Виды профессиональной деятельности на российском рынке ценных бумаг

Эмиссия акций и облигаций.

Процедура эмиссии может быть закрытой или открытой (публичной). Открытая сопровождается регистрацией и публикацией проспекта эмиссии ценных бумаг. Эмиссия должна быть открытой, если ценные бумаги размещаются среди инвесторов, число которых превышает 500, либо общий объем эмиссии превышает 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда на дату принятия решения о выпуске ценных бумаг.

Этапы закрытой эмиссии ценных бумаг:

1) принятие эмитентом решения о выпуске;

2) регистрация выпуска ценных бумаг;

3) изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной формы выпуска);

4) размещение ценных бумаг;

5) регистрация отчета об итогах выпуска.

Этапы открытой эмиссии:

1) принятие эмитентом решения о выпуске;

2) подготовка проспекта эмиссии;

3) регистрация выпуска ценных бумаг и проспекта эмиссии;

4) изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной формы выпуска);

5) публикация сведений, содержащихся в проспекте эмиссии, в СМИ;

6) размещение ценных бумаг;

7) регистрация отчета об итогах выпуска;

8) публикация отчета об итогах выпуска в СМИ.

В России существуют следующие виды профессиональной деятельности:

- брокерская;

- дилерская;

- деятельность по управлению ценными бумагами;

- клиринговая;

- депозитарная;

- деятельность по ведению реестра;

- организация торговли на рынке ценных бумаг.

Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии.

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публич­ного объявления цен покупки и продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и продажи этих ценных бумаг по объявлен­ным ценам. При этом дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное и мак­симальное количество покупаемых и продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены

Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление от своего имени в течение определенного срока дове­рительного управления переданными во владение ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, денежными средствами и ценными бумагами, получа­емыми в процессе управления ценными бумагами

Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Необходимость клиринга обусловлена тем, что у сторон, заключивших сделку, возникают некоторые взаимные обязательст­ва. Например, в случае купли-продажи ценных бумаг у продавца воз­никает обязательство передать покупателю ценные бумаги, а у покупа­теля – оплатить приобретение денежными средствами. Для выполне­ния указанных обязательств стороны должны произвести взаимные расчеты: перевести ценные бумаги со счета продавца на счет покупате­ля, а деньги – со счета покупателя на счет продавца или совершить пе­редачу друг другу наличных денег (ценных бумаг).

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хране­нию сертификатов ценных бумаг, учету и переходу прав на ценные бумаги. Хранение сертификатов ценных бумаг, не сопровождающееся учетом и удостоверением прав клиентов на ценные бумаги, не являет­ся депозитарной деятельностью и осуществляется в соответствии с нормами гражданского законодательства Российской Федерации о хранении. Депозитарная деятельность включает в себя также обязательное предоставление клиенту услуг, содействующих реализации ими своих прав по ценным бумагам, включая право на участие в уп­равлении акционерным обществом, получение дивидендов и иных платежей по ценным бумагам.

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признается сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставления данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица.

Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами).

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг - предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг. Профессиональный участник – организатор торговли на рынке ценных бумаг.

Дата добавления: 2014-01-07