Миграция капитала в ссудной форме

Основной ссудной формой миграции капитала является кредит. Международный кредит - движение ссудного капитала, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности.

Кредитные отношения возникают при наличии свободных денежных средств.

На данном этапе развития ссудный капитал международным заемщиком и владельцем а рынке с участием специальных посредников в лице кредитных финансовых организаций

Субъекты современного мирового кредитного рынка: правительства стран. Центральные банки, международные финансово-кредитные ресурсы, транснациональные компании, транснациональные банки. Пенсионные и страховые фонды.

Международный кредит имеет разнообразные формы:

- по источникам кредитных средств кредит может быть: внутренним, иностранным, смешенным.

- по назначению может быть предназначен: для кредитования международной торговли товарами и услугами, может быть предназначен для пополнения основного капитала, оборотных средств

-по видам: товарным, предоставляемым экспортерами импортерам; валютный, выдаваемый банками в денежной форме

-по валюте займа: в валюте страны продавца, в валюте страны заемщика, в валюте 3ей страны, в виде «прав заимствования».

- по срокам: краткосрочные(до 1 года), среднесрочные (1-5 лет), долгосрочные (выше 5 лет).

- по кредитору: частные кредиты, правительственные, международных валютных организаций, смешанные.

Крупнейшие импортеры и экспортеры

Доля страны заемщика на мировом кредитном рынке как заемщика

Особенности современного мирового рынка ссудных капиталов:

- В международном движении капиталов доля ссудного капитала уменьшается по сравнению к предпринимательскому.

- основная доля ссудного капитала мигрирует между промышленно-развитыми странами

- импортерами ссудного капитала среди развивающихся стран является: Бразилия (180 млрд. долл.); Аргентина; Мексика (150 млрд. долл.)

- долг развивающихся стран и стран с переходной экономикой составляет 5 триллионов долларов.

- посреднические функции между заемщиками и кредиторами выполняют профессиональные участники рынка (транснациональные банки и финансовые компании)

- развитие информационных систем, создание глобальных банковских сетей и баз данных обеспечивают высокий уровень и скорости проведения межбанковских операций

- кредитный рынок лишен пространственно-временных границ.

Ведущие финансовые центры мира: Нью-Йорк, Лондон, Цюрих и Франкфурт на майне, Люксембург, Токио

Мировой кредитный рынок делится на 2 сектора: мировой денежный рынок; мировой рынок капитала.

Мировой фондовый рынок так же делится на денежный и капитальный.

На денежных рынках осуществляют: краткосрочные операции (1 день-365), а на капитальных сроком более года.

МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА

1. мировая валюта, виды валют
2. валютный курс
3. режимы валютного курса
4. факторы, влияющие на курс национальной валюты
5. влияние курса валюты на экспортно-импортные операции
6. регулирование величины валютного курса

1. мировая валюта, виды валют.

Мировая валютная система является исторически-сложившейся формой денежных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями. МВС включает в себя ряд конструктивных инструментов: валюта; валютный курс; валютные рынки; международные валютно-финансовые организации; межгосударственные договоренности.

Валюта в широком смысле слова – любой товар, способный выполнять денежные функции на мировой арене. Первым международным денежным товаром выступало золото. В последствии мировыми стали национальные валюты ведущих мировых держав. Валютой называются денежные единицы различных стран, участвующие в международных расчетах.

Разновидности валют:

1) по возможности конверсии (обмена валюты одной страны на вал другой) валюта может быть:

- свободно-конвертируемой (твердой) – валюта, которая свободно обменивается на валюту другой страны и которая участвует в операциях на валютном рынке и широко в международных расчетах

- частично-конвертируемой – валюты, которые могут обменивать не по всем видам операций и не все категории владельцев.

- неконвертируемая (замкнутая, мягкая) – валюты, где существуют ограничения для всех категорий держателей и по всем видам операций.

Держателями валюты могут быть резиденты данной страны (физические и юридические лица) и не резиденты (физические и юридические лица другой страны). Если нерезидентам предоставляется право свободного обмена валюты данной страны и право перевода ее за рубеж, такая конвертируемость называется вешней. Внутренняя конвертируемость предполагает разрешение гражданам страны осуществление платежей за границу и покупку иностранной валюты без ограничений.

Конвертируемость валюты может вводиться по: текущим операциям (по транспорту, по страхованию, переводу дивидендов); и операциям по движению капитала.

2) по отношению к валютным запасам страны:

- резервная (ключевая) – особая разновидность валюты, в которой страны держат свои валютные резервные активы. Назначение резервных активов: они обеспечивают международную валютную ликвидность – погашение вовремя своих международных обязательств; для финансирования дефицита своего платежного баланса; для регулирования курса национальной валюты.

Также может служить средством резервирования монетарное золото – 999,995 проба. Оно также может быть принято для международных оплат.

Валютный рынок – рынок, на котором происходят сделки с валютой. Субъектами мирового валютного рынка являются: корпорации, коммерческие банки, центральные банки, физические лица. Ежедневный объем мировой торговли валютами составляет 1,5 триллиона долларов.

Функции валютного рынка:

- обслуживание международного оборота товаров, услуг и капитала

- формирование валютного курса под влиянием спроса и предложения

- предоставление механизмов для проведения денежно-кредитной политики центрального банка; для защиты от валютных рисков; для движения спекулятивных капиталов.

Дата добавления: 2014-01-07