Формирование финансовой структуры предприятия

Методы финансового планирования

Виды бюджетов, их особенности. Гибкие и фиксированные бюджеты

Структура системы бюджетов на предприятии

Бюджетирование в системе финансового управления

Формирование финансовой структуры предприятия

ЛЕКЦИЯ: Бюджетирование как инструмент реализации финансовой политики в процессе финансового оздоровления предприятия

Обычно слово «бюджет» ассоциируется с разработкой экономической политики в масштабах государства. Менее известно, что бюджет может разрабатываться и утверждаться и на микроуровне, в рамках планирования деятельности отдельного предприятия. Т.е. помимо «государственного бюджетирования» существует и «корпоративное бюджетирование», под которым понимается поставленная на регулярную основу система сквозного (комплексного) планирования, контроля и анализа хозяйственной деятельности компании.

Одной из главных причин финансовых неудач многих российских компаний является отсутствие у руководства своевременной, полной и точной информации не только о будущем, но и о настоящем финансовом состоянии предприятия. Потому что бюджетирование в российских компаниях носит фрагментарный характер. Сегодня бюджетирование применяется в лучшем случае для того, чтобы контролировать отдельные показатели или для того, чтобы установить уровни затрат в отдельных структурных подразделениях. Но никак не для того, чтобы эффективно управлять финансовыми ресурсами и активами компании. Т.е. назначение бюджетирования в нашей стране неоправданно сужается. Однако правильно организованная система бюджетирования на предприятии является важнейшим инструментом формирования и реализации финансовой политики на предприятии.

Одна из задач бюджетирования – переложить обобщенные формулировки стратегических целей бизнеса на язык конкретных финансовых показателей, которые четко можно рассчитать, а затем контролировать ход их выполнения.

Отличительная черта бюджетирования – децентрализация полномочий и ответственности.

Выполняя свои функциональные обязанности, каждое подразделение предприятия своими действиями вносит свой вклад в общий финансовый результат в виде доли приносимых доходов или затрат. Если сопоставить все доходы и расходы от деятельности всех подразделений предприятия, то получиться общий финансовый результат.

Связав воедино исполнение функциональных обязанностей с уровнем приносимых доходов или затрат, и определив таким образом двуединую ответственность, подразделение превращается в центр финансовой ответственности. Оно должно так исполнять свои функциональные обязанности, чтобы соблюдался установленный для него уровень финансовой ответственности. И контролировать в этом случае необходимо как действия (исполнение функций, должностных обязанностей), так и уровень финансовой ответственности, что будет гарантировать предприятию получение искомого результата.

Центр финансовой ответственности (ЦФО) – структурное подразделение, осуществляющее определенный набор хозяйственных операций, способное оказывать непосредственное воздействие на расходы и/или доходы от этих операций, и отвечающие за величину этих расходов и/или доходов. Управление центрами финансовой ответственности предприятие осуществляет через финансовую структуру. В финансовой структуре структурными являются центры финансовой ответственности (ЦФО).

В финансовой структуре выделяют пять основных типов ЦФО:

- центры инвестиций;

- центры прибыли;

- центры маржинального дохода;

- центры дохода;

- центры затрат.

Данная классификация основана на разделении ЦФО по видам доходов/затрат, которые определяются, исходя из функциональной деятельности центра.

Центры затрат отвечают только за произведенные затраты в своей деятельности. Центрами затрат могут являться различные производственные подразделения и функциональные службы (бухгалтерия, реклама, охрана), в чьи задачи не входит получение дохода. Центры затрат определяют расходную часть бюджета предприятия.

Центры дохода отвечают за доход, который они приносят фирме за счет своей деятельности и определяют доходную часть бюджета. Центром дохода может выступать подразделение компании, занимающееся реализаций готовой продукции, товаров, услуг, т.е. функционально предназначенное для получения дохода (отдел продаж, склад-магазин, оптовая база, сеть фирменных магазинов и т.д.). При этом центры дохода несут и определенные затраты, например, заработная плата сотрудников, аренда, транспорт.

Центры маржинального дохода несут ответственность за величину получаемого маржинального дохода. Создаются на предприятиях, где есть подразделения, осуществляющие более сложный вид деятельности – не одно производство, и не одну торговлю, а. Например, производство и реализация продукции определенной номенклатуры, которые в совокупности являются отдельными бизнес-направлениями. Бизнесы отвечают за эффективность деятельности, контролируя доходную и расходную части своего направления. Мерой эффективности бизнеса является не доходы и затраты по отдельности, а разница между ними в виде маржинального дохода. Полученная сумма дохода идет сначала на покрытие накладных затрат направления, потом накладных затрат предприятия, и далее на формирование прибыли. То направление, которое приносит наибольший маржинальный доход, является и наиболее выгодным для предприятия. Таким образом, предприятие обеспечивает эффективность деятельности своих отдельных направлений бизнеса, ставя им в ответственность уровень маржинального дохода.

Центры прибыли отвечают перед руководством суммой заработанной прибыли, т.е. они по аналогии с центрами маржинального дохода контролируют как расходную, так и доходную сторону своей деятельности. Но центры прибыли рассчитывают доходы и затраты не отдельного направления, а всего предприятия в целом. Соответственно, центром прибыли выступает предприятие, как самостоятельное, так и в составе многоуровневой структуры, например, холдинга.

Центры инвестиций являются верхним уровнем финансовой структуры. Они имеют право управлять не только оборотным капиталом, т.е. отвечать за объем заработанной прибыли, но и управлять основными средствами, в том числе осуществлять инвестиции (и дезинвестиции). Например, построить новый цех, поменять устаревшее оборудование, а в больших масштабах купить фирму, продать бизнес и т.д. В этом случае центр инвестиций контролирует окупаемость этих инвестиций, и таким образом отвечает за рентабельность всех активов фирмы. Центр инвестиций уже всегда только предприятие, либо самостоятельное, либо головная компания многоуровневой структуры.

Финансовая структура создается на базе организационной структуры. Ее подразделения классифицируются по видам доходов/расходов, которые они несут в процессе своей деятельности, и им присваивается статус соответствующего ЦФО.

Формирование ЦФО того или иного типа осуществляется тремя путями:

- отношение «Подразделение – ЦФО» - один к одному. ЦФО формируется на базе одного подразделения, например центр затрат «Закупки» будет состоять из Отдела закупок;

- отношение «Подразделение – ЦФО» - многие к одному. ЦфО формируется на базе нескольких подразделений, например, центр затрат «Финансы» будет состоять из финансового отдела, бухгалтерии и кассы;

- отношение «Подразделение – ЦФО» - один ко многим. Несколько ЦФО формируются на базе одного подразделения (путем разделения его на части), например, в таком случае. Цех проката выпускает продукцию двух продуктовых направлений: А и В. тогда в финансовой структуре будет два центра затрат.

Каждый ЦФО осуществляет свою деятельность в соответствии с бюджетом доходов и/или расходов, спланированных на текущий период.

Основной задачей ЦФО является выполнение своих производственных заданий в рамках, установленных бюджетом показателей. Каждый ЦФО действует на основе собственного «Положения» о ЦФО.

Пример финансовой структуры предприятия представлен на рисунке 2.

Рисунок 2 - Пример финансовой структуры предприятия

Дата добавления: 2014-01-07