Фігури розвороту тренду

Класичні фігури технічного аналізу

Графічні моделі — це побудовані на цінових графіках комбінації ліній опору й підтримки, що дозволяють визначити, чи буде тренд тривати або розгорнеться. Відповідно, фігури (графічні моделі або паттерни — patterns) діляться на дві групи: розвороту й продовження.

Перші говорять про те, що в динаміці існуючого тренда відбувається важливий перелом. Другі свідчать про те, що на ринку наступила пауза, можливо тренд розвивався занадто швидко й тимчасово вступив у стан проміжної корекції.

Основний принцип технічного аналізу полягає в тім, що ціни валют рухаються в тенденції (тренді). Відомо також, що тенденції не тривають вічно. Вони, в остаточному підсумку, змінюють напрямок і коли вони це роблять, вони рідко роблять це різко. Замість цього, ціни типово сповільнюють хід, роблять паузу, і потім розвертаються, формуючи при цьому певні цінові моделі.

Перш ніж перейти до розгляду фігур розвороту, наведемо загальні положення по фігурах розвороту:
1) Передумовою для виникнення будь-якої фігури перелому є існування попередньої тенденції.
2) Першим сигналом прийдешнього перелому може бути прорив важливої лінії тренда. Однак саме по собі порушення основної лінії тренду не завжди є сигналом перелому: прорив може бути помилковим або свідчити про початок горизонтальної цінової моделі.
3) Чим крупніше модель, тим значніше буде наступний рух ринку. Коли використовується термін "крупніше", мається на увазі висота й ширина цінової моделі. Висота говорить про рівень волатильності моделі (ступеня мінливості цін у процесі формування). Ширина відповідає періоду часу, що потрібен був на те, щоб модель сформувалася й завершилася.

Нижче наводяться деякі з найбільш загальних цінових моделей.

Модель розвороту тренду "Голова-плечі"

Фігура «Голова й плечі» — одна із самих надійних і відомих графічних фігур. Її утворюють три послідовних підйоми ціни.

Мал. 11. Фігура розвороту висхідного тренду "Голова-плечі"

У крапці A тенденція до підвищення продовжує свій розвиток без якого-небудь натяку на вершину, ціни утворюють новий максимум. Потім наступає проміжний спад (крапка В) і знову ціни рухаються до нових вершин у крапці С.

Після формування нового максимуму ціни починають падати до рівня крапки D. Ціни при падінні опускаються майже до рівня попереднього спаду (крапка В) і пробивають лінію тренда. Це є сигналом тривоги: схоже, що висхідна тенденція починає здавати.

Після цього ціни знову йдуть нагору (крапка Е), але їм так і не вдається перебороти рівень попереднього піка (крапка С), часто цей останній сплеск до крапки Е становить половину або дві третини попереднього спаду, тобто відстані між крапками C й D. Для того щоб можна було говорити про продовження тенденції до підвищення, необхідно, щоб кожен наступний пік був вище попереднього. І якщо в крапці Е ціни не змогли досягти рівня попереднього піка C, то в наявності рівно половина умов, що задовольняють нової тенденції до зниження: рух цін сформував два послідовно спадних піків в крапках C й E і мінімум між цими піками в крапці D.

Отже, ми маємо пробиту лінію тренда, і можливість провести спадний канал через крапки C, E й D. Однак, незважаючи на всі ці сигнали, тільки в одному ми на даний момент можемо бути впевнені абсолютно: у тім, що тенденція до підвищення поступилася місцем горизонтальній тенденції. І хоча цього вже досить, щоб почати ліквідувати довгі позиції, відкривати нові короткі позиції ще рано.

На цей час можна вичертити більш пологу лінію тренду, що проходить через крапки двох останніх спадів (крапки B й D). Вона називається лінією "шиї". Як правило, у моделей вершини ця лінія спрямована під невеликим кутом нагору (іноді вона розташована горизонтально, а в рідких випадках нахилена вниз).

Ми говорили про те, що в нас з'явилася можливість провести спадний канал через крапки C, E й D. Для підтвердження цього спадного каналу нам необхідний новий мінімум нижче крапки D. Таким чином, визначним фактором у завершенні моделі "голови-плечі" є рішучий прорив лінії "шиї" ціною закриття. До цього моменту ринок прорвав лінію тренду, що проходить через крапки спадів B й D, опустився нижче рівня підтримки (крапка D) і тепер задовольняє всім вимогам до тенденції на зниження, тому що являє собою ряд послідовно спадних піків і спадів. Цю новоспечену тенденцію утворюють максимуми і мінімуми, представлені на графіку крапками C, D, Е и F, що знижуються послідовно.

Як правило, незабаром після завершення моделі відбувається зворотний хід, що представляє собою короткочасний сплеск цін до рівня лінії "шиї" або попереднього спаду D (на нашій схемі це крапка G), які тепер стали рівнями опору вище ринку. Зворотний хід може й не наступити, або, скажемо, бути дуже незначним.

Після прориву лінії шиї ціна, найімовірніше, упаде до рівня крапки H, відстань до якої називається «ціллю ціни». Ціль ціни в цьому випадку приблизно дорівнює відстані від лінії шиї до вершини (амплітуди) голови. Для виміру мети ця відстань відкладається вниз від крапки прориву лінії шиї.

Мал. 8.12. Модель Голова-Плечі на чотиригодинному графіку GBP/USD

Модель розвороту тенденції потрійна й подвійна вершина (дно)

Багато положень, про які йшла мова при описанні моделі "голова й плечі", також вірні й для інших моделей перелому тенденції. Модель потрійна вершина або дно зустрічається значно рідше, ніж "голова й плечі", і є всього лише її різновидом. Головна відмінність полягає в тому, що всі три піки (або три спади) у потрійної вершини або дна знаходяться майже на одному рівні. Технічні аналітики часто розходяться в думках щодо того, що перед ними: "голова й плечі" або потрійна вершина.

Модель розвороту тенденції подвійна вершина зустрічається набагато частіше, ніж попередня. Після моделі "голова й плечі "вона, мабуть, є найпоширенішою й пізнаваною (див. мал. 13 й 14, де зображені модель подвійної вершини й модель подвійного дна). Загальні характеристики моделі подвійна вершина збігаються з характеристиками моделей "голова й плечі" і потрійна вершина, за одним лише виключенням: у цієї моделі не три піки, а два.

Мал. 13. Подвійна вершина	Мал. 14. Подвійне дно

Дата добавления: 2014-01-07