График безубыточной работы, его сущность

Анализ безубыточности помогает определить тот минимально необходимый объем реализации услуг (или продукции), при котором предприятие покрывает свои расходы и работает безубыточно, не давая прибыли, но и не неся убытков.

Для предприятий, производящих один продукт, расчет уровня безубыточности (который называют “ точкой безубыточности”) достаточно прост. Но для предприятий, выпускающих несколько продуктов (услуг), расчет оказывается довольно-таки сложным.

Доходы, затраты, руб.

Количество (К) продукции, шт.

Доходы =Ц*К

Расходы=С_пост+С^/_перем*К

Уровень постоянных расходов С_пост

К_бу – точка безубыточности (равновесия)

прибыль

убыток

Для определения объема реализации в минимально необходимом размере для безубыточной работы ОРб.у., можно использовать следующий расчет:

ОРб.у., = Пост.Р + Пер. Р, где: Пост.Р - постоянные расходы в денежном выражении, Пер.Р - переменные расходы в денежном выражении.

Постоянные расходы (или фиксированные) представляют собой затраты предприятий, не зависящие от уровня реализации продукции (услуг). К ним относятся: расходы на заработную плату персонала, на аренду, отдельные виды налогов, амортизация и прочее. Переменные расходы непосредственно зависят от объема реализуемой продукции. Они включают в себя затраты на производство, реализацию продукции, переменную часть затрат на рабочую силу и т.д.

Для расчета уровня безубыточности в единицах продукции (или услуг) необходимо разделить полученный результат в стоимостной оценке на цену единицы продукции (услуг). Таким образом, можно определить точку безубыточности в натуральном выражении.

В бизнес-плане полезно привести графики, показывающие, как изменение роста доходов от реализации и общих расходов предприятия зависит от объема реализации продукции. С помощью таких графиков можно наглядно показать точку безубыточности. Такие графики можно с успехом использовать для проверки реалистичности планов (например, при определении срока выхода на прибыльность или же при подсчете количества клиентов, которых необходимо обслужить для достижения запланированного объема реализации товаров).

Система калькулирования переменных затрат (директ-костинг)

Absorption costing (AC) - распределение всех затрат между реализованной продукцией и остатками продукции на складе

Direct costing (ДС) - все затраты делятся на переменные и постоянные, и постоянные затраты относятся на реализованную продукцию

Основное отличие этих методов - порядок распределения носителей расходов между калькуляционными периодами

АС - используется в основном для внешней отчетности и делит все затраты на прямые и косвенные. Не принижает значение постоянных затрат, при сезонных колебаниях производства позволяет избежать отражение эффективных убытков в учете. Готовая продукция на складе оценивается по полным затратам.

“+”

1.На предприятия производится один или несколько видов продукции

2. Общепроизводственные затраты не меняются от периода к периоду, являются условно постоянными

3. Существуют длительные контракты на выполнение определенных видов работ

ДС - дает возможность более гибкого ценообразования, уменьшает вероятность затоваривания продукции на складе, дает возможность определить прибыль, которую приносит каждая дополнительно проданная единица продукции. Следовательно, позволяет планировать сидки и цены на конкретный объем продаж. Запасы готовой продукции на складе оцениваются по переменным затратам.

“+”

1. Обеспечивает менеджера корректной информацией для принятия решений

2. Косвенные расходы не капитализируются в неликвидных запасах.

Анализ кредитоспособности предприятия.

Кредитоспособность – возможность получения и своевременного возврата кредита. Такой анализ обычно проводит банк - потенциальный кредитор.

На первом этапе анализа кредитоспособности изучается диагностическая информация о клиенте, в состав которой входят аккуратность оплаты счетов, тенденции развития предприятия, мотивы обращения за ссудой, состав и размер долгов предприятия.

Изучается состав активов предприятия для определения возможности залога.

