Деятельность по управлению ценными бумагами

Профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг по дове­рительному управлению регулируется рядом законодательных до­кументов, среди которых основным является Федеральный закон «О рынке ценных бумаг».

Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление от своего имени в течение определенного срока дове­рительного управления переданными во владение ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, денежными средствами и ценными бумагами, получа­емыми в процессе управления ценными бумагами.

Доверительное управление осуществляется за вознаграждение в интересах лица, передавшего финансовые ресурсы в доверительное управление. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осу­ществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, име­нуется управляющим. Он может быть юридическим лицом, созданным в форме акционерного общества или общества с ограниченной ответ­ственностью.

В случае, если конфликт интересов управляющего и его клиента или разных клиентов одного управляющего, о котором все стороны не были уведомлены заранее, привел к действиям управляющего, нане­сшим ущерб интересам клиента, управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законода­тельством.

Учредителями доверительного управления могут выступать рос­сийские и иностранные юридические лица, а также Российская Феде­рация, ее субъекты, муниципальные образования, действующие в лице соответствующих органов государственного и местного управления.

Коммерческая организация вправе принимать в доверительное управление ценные бумаги, эмитентом которых она является. Для этого необходимо иметь лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на право осуществления деятельности по дове­рительному управлению ценными бумагами. Для получения данной лицензии эмитенту необходимо быть акционерным обществом от­крытого типа, акции которого обращаются на рынке ценных бумаг и включены в котировальные листы лицензированных организаторов торговли.

Доверительное управление как вид профессиональ­ной деятельности на рынке ценных бумаг допускает совмещение с осуществлением брокерской, дилерской и депозитарной деятельнос­ти, а также с деятельностью организатора торговли на рынке ценных бумаг.

Объектами доверительного управления могут быть акции акцио­нерных обществ и облигации коммерческих организаций, а также государственные и муниципальные облигации любых типов, за исклю­чением тех, условия выпуска и обращения которых не допускают пере­дачу их в доверительное управление. Таким образом, нельзя переда­вать в доверительное управление переводные и простые векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты и сберегательные книжки на предъявителя, складские свидетельства любых видов и иные това­рораспорядительные ценные бумаги. Однако эти ценные бумаги могут быть переданы управляющему с целью их продажи или взыскания по ним платежа. Полученные таким образом денежные средства исполь­зуются для инвестирования в другие ценные бумаги.

Объектами доверительного управления могут являться ценные бумаги иностранных эмитентов. При этом ввоз их на территорию Рос­сийской Федерации и предложение к продаже должны быть осущест­влены с учетом правил, предусмотренных законодательством Россий­ской Федерации.

Под средствами инвестирования в ценные бумаги в целях довери­тельного управления понимаются денежные средства, находящиеся в собственности учредителя управления и передаваемые им довери­тельному управляющему, а также средства, получаемые в результате исполнения доверительным управляющим своих обязанностей по до­говору. Любые иные объекты гражданского права не являются средст­вами инвестирования в ценные бумаги и не могут быть переданы в доверительное управление.

Передача ценных бумаг в доверительное управление не приводит к установлению права собственности довери­тельного управляющего на эти ценные бумаги, однако осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации, опреде­ляющим условия и порядок отчуждения ценных бумаг их собственни­ком в собственность иного лица. Поэтому при передаче ценных бумаг в доверительное управление информация о новом собственнике долж­на быть включена в реестр.

Дата добавления: 2014-01-07