Денежные реформы и их значение

Монетаризм.

Монетаризм - экономическая теория, в соответствии с которой денежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Основоположником монетаризма является создатель чикагской школы, лауреат Нобелевской премии 1976 г. М. Фридмен. Монетаризм возник в 50-е годы. Монетаристский подход к управлению экономикой широко использовался в США, Великобритании, ФРГ и других странах в период преодоления стагфляции 70-х - начала 80-х годов, а также в начале 90-х годов при переходе к рыночной экономике в России.

В соответствии с монетаристской концепцией современные рыночные отношения представляют собой устойчивую, саморегулируемую систему, обеспечивающую экономическую эффективность. Важно также, что вмешательство государства в развитие экономики желательно и неизбежно, но не с целью корректировки рыночных механизмов кейнсианскими методами регулирования совокупного спроса, а для создания условий активизации конкурентных сил рынка при помощи рациональной денежной политики. В зависимости от реакции рынка на манипулирование денежной массой Фридмен и его последователи рассматривают две модели - краткосрочную и долгосрочную.

В краткосрочном плане увеличение денежной массы ведёт к понижению процентных ставок и расширению спроса, сокращению безработицы.

Цель долгосрочной денежной политики – стабилизация инфляции и превращение её в полностью прогнозируемую.

Денежные реформы, осуществляемые государством преобразования в сфере денежного обращения, имеют целью упорядочение денежного обращения и укрепление всей денежной системы. Осуществляются различными методами в зависимости от способа производства, политической системы, состояния экономики страны и т.д. Денежные реформы могут сопровождаться изъятием из обращения всех или части обесцененных бумажных знаков и замены их новыми деньгами (бумажными или металлическими), изменением золотого содержания денег или их валютного курса, перестройкой денежной системы и т.п. Денежные реформы устанавливают переход от одной денежной системы к другой. К денежным реформам относятся замена ставшей неполноценной и обесцененной монеты полноценной или неразменных денежных знаков разменными; изменения в системе эмиссии денег; стабилизация валюты или частичные меры по упорядочению денежного обращения; образование новой денежной системы в связи с государственным переустройством.

Для упорядочения денежного обращения используются различные методы:

дефляция – уменьшение денежной массы путём изъятия из обращения излишних бумажных денег;

нуллификация — ликвидация старых денежных знаков и выпуск в меньшем количестве новых бумажных денежных знаков;

деноминация — изменение нарицательной стоимости денежных знаков с обменом по определённому соотношению старых денежных знаков на новые, более крупные денежные единицы, одновременно в таком же соотношении пересчитываются цены, тарифы, заработная плата и т.д.;

девальвация — уменьшение металлического содержания денежной единицы или снижение курса бумажных знаков по отношению к металлу или к иностранной валюте;

ревальвация — повышение металлического содержания денежной единицы или курса бумажных знаков по отношению к иностранной валюте.

Частичные денежные реформы, проводимые методами деноминации и девальвации, не всегда именуются денежными реформами.

Денежные реформы в России.

1) реформы Дмитрия Донского, Ивана III и Василия III

ü Дмитрий Донской – вторая попытка чеканки русских монет (после победы на Куликовом поле)

ü Иван III – открытие собственных месторождений золота (XV век)

ü Василий III – регулярная чеканка монет

2) денежная реформа Елены Глинской (1535-1538 гг.)

ü установление государственной монополии на денежную чеканку

ü юридически закреплена общерусская денежная система

ü итог - преодоление кризиса в денежной сфере и приостановка порчи монет

3) Реформа царя Алексея Михайловича (1660-1662 гг.)

ü замена серебряных монет медными (по одинаковому курсу)

ü «Медный бунт» в июле 1662 г. в Москве

4) Денежная реформа Петра I (1698-1704)

ü существенно изменена организация денежного обращения России

ü выпущены новые монеты

ü русские монеты приравнены к европейским

ü серебряный рубль – важнейшая счетная единица

ü монетная система базировалась на десятичном принципе

5) Денежная реформа императрицы Елизаветы – 1758 г.

ü введен золотой империал (монета в 10 рублей)

ü чеканились медные копейки

6) реформа Екатерины II (с 1769 г.)

