Ресурсы коммерческих банков: характеристика и организация привлечения

Б.ресурсы образуются в результате проведния Б пассивных операций. К б.ресурсам относятся собственные средства Б, заемные и привлеченные средства, совокупность которых используется для осуществления Б активных операций, т.е. размещения мобилизованных ресурсов с целью получения дохода.

Основным источником формирования б.ресурсов явл.вклады клиентов Б (привлеченные). Однако чтобы привлеч чужие капиталы, необходимо показать наличие соответствующего соб.капитала с тем, чтобы кредиторы были уверены, что в критич.момент они могут на него расчитывать.

К собств.средствам Б относятся уст.фонд, резервн.фонд, др.фонды, образуемые за счет прибыли Б, а также не распределенная в течение года прибыль.

Уставный фонд банка. В зависимости от формы организации Б по-разному происходит образование уст.капитала. если Б создается как АО, то уст.фонд формируется в сумме ном.стоимости акций, распространяемых либо путем откр.подписки на них (в случае организации Б как ОАО), либо в порядке распределения всех акций между учредителями в соответствии с размером их доли в уст.фонде (ЗАО). Если Б создается как ООО, он имеет уст.фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учр.документами, при этом участники несут ответственность по его обязательствам в пределах своей доли.

Независимо от орг.-правов.формы Б его уст.фонд формируется полностью за счет вкладов участников – юр.и физ. лиц и служит обеспечением их обязательств. Он может создаваться только за счет собств.средст участников Б. Формирование уст.фонда за счет привлеченных средств не допускается.

В соответствии с формой организации происходит и увеличение уст.фонда Б. В Б созданном как АО, для увеличения уст.капитала могут выпускаться доп.количество акций. Б организованные по типу ООО, могут привлекать доп.участников с внесением ими своей доли в уст.капитал, либо увеличить доли каждого из прежних участников Б.

Р езервные фонды предназначены для покрытия убытков и потерь, возникающих в результате деятельности Б. Мин.размер этого фонда определяется уставом Б, но он не может составлять менее 15% величины его уст.капитала.отчисления в рез.фонд производятся от прибыли отчетного года, остающейся в распоряжении Б после уплаты налогов и др.обяз.платежей, т.е. от чист.прибыли. При этом размер ежегодных отчислений в рез.фонд должен составлять не менее 5% чист.прибылидо достижения им мин.установленной уставом величины. По решению совета директоров Б рез.фонд м.б. использован на покрытие убытков Б по итогам отчетного года.

Фонды социального назначения также создаются из чистой прибыли отчетного года. Они явл.источником мат.поощрения и соц.обеспечения работников Б. Порядок их образования и расходования определяется Б в положениях о фондах.

Фонды накоплн=ения представл.собой нераспределенную прибыль Б, зарезервированную в качестве финан.обеспечения его производственного и социального развития и др.мероприятий по созданию нового имущества. Фонды накопления, как правило, не уменьшаются: происходит лишь изменение формы их существования – из денежной они превращаются в форму материальных активов (здания, оборудование, материалы и т.п.). Каждый Б самостоятельно определяет величину собств.средств и их структуру исходя из принятой им стратегии развития.

Привлеченные средства формируются при помощи след.банк.операций: открытие и ведение счетов юр.лиц, в т.ч. Б-корреспондентов; привлечение во вклады ден.средств физ.лиц; выпуск Б собственных долг.обязательств (банк.сертификаты, банк.векселя). привлеченные т.о. ресурсы Б называются депозитными ресурсами.

Заемные средства. Б могут пополнять кредит.ресурсы за счет временно свободных ден.средств др.Б, т.е. за счет межбанк.кредита (МБК). Практически все Б время от времени имеют излишек кред.ресурсов или, наоборот, испытывают их недостаток. Заинтересованность Б-заемщика в привлеч.кред.ресурсах, как правило, вызвана необходимостью оперативного поддержания тек.банк.ликвидности либо потребностью в доп.средствах для расширения активных операций. КО и участники МБК применяют различные условия размещения кред.ресурсов. В междун.практикепредельные сроки меж.бан.кредитовварьируются от нескольких часов до нескольких лет. Привлечение (размещение) ресурсов осуществляется Б либо путем прямых переговоров между продавцом и покупателем, либо при участии посредника (Б-дилера, финансовой компании, фондовой биржи). БР, являясь кредитором последней инстанции, осуществляет рефинансирование КБ исходя из ореинтиров единой гос.ден.-кред.политики и в целях поддержания и регулирования ликвидности б.системы. БР предоставляет след.виды кредитов: ломбардный; овернайт; внутридневной.

55. Инвестицион деят-ть банков на рынке цен бум и ее регулир-е

Инвестиц деят-ть банка – деят-ть по вложению средств в цен бу­маги от своего имени и по своей инициативе с целью получения пря­мых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в цен бу­маги банк получает в форме дивидендов, % или приб от перепродажи. Косвенные доходы обр-ся за счет расширения доли рынка, контролируемой банком, через дочерние и зависимые общ-ва и усиления их влияния на клиентов путем участия в корпоративном управлении на основе владения пакетом их акций.