Второй этап – оценка финансового состояния заемщика, его устойчивости. Здесь учитываются: уровень платежеспособности, рентабельности производства, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, эффект финансового рычага, наличие собственного оборотного капитала, стабильность выполнения производственных планов, удельный вес задолженности по кредита в валовом доходе, темпов роста валовой продукции с темпами роста кредитов, суммы и сроки просроченной задолженности по кредитам.

Оценка показателей может осуществляться экспертным путем работником банка или специалистом. Расчетное значение степени риска определяется как среднее арифметическое по всем оцененным показателям. Если предприятие относится к 1 классу, то это не кредитоспособное предприятие, кредит которому может быть дан только под очень высокий процент и на особых условиях. Иногда используется многомерный сравнительный анализ различных предприятий по комплексу экономических показателей.

Кредит имеет смысл выдавать только при условии эффективного его использования, что характеризуется эффектом финансового рычага, который показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Он возникает только в том случае, когда рентабельность капитала выше ссудного процента.

ЭФР=(R ик (1-НП) -СП) ЗК/СК, где

R ик = БП/(СК+ЗК) – рентабельность инвестированного капитала

НП – коэффициент налогообложения (отношение суммы налогов к сумме прибыли)

БП – прибыль до налогообложения (балансовая)

СП –ссуный процент (процент за кредит) или при большом количестве разннообразной кредиторской задолженности – отношение суммы процентов за кредиты к среднегодовой сумме долговых обязательств предприяттия.

ЗК – заемный капитал, СК – собственный капитал.

При оценке платежеспособности и кредитоспособности предприятия нужно учитывать, что промежуточный коэффициент ликвидности не должен опускаться ниже 0,5, а общий – 1,5. При общем коэффициенте ликвидности меньше 1 предприятие относят к 1 классу, при 1-1,5 – ко 2, при более высоком – 3. По уровню рентабельности к 1 классу относят предприятия с рентабельностью до 25%, ко 2 – 25-30%, в 3 – свыше 30%. И так по каждому показателю.

Анализируется платежеспособность предприятия путем анализа взаимосвязи актива и пассива баланса, на основе характеристики ликвидности текущих активов.

Основной капитал	Собственный основной капитал и долгосрочные кредиты	Постоянный капитал
Текущие активы	Постоянная часть	Собственный оборотный капитал
Переменная часть	Краткосрочный заемный капитал

Под платежеспособностью понимается его способность своевременно производить платежи по своим обязательствам. Так как для такого анализа необходима дополнительная информация аналитического учета со сроками погашения задолженности, то для внешнего анализа используется показатель ликвидности, который показывает способность (готовность и скорость) предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства за счет быстрого превращения текущих активов в денежные средства. Для такого расчета используются только данные баланса. Потеря ликвидности означает неспособность предприятия получить выгодные сделки, кредиты, понижение доходности, потерю контроля, потерю капитальных вложений.

Текущая ликвидность (общий коэффициент покрытия) – отношение текущих активов (без расходов будущих периодов) к текущим пассивам. Он измеряет поле безопасности для покрытия любого возможного обесценения текущих активов, т.е. гарантия для производственных рисков. Теоретически считается достаточным его значение 2-2,5 (однако он зависит от формы расчетов, скорости оборачиваемости, продолжительности производственного цикла), но больше 1.

Коэффициент критической ликвидности (быстрой) – отношение денежных средств, легкореализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности к сумме текущих пассивов (0,7-0,8).

Коэффициент абсолютной ликвидности – деньги + легкореализуемые ценные бумаги / текущим пассивам = 0,2-0,25

Для более детального анализа проводят факторный анализ ликвидности, так как эти расчеты проводятся на конкретную дату и могут сильно меняться в зависимости от ситуации с текущими платежами.

Анализ кредитоспособности предприятия.

Кредитоспособность – возможность получения и своевременного возврата кредита. Такой анализ обычно проводит банк - потенциальный кредитор.

На первом этапе анализа кредитоспособности изучается диагностическая информация о клиенте, в состав которой входят аккуратность оплаты счетов, тенденции развития предприятия, мотивы обращения за ссудой, состав и размер долгов предприятия.