ü выпущены бумажные деньги, которые вскоре обесценились

7) реформа министра финансов России Е.Ф. Канкрина (1839-1843 гг.)

ü установлен серебряный монометаллизм

ü денежная единица – серебряный рубль

ü из бумажных денег остались только гос. кред. билеты, которые обменивались на серебро 1:1

8) Реформа министра финансов России С.Ю.Витте (1895-1897 гг.)

ü введен золотой монометаллизм

ü серебро и кредитные билеты стали вспомогательными деньгами

ü создан солидный золотой запас

ü переход к золотой валюте способствовал развитию экономики

5. Количество денег в обращении: уравнение обмена И. Фишера.

См. вопрос № 3.

Для эффективного управления денежной массой государства необходимо выяснить, какое количество денег является оптимальным. В экономической науке нет единого ответа на этот вопрос. При этом выделяются три основных подхода.

а) Марксистская теория

Закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Количество денег, необходимое для выполнения функций денег как средства обращения можно определить по формуле: Д = Ц / С.о., где Д - количество денег, необходимых в данный период для обращения; Ц - сумма цен товаров, подлежащих реализации; С.о.- скорость обращения денежной единицы.

Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг.

С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег, необходимых для обращения, уменьшается. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств. И закон, определяющий количество денег в обращении, приобретает следующий вид:

Д = (Ц – К + П – ВП) / С.о.

Где: Д - количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения;

Ц - сумма цен товаров, подлежащих реализации;

К - сумма цен проданных товаров в кредит, срок оплаты которых не наступил;

П - сумма цен товаров, проданных в прошлые периоды, сроки платежей по которым наступили;

ВП - сумма взаимопогашаемых платежей;

С.о. - скорость оборота денежной единицы.

б) Подход Фишера

Развивая традиции американской школы маржинализма, Ирвин Фишер стоит на позиции однозначной зависимости уровня товарных цен от изменения количества денег в обращении: «Одним из нормальных действий всякого увеличения количества денег будет точно пропорциональное повышение общего уровня цен». Логическим следствием данного подхода является выведенное Фишером уравнение, выводящее покупательную силу денег из объема денежной массы и скорости ее обращения:

MV = PQ,

где М – объем денежной массы, V – скорость ее обращения, Р – общий уровень денежных цен на товары, Q – объем текущих сделок в экономике (количество товаров).

в) Неоклассическая теория А. Маршалла и А. Пигу (теория кассовых остатков).

Существенные коррективы в методологию исследования денег Фишера внесли основоположники кембриджского направления Альфред Маршалл и Артур Пигу, предложив учитывать мотивы хозяйствующих субъектов на микроуровне, обусловливающие их стремление откладывать часть денег в запас («склонность к ликвидности»).

Уравнение А. Маршалла выглядит следующим образом:

M = kPY,

где М – объем денежной массы, Р – общий уровень цен на товары, Y – объем валового национального продукта, k – коэффициент Маршалла. Последний показатель выражает долю дохода, которую люди не обращают в товары или ценные бумаги, а предпочитают оставлять в форме денежной наличности («кассовых остатков»). Исходя из этого, в какой мере будет иметь место ликвидность денег, будет происходить и адекватная корректировка цен.

Различие между уравнениями Фишера и Маршалла не является принципиальным. Если в первом внимание концентрируется на потребности в деньгах для обслуживания текущих сделок, то во втором та же потребность фиксируется с точки зрения использования дохода. Очевидно, что чем выше скорость оборота денег, тем меньше должен быть коэффициент Маршалла. Поэтому между V и k существует обратная зависимость: k = 1/V. А поскольку общий объем текущих сделок за год составляет валовой национальный продукт, то есть все основания утверждать о тождественности представленных уравнений.

Иначе говоря, различия фишеровского и кембриджского вариантов проявляются, прежде всего, в общем подходе к исследованию денежных проблем. Концепция Фишера в основе своей была макроэкономической, поскольку главным объектом исследования являлись агрегатные потоки денег в хозяйственном обороте, взятом как единое целое. Кембриджские же экономисты сосредоточили внимание на мотивах накапливания денег у индивидуальных участников производства. Их подход был микроэкономическим, при этом важной особенностью кембриджской трактовки было то, что размеры накапливания денег увязывались с мотивами их поведения.

Дата добавления: 2014-01-07