Важнейшей сост-щей инвест деят-ти банка явля­ется формирование и управление собственным портфелем ценных бумаг. Управление портфелем цен бумаг преследует цель — получе­ние прибыли. При этом портфель цен бумаг выполняет 3 ф-ции:

1. прирост стоимости, создание резерва ликвидности и обеспечение банку возм-ти участвовать в управлении предприятиями и орг-циями, в которых он заинтересован. Прирост стоимо­сти портфеля достигается как за счет текущ дохода от цен бумаг, так и за счет увеличения их рын ст-ти.

2. создания резерва ликвидности. Размещая часть своих ресурсов в высоколиквидные цен бумаги, банки облегчают задачу управления собственной ликвидностью, поскольку такие цен бумаги м б легко реализованы на рынке либо исп-ны в качестве залога для получения кредитов на межбанк рынке или у ЦБ. Для создания резервов ликвидности как прав ис­п-ся надежные гос-ные цен бумаги и цен бумаги первоклассных эмитентов.

3. обеспечения уча­стия в управлении предприятиями реализуется путем сосредоточения в руках банков таких пакетов их акций, которые позволяют влиять на при­нимаемые предприятиями решения.

В рос банк практике различают:

- вложения в долговые обязательства;

- вложения в акции.

В наст вр банковский портфель долговых обязат-тв фор­мируется в основном на основе гос облигаций, субфедераль­ных и муниципальных облигаций и облигаций корпораций. Для каждого из этих видов цен бумаг хар-ны свои особ-ти и риски.

К федеральным облигациям относятся гос краткосроч­ные облигации (ГКО), облигации федерального займа (ОФЗ), облига­ции гос-го сберегательного займа, облигации внеш­него гос-го валютного займа.

Субфедеральные займы (СФЗ) — цен бум субъектов Фед-­ции, они имеют статус гос-ных.

Облигации корпораций явл-ся инструментом привлечения пред­-тиями и орг-циями внешнего финансирования для осуще-ния своих инвестиционных программ. Также сущ-ют процентные (купонные) долговые обязат-ва. Оособенность их обращения состоит в том, что каждый новый держатель уплачивает предыдущему держате­лю часть процентного дохода, определенную пропорционально сроку в днях, истекшему от даты выпуска долг-го обязат-ва (или от даты предыдущ выплаты проц-го дохода) до даты сделки. При анализе вложений банка в акции следует различать прямые и портфельн инвестиции.

Прямые инв-ции - это вложения ресурсов банка в различн формах с целью управления объектом инвестиций, в качестве которого могут выступать предприятия, фонды и корпора­ции, недвижимость, иное имущ-во.

Портфельные инв-ции в акции осущ-ся в форме созда­ния портфелей акций различных эмитентов, управляемых как единое целое. Цель портф инв-ций — получение доходов от роста курсовой стоимости акций, находящихся в портфеле, и прибыли в форме дивидендов на основе диверсификации вложений.

В завис-ти от задач, которые ре­шает банк при формировании портфеля цен бумаг, различают не­сколько типов портфелей:

Портфель роста ориентирован на ускорение приращения инвести­рованного капитала. Его основу составляют цен бумаги, рыночная стоимость которых быстро растет. Уровень текущих доходов от такого портфеля относительно невысок.

Портфель дохода обеспечивает получение высоких текущих дохо­дов. Отношение процентных платежей и дивидендов, выплачиваемых по входящим в него ценным бумагам, к их рыночной стоимости выше среднерыночного.

Портфель рискового капитала состоит преимущественно из цен бумаг быстро развивающихся компаний, которые могут принести очень высокие доходы в будущем, но в настоящее время «недооценены». Этот портфель отличается повышенными рисками, поскольку ожидания рез­кого роста стоимости ценных бумаг могут не оправдаться.

Сбалансированный портфель включает, наряду с быстро растущи­ми, высокодоходные, а также рисковые ценные бумаги. В нем сочета­ются приращение капитала и получение высокого текущего дохода. Общие риски в таком портфеле сбалансированы.

Специализированный портфель состоит из цен бумаг опреде­ленного вида, например портфель иностр цен бумаг, порт­фель краткосрочн цен бумаг и т. п.

В завис-ти от цели приобретения цен бумаг портфели бан­ков подразд-ют на торговый и инвестиционный. Торговый порт­фель — это совокупность фин инструментов, имеющих рын стоимость и приобретенных кредитной орг-цией с целью дальнейшей перепродажи.

Инвестиционный портфель — это вложения в цен бумаги, при­обретенные для инвестирования. На практике соотношение инвести­ционной и торговой частей портфеля составляет 70 и 30% соотв-но. Инвестиционная часть портфеля обеспечивает основную часть доходности портфеля, торговая — его ликвидность.

В процессе управления портфелем м выделить 2 уровня — стратегический и оперативный. На стратегическом уровне на основе макроэкономич прогнозов и с учетом экспертных оценок уста­навл-ся осн ориентиры для инвестирования: лимиты по рискам, ограничения по стр-ре портфеля, планы доходности, сроч­ность портфеля и др. На оперативном уровне, исходя из установленных ограничений и лимитов, согласно складывающейся эк-кой конъюнктуре осущ-ся текущее управление портфелем.

Дата добавления: 2014-01-07