Структура кредитной системы

Баланс банка II

Баланс банка I

Активы, долларов	Пассивы (обязательства), долларов
Резервы R = 200. Кредиты K = 800	Депозиты D = 1000

Денежная масса составит 1800 долларов (1000 долларов на депозите банка и 800 долларов — наличные деньги, выданные банком), т. е. увеличится на 800 долларов. Таким образом, основой увеличения де­нежной массы является выдача кредитов банками.

Полученные средства (800долларов) клиент использует на по­купку товаров и услуг (фирма — инвестиционных, а домохозяйство — потребительских), создавая продавцу доход, который будет перечислен на его (продавца) расчетный счет в банк II. Получив депозит 800долларов, банк II отчислит в обязательные резервы 160 долларов (800 × 0,2), и его кредитные возможности составят 640 долларов (800 × (1-0,2)).

Таблица 18.2

Активы, долларов	Пассивы (обязательства), долларов
Резервы R = 160. Кредиты К = 640	Депозиты D = 800

Банковская система в рыночной экономике является обычно двухуровневой и включает Центральный банк (эмиссионный) и коммерческие (депозитные) банки различных видов. Основными функциями коммерческих банков считаются привлечение вкла­дов (депозитов) и предоставление кредитов. Посредством этих операций коммерческие банки могут создавать деньги, т.е. рас­ширять денежное предложение, что отличает их от других фи­нансовых учреждений. Банки занимаются также куплей и прода­жей ценных бумаг.

Центральный банк выпускает в обращение национальную валюту, хранит золотовалютные резервы страны, обязательные резервы коммерческих банков, выступает в качестве межбанков­ского расчетного центра. Он является обычно кредитором послед­ней инстанции для коммерческих банков, а также финансовым агентом правительства. Центральный Банк может выступать как продавец и покупатель на международных денежных рынках и координировать зарубежную деятельность частных банков.

Во всех странах Центральные банки формируют и осуще­ствляют кредитно-денежную политику, контролируют и коорди­нируют деятельность коммерческих банков.

Предложение денег в экономике изменяется в результате опе­раций Центрального банка, коммерческих банков и решений не­банковского сектора. Как уже было показано в предыдущей гла­ве, Центральный банк контролирует предложение денег путем воздействия на денежную базу, а также на мультипликатор. Фак­тический объем предложения денег складывается в результате опе­раций коммерческих банков по приему вкладов и выдаче ссуд.

Цели и инструменты денежной политики можно сгруппиро­вать следующим образом:

конечные цели:

а) экономический рост;

б) полная занятость;

в) стабильность цен;

г) устойчивый платежный баланс.
промежуточные целевые ориентиры:

а) денежная масса;

б) ставка процента;

в) обменный курс.
инструменты:

а) лимиты кредитования; прямое регулирование ставки процента;

б) изменение нормы обязательных резервов;

в) изменение учетной ставки (ставки рефинансирования);

г) операции на открытом рынке.

Существует различие между инструментами прямого (а) и косвенного (б, в, г) регулирования. Эффективность использова­ния косвенных инструментов регулирования тесно связана со степенью развития денежного рынка. В переходных экономиках, особенно на первых этапах преобразований, используются как прямые, так и косвенные инструменты с постепенным вытеснени­ем первых вторыми.

Конечные цели реализуются кредитно-денежной политикой как одним из направлений экономической политики в целом, наряду с фискальной, валютной, внешнеторговой, структурной и другими видами политики. Промежуточные цели непосредствен­но относятся к деятельности Центрального банка и осуществля­ются в рыночной экономике в основном с помощью косвенных инструментов.

Рассмотрим инструменты косвенного регулирования денеж­ной системы.

Обязательные резервы - это часть суммы депозитов, кото­рую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в Центральном банке (формы хранения могут разли­чаться по странам). Нормы обязательных резервовустанавливаются в процентах от объемов депозитов.

Дата добавления: 2014-01-07