Факторы, влияющие на организацию управления финансами корпорации

В настоящее время система корпоративного управления в России находится в стадии становления и отражает черты, присущие моделям акционерного, банковского, семейного и государственного капитализма. Для каждого из соответствующих способов корпоративного управления характерны свои сильные и слабые стороны, а также особенности агентских издержек. Обычно в рамках одной юрисдикции устанавливается доминирование какого-либо одного способа. Это позволяет на законодательном уровне компенсировать его недостатки и характерные агентские издержки. Однако параллельное существование в рамках одной юрисдикции совершенно противоположных типов управления может привести к снижению эффективности законодательного регулирования системы корпоративного управления. В статье описываются три основных типа корпоративного управления, а также указывается на потенциальные противоречия между ними и возможные последствия.

Управление корпорацией как системой состоит из 2 подсистем: объект управления (управляемая подсистема) и субъект управления (управляющая подсистема).

Объектом является совокупность условий осуществления денежного оборота кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов, финансовых отношений между хоз. субъектами и их подразделениями в хозяйственном процессе.

Субъект – специальная группа людей (финансовая дирекция как аппарат управления, финансовый менеджер как управляющий), которая посредством разных форм управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта. Финансовые отношения, возникающие внутри предприятия как системы управления, и отношения с внешней средой являются основными объектом управления финансами.

Финансовые отношения:

1. между учредителями в момент создания по поводу формирования уставного (складочного) капитала, который является первоначальным источником формирования производственных фондов, приобретения нематериальных активов

2. между корпорациями и организациями, связанными с производством и реализацией продукции, возникновением вновь создаваемой стоимости -между ней и поставщиком, покупателем, строительной продукции в период инвестиционной деятельности, транспортными – перевозка грузов, связи, таможней, иностранными фирмами

3. между корпорациями и подразделениями: дочерними и аффилированными компаниями, цехами, отделами, бригадами по поводу финансирования расходов, распределения прибыли, оборотных средств

4. между корпорациями и работниками при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций корпорации, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскания штрафов и компенсаций за причиненный моральный ущерб, удержании налогов с физ.лиц

5. между ваимосвязанными корпорациями, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является корпорация – при формировании, распределении и использовании централизованных целевых денежных фондов и резервов на финансирование целевых отраслевых программ, проведение маркетинговых исследований, НИР, организацию выставок, оказание финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств

6. между корпорацией и финансовой системой государства при уплате налогов и др. платежей в бюджет, формирования внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, получении ассигнований и бюджета

7. между корпорацией и банковской системой (инвестфондами) в процессе хранения денег в коммерческих банках и инвестфондах, при получении и погашении ссуд(инвестиций), уплате процентов за кредит и пользование средствами, покупке и продаже валюты, оказании др. банковских и инвестиционных услуг

8. между корпорацией и страховыми компаниями- при страховании имущества отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских исков

9. между корпорациями и инвесторами в ходе размещения инвестиций, приватизаций и пр.

Общим для всех перечисленных видов отношений является то, что они выражены в денежной форме и представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств как результат хозяйственных операций, инициированных самим предприятием или другими участниками экономического процесса.

Совокупность денежных выплат и поступлений образует денежный оборот корпорации.

Управлять финансовыми отношениями – значит управлять денежным оборотом, предвидеть его состояние в ближайшей и отдаленной перспективе. Этим занимается субъект управления –финдирекция, ее отделы и финансовые менеджеры- вырабатывая и реализуя цели управления финансами (повышение конкурентоспособности через механизм формирования и эффективного использования прибыли или др.цель- повышение капитализации, финансовое оздоровление, социальное развитие коллектива).

Цели управления финансами реализуются через функции объекта и субъекта управления.

Функции объекта:

Воспроизводительная –деятельность по обеспечению эффективного воспроизводства капитала, авансированного для текущей деятельности и инвестирования в капитальные и финансовые вложения (простое и расширенное).

Производственная и коммерческая – регулирование текущей деятельности по обеспечению эффективного размещения капитала, созданию необходимых денежных фондов и источников финансирования текущей деятельности

Контрольная – контроль рублем за использованием финансовых ресурсов.

Функции субъекта управления - общий вид деятельности, выражающий направление осуществления воздействия на отношение людей в хозпроцессе и в финансовой работе.

Планирование – выработка плановых заданий и воплощение их в жизнь

Прогнозирование – разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его частей, не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы- это прогнозы, предвидение соответствующих изменений на основе альтернативности в построении параметров.

Организация – объединение людей, совместно реализующих финансовую программу на основе определенных правил и процедур (органы управления, построение аппарата управления, взаимосвязь между подразделениями, разработка норм и нормативов, методик).

Регулирование – воздействие на объект управления для достижения состояния устойчивости финансовой системы в случае отклонений от заданных параметров.

Координация – согласованность всех звеньев системы управления, аппарата управления и специалистов.

Стимулирование – побуждение работников финансовых служб к заинтересованности к результатах своего труда.

Контроль – проверка организации финансовой работы, выполнения финансовых планов – собирается информация о финансовом состоянии корпорации, использовании фин.ресурсов, вскрываются дополнительные финансовые резервы, вносятся изменения в финансовые программы, организацию работы фин.служб.

1. принадлежность к определенным организационно-правовым формам

2. к определенным субъектам права собственности

3. к определенной отрасли, подотрасли или диверсифицированному производству

4. к типу организационных структур

5. величина предприятий (средние, крупные, малые).

Финансовый механизм – комплекс финансовых норм и методов управления процессом социально-экономического развития общества и всех его ячеек, включая предприятие.

Элементы фин.механизма:

Финансовые инструменты (актив и обязательства); финансовые рычаги и стимулы (прибыль, доход, санкции, поощрения, дивиденды, проценты, налоги, амортизация), финансовые методы работы (общеэкономические, прогнозно-аналитические, специальные-финлизинг, факторинг, трастовые операции, франчайзинг), использование правового, нормативного и специального информационного обеспечения

Дата добавления: 2014-01-07