Сравнительная характеристика форфейтинга и факторинга

Недостаток для гаранта

Преимущества для гаранта

Недостатки для форфейтера

Преимущества для форфейтера

Недостатки для импортера

Преимущества для импортера

1) Простота и быстрота оформления документации.

2) Возможность получения продленного кредита по фиксированной процентной ставке.

3) Возможность воспользоваться кредитной линией в банке.

1) Уменьшение возможности получить банковский кредит при пользовании банковской гарантией.

2) Необходимость платить комиссию за гарантию.

3) Более высокая маржа форфейтера.

4) Возможность возникновения трудностей с оплатой векселя как абстрактного обязательства в случае поставки некондиционных товаров или невыполнения экспортером каких-либо иных условий контракта.

1) Простота и быстрота оформления документации.

2) Возможность легко реализовать купленные активы на вторичном рынке.

3) Более высокая маржа, чем при операциях кредитования.

1) Отсутствие права регресса в случае неуплаты долга.

2) Необходимость знания вексельного законодательства страны импортера.

3) Ответственность за проверку кредитоспособности гаранта.

4) Необходимость нести все процентные риски до истечения срока векселей.

5) Невозможность совершить платеж раньше срока.

Недостатки, указанные в пунктах 2 и 3, характерны не только для форфейтера. Здесь они выделены по той причине, что для форфейтера не составляются дополнительные долговые соглашения, на которые он мог бы сослаться. Следует также помнить, что форфейтер несет политические и другие риски (риски трансферта, риски колебания валют). Они не отмечены как недостатки для форфейтера, поскольку присущи любой форме международного кредита.

1) Простота оформления сделки.

2) Получение комиссии за свои услуги.

Он один, но очень важный, и заключается в том, что гарант принимает на себя абсолютное обязательство оплаты гарантируемого им векселя.

Форфейтинг наиболее эффективен для средних и крупных предприятий, которые преследуют цель аккумуляции денежных средств для реализации долгосрочных и дорогостоящих проектов.

┌─────────────────────────────────────────────────┬────────────────────────────────────────────────┐

│ Факторинг │ Форфейтинг │

├─────────────────────────────────────────────────┼────────────────────────────────────────────────┤

│Обслуживание оборота │Обслуживание конкретной сделки │

├─────────────────────────────────────────────────┼────────────────────────────────────────────────┤

│Продажи на условиях открытого счета │Необходим аккредитив или акцепт банка │

├─────────────────────────────────────────────────┼────────────────────────────────────────────────┤

│Больше, чем просто финансирование │Финансовые услуги │

├─────────────────────────────────────────────────┼────────────────────────────────────────────────┤

│Краткосрочное финансирование (до 180 дней) │Средне- и долгосрочное финансирование (от 90│

│ │дней до 7 лет) │

├─────────────────────────────────────────────────┼────────────────────────────────────────────────┤

│С регрессом и без │Без регресса │

├─────────────────────────────────────────────────┼────────────────────────────────────────────────┤

│Поступление средств от экспортных продаж и продаж│Обычно для экспортных сделок │

│на местном рынке │ │

├─────────────────────────────────────────────────┼────────────────────────────────────────────────┤

│Нет минимальной суммы │Минимум $100 000 │

└─────────────────────────────────────────────────┴────────────────────────────────────────────────┘

Дата добавления: 2014-01-07