Изучается состав активов предприятия для определения возможности залога.

Второй этап – оценка финансового состояния заемщика, его устойчивости. Здесь учитываются: уровень платежеспособности, рентабельности производства, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, эффект финансового рычага, наличие собственного оборотного капитала, стабильность выполнения производственных планов, удельный вес задолженности по кредита в валовом доходе, темпов роста валовой продукции с темпами роста кредитов, суммы и сроки просроченной задолженности по кредитам.

Оценка показателей может осуществляться экспертным путем работником банка или специалистом. Расчетное значение степени риска определяется как среднее арифметическое по всем оцененным показателям. Если предприятие относится к 1 классу, то это не кредитоспособное предприятие, кредит которому может быть дан только под очень высокий процент и на особых условиях. Иногда используется многомерный сравнительный анализ различных предприятий по комплексу экономических показателей.

Кредит имеет смысл выдавать только при условии эффективного его использования, что характеризуется эффектом финансового рычага, который показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Он возникает только в том случае, когда рентабельность капитала выше ссудного процента.

ЭФР=(R ик (1-НП) -СП) ЗК/СК, где

R ик = БП/(СК+ЗК) – рентабельность инвестированного капитала

НП – коэффициент налогообложения (отношение суммы налогов к сумме прибыли)

БП – прибыль до налогообложения (балансовая)

СП –ссуный процент (процент за кредит) или при большом количестве разннообразной кредиторской задолженности – отношение суммы процентов за кредиты к среднегодовой сумме долговых обязательств предприяттия.

ЗК – заемный капитал, СК – собственный капитал.

При оценке платежеспособности и кредитоспособности предприятия нужно учитывать, что промежуточный коэффициент ликвидности не должен опускаться ниже 0,5, а общий – 1,5. При общем коэффициенте ликвидности меньше 1 предприятие относят к 1 классу, при 1-1,5 – ко 2, при более высоком – 3. По уровню рентабельности к 1 классу относят предприятия с рентабельностью до 25%, ко 2 – 25-30%, в 3 – свыше 30%. И так по каждому показателю.

Анализируется платежеспособность предприятия путем анализа взаимосвязи актива и пассива баланса, на основе характеристики ликвидности текущих активов.

Основной капитал	Собственный основной капитал и долгосрочные кредиты	Постоянный капитал
Текущие активы	Постоянная часть	Собственный оборотный капитал
Переменная часть	Краткосрочный заемный капитал

Под платежеспособностью понимается его способность своевременно производить платежи по своим обязательствам. Так как для такого анализа необходима дополнительная информация аналитического учета со сроками погашения задолженности, то для внешнего анализа используется показатель ликвидности, который показывает способность (готовность и скорость) предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства за счет быстрого превращения текущих активов в денежные средства. Для такого расчета используются только данные баланса. Потеря ликвидности означает неспособность предприятия получить выгодные сделки, кредиты, понижение доходности, потерю контроля, потерю капитальных вложений.

Текущая ликвидность (общий коэффициент покрытия) – отношение текущих активов (без расходов будущих периодов) к текущим пассивам. Он измеряет поле безопасности для покрытия любого возможного обесценения текущих активов, т.е. гарантия для производственных рисков. Теоретически считается достаточным его значение 2-2,5 (однако он зависит от формы расчетов, скорости оборачиваемости, продолжительности производственного цикла), но больше 1.

Коэффициент критической ликвидности (быстрой) – отношение денежных средств, легкореализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности к сумме текущих пассивов (0,7-0,8).

Коэффициент абсолютной ликвидности – деньги + легкореализуемые ценные бумаги / текущим пассивам = 0,2-0,25

Для более детального анализа проводят факторный анализ ликвидности, так как эти расчеты проводятся на конкретную дату и могут сильно меняться в зависимости от ситуации с текущими платежами.

Дата добавления: 2014-01-07