоволенням потреби споживачів у тій продукції, що виробляє фірма. З погляду теорії інвестицій, об'єкт для інвестора становить проміжну ланку, що сприяє задоволенню цілей ін­вестора — здобуттю ефекту на вкладений капітал. Отже, об'єкт є мірою і сутністю інвестиційної активності суб'єкта.

Суб'єктами, з одного боку, виступають учасники — влас­ники вільних інвестиційних ресурсів (банки, фінансові ком­панії та інші інвестиційні інститути, а також приватні інвесто­ри), а з іншого — підприємства, організації та ін., що мають потребу в інвестиційних ресурсах. Важливою стороною інве­стиційної діяльності є посередники, котрі забезпечують взає­модію інвестиційних інститутів зі споживачами інвестиційних ресурсів. У цілому основні суб'єкти інвестиційної безпеки такі: держава, особа, підприємство, регіон, світове співтовариство. Саме взаємодія цих суб'єктів визначає характер, ступінь та особливості інвестиційної діяльності та інвестиційної безпеки. Крім того суб'єкти переважно і є джерелом суб'єктивних та об'єктивних ризиків і загроз інвестиційній безпеці. Склад по­тенційних суб'єктів інвестиційного процесу подано на рис. 7.1.2.

Рис. 7.1.2. Склад потенційних суб’єктів інвестиційного процесу

Наявність різноманітних інвестиційних інтересів становить причину неминучого виникнення системи суперечностей у цій сфері.

Таким чином, функціонування і розвиток економічної системи та її структурних компонентів, у тому числі інвестиційної складової, з позиції економічної безпеки, характеризується такими параметрами: поєднання динамічності і стійкості, ефективність, захищеність від внутрішніх та зовнішніх негативних впливів, що є результатом функціонування відповідного економічного механізму, а також здатність і готовність створювати ефективні механізми протидії загрозам, дотримання оптимального балансу інтересів економічних суб’єктів.

Дата добавления: 2014-01-07