Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг

Брокерские и дилерские операции банков с ц/б. Банки в качестве фин брокера на РЦБ вы­п-ют посредн (агентские) fции по купле-продаже ц/б за счет и по поручению клиента. На осн-и дог-ра комиссии, банк (комиссионер) обязуется по поручению кли­ента за вознаграждение совершить сделки от своего имени, но за счет клиента. По д-ру поручения банк (поверенный) обяз-ся совершить от имени и за счет клиента (доверителя) определ юр дей­ствия.

При совершении операций с ГКО - ОФЗ банки выступают в кач-ве дилеров. На проведение дилерской деят-сти на р-ке гос облигаций КБ д заключ договор с ЦБ. Дилер заключает сделки с облигациями от своего имени и за свой счет. В последующем он продает облигации инвестору, в качестве кот м выступать люб ЮЛ и ФЛ, не явл-ся дилер.

Лизинговые операции-по приобретению им-ва и передача его на основании д-ра линзинга ФЛ и ЮЛ за определ плату.

Общей тенденцией развития банк систем рыночного типа явл-ся универсализация деят-ти банков, которая проявляется, в частности, в расширении их присутствия на рынке цен бум и ди­версификации деят-ти на этом рынке.

Складывающаяся в Р система гос регулиро-ния рынка цен бум вкл в себя:

- установл-е обяз-х требований к деят-ти эмитен­тов, проф-х уч-ков рынка цен буми еестандартов;

- регистрацию выпусков эмис-ых цен бум и проспектов эмиссии и контроля за соблюдением эмитентами усл и обя­з-в, предусмотренных в них;

- лицензирование деят-ти проф-х уч-в рын­ка цен бум;

- создание системы защиты прав владельцев и контроля за соблю­дением их прав эмитентами и проф-ми уч-ми рынка цен бум;

- запрещения и пресечения деят-ти лиц, осущ-щих предприним деят-ть на рынке цен бум без соотв-х лицензий.

Особенность деят-ти рос банков на рынке цен бу­м закл-ся в том, что они осущ-ют операции на этом рынке по общим правилам, действ-щим для всех участников рынка цен бум, но при этом д соблюдать еще и доп-е правила, устанавливаемые БР. Деят-ть банков на рынке цен­ бум м разделить на 4 вида

1. деят-ть банков как эмитентов;

2. деят-ть банков как инвесторов;

3. деят-ть банков как профессиональных участников рынка цен бум;

4. проведение традиц-х банк операций, связанных с обслуживанием рынка цен бум.

1) Деят-ть банков как эмитентов вкл-ет в себя операции по эмиссии (выпуску) собственных цен бум иих первичному размещению, а также операции и др деят-ть по обеспечению реализации прав инвесторов, удостоверенных эмитированными бан­ками цен бумагами: выплату процентов и дивидендов; погаше­ние долговых цен бумаг при наступлении срока; создание условий для участия владельцев акций в управлении банком, включая проведе­ние общих собраний акционеров; предоставление инф-ции о дея­т-ти банка-эмитента. В соотв-вии с действующ зак-вом, банки как эмитенты публично размещаемых цен бумаг обязаны раскрывать информацию по цен бумагам в форме:

- ежеквартального отчета по цен бумагам, который составля­ется по итогам каждого квартала и представляется не позднее 30 календ дней после его окончания в тер-ные уч­реждения ЦБ РФ

- сообщения о существенных событиях и действиях, затрагиваю­щих фин-хоз деят-ть эмитента, перечень кот установлен зак-но,

2) Деят-ть банков как инвесторов предполагает проведение опера­ций по покупке и продаже цен бум; размещение кредитов под залог приобретенных цен бум; операции по реализации банком-инвесто­ром прав, удостоверенных приобретенными цен бумагами: получе­ние процентов, дивидендов и сумм, причитающихся в погашение цен бумаг; участие в управлении АО-эмитентом; уча­стие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера; полу­чение причитающейся доли имущ-ва в случае ликвидации общества. В рамках инвестиционной деят-ти банки осущ-ют операции с производными инструментами (фьючерсными и форвардными кон­трактами, опционами), которые подразделяются на спекулятивные и хеджинговые.

3) Деят-ть банков как профессиональных участников рынка цен­ бумаг предлагает осущ-ние следующ видов профессио­нальной деят-ти:

брокерской — совершение банком гражданско-правовых сделок с цен бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действ-щего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в дого­воре;

дилерской — совершение банком сделок купли-продажи цен бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявле­ния цен покупки и/или продажи определенных цен бумаг с обязат-вом покупки и/или продажи этих цен бумаг по объявленным им ценам;

по управлению цен бумагами — осущ-ние банком от своего имени за вознаграждение в течение определен срока доверительного управления переданными ему во владение и при­надлежащими др лицу в интересах этого лица цен бу­магами; ден средствами, предназначенными для инвести­рования в цен бумаги; ден средствами и цен бумагами, получаемыми в процессе управления цен бума­гами;

клиринговой — деят-ти по определению взаимных обяза­тельств (сбор, сверка, корректировка инф-ции по сделкам с цен бумагами и подготовка бух док-тов по ним) иих зачету по поставкам цен бумаг и расчетам по ним;

депозитарной — оказание услуг по хранению сертификатов цен­ бумаг и/или учету и переходу прав на цен бумаги.

Все виды проф деят-ти на рынке цен бумаг осущ-ся на основании спец разрешения — лицензии, которая выдается Федеральной комиссией по рынку цен бумаг или уполномоченными ею, органами на основании генеральной лицен­зии. Деят-ть проф участников рынка цен бу­маг лицензируется 3 видами лицензий: лицензией проф участника рынка цен бумаг, лицензией на осущ-ние деят-ти по ведению реестра, лицензией фондовой биржи. Банки в наст вр имеют лицензию 1-го вида, в которую вкл-ся такие виды проф деят-ти на рынке цен бумаг как: брокерская; дилерская; деят-ть по доверительному управлению цен бумагами; депозитарная; клиринговая деят-ть.

4) Традиционные банк операции, связанные с обслуживанием рын­ка цен бумаг, включают в себя: предоставление кредитов на приоб­ретение цен бумаг и под залог цен бумаг; предоставление бан­к гарантий по выпускам облигаций и иных цен бумаг (напр, жилищных сертификатов); выполнение ф-ций платеж­ных агентов эмитентов, ведение счетов участников рынка цен бу­маг и осущ-ние ден расчетов по итогам операций на рынке цен бумаг.

Дата добавления: 2014-01-07