Горизонтальный анализ баланса

Содержание, задачи, информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия

Лекция 11. Общая оценка финансового состояния предприятия.

Для выживания предприятия в условиях постоянного обострения конкурентной борьбы необходимо уметь реально оценить финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние предприятия - _____________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________

Финансовое состояние предприятия характеризует ___________________

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Следует различать понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния».

Финансовый анализ ______________________________________________

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Как в международной, так и в отечественной практике для анализа финансового состояния применяется система абсолютных и относительных показателей (абсолютное и относительное отклонение), а также связанных с ними ряд финансовых коэффициентов, отражающих цели и интересы разных пользователей: управленческий персонал предприятия (внутренней анализ) и интересы внешних пользователей - налоговиков, банки, инвесторы, поставщики, аудиторы и т.д. (внешний анализ).

Для оценки финансового состояния предприятия важными считаются показатели:

- платежеспособности и ликвидности - ____________________________

____________________________________________________________________

- прибыльности - _______________________________________________

____________________________________________________________________

- деловой активности - __________________________________________

- финансовой устойчивости ______________________________________

____________________________________________________________________

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым, кризисным.

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Современные управленцы должны знать содержание таких понятий рыночной экономики, как платежеспособность, ликвидность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости, эффект ценового рычага, леверидж, степень финансового риска, опасность банкротства и др., а также методику расчета показателей, характеризующих, и их анализ.

Относительные показатели оценки финансового состояния предприятия необходимо сравнивать с:

- _________________________________________________________________

- _________________________________________________________________

- _________________________________________________________________

- _________________________________________________________________

Первоочередные задачи анализа финансового состояния:

- ________________________________________________________________________________________________________________________________

- ________________________________________________________________________________________________________________________________

- ________________________________________________________________

- ________________________________________________________________

- ________________________________________________________________

- ________________________________________________________________

- ________________________________________________________________

- ________________________________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Источниками информации для проведения анализа финансового состояния предприятия является финансовая отчетность:

- __________________________________________________________

- __________________________________________________________

- __________________________________________________________

- __________________________________________________________

Помимо финансовой отчетности используется другая информация, которая доступна только персоналу предприятия, в частности, планово-нормативная (финансовый план, нормативы), конструкторско-технологическая информация, внеучетная информация (маркетинговые исследования, законы, инструкции, экспертная информация и др.).

Баланс состоит из двух равновеликих частей - актива и пассива.

Актив - от латинского aktivus - деятельный, действующий.

Пассив - от латинского passivus - пассивный, недеятельной.

Однако эти термины в бухгалтерском учете потеряли свой первоначальный смысл и поэтому имеют в определенной степени условное значение.

В активе баланса ________________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Умение читать и анализировать баланс - ____________________________

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Показатели, содержащиеся в балансе предприятия (Ф № 1), являются моментными, поэтому анализ только по данным баланса проводится по значениям их на начало и конец отчетного периода.

Общий анализ баланса предприятия включает:

- ________________________________________________________________________________________________________________________________

- ________________________________________________________________

- ________________________________________________________________

Финансовое состояние в отличие от финансовых результатов __________

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Если в анализе одновременно используются интервальные и моментные показатели (данные баланса), то последние должны условно преобразовать в интервальные как полусумму значений на начало и конец периода.

Аналитические показатели финансового состояния рассчитываются по данным финансовой отчетности.

В табл. 11.1 приведены темпы роста валюты баланса и результатов финансовой деятельности.

Данные таблицы 11.1 свидетельствуют, _____________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Таблица 11.1

Темпы роста показателей

Показатель	Форма, код строки	Предыду-щий период, тыс. грн	Отчетный период, тыс. грн	Темпы роста, % (гр.3:гр.2)х100
1. Валюта баланса	Ф 1, 280	6856,5	6714,5	97,9
2. Чистый доход (вы­ручка) от реализации продукции	Ф2, 035	6621,3	8976,3	135,6
3. Прибыль от реализации продукции	Ф2, 035-(040+070+080)	338,1	746,7	220,9
4. Общая прибыль	Ф2, 170 + 200	114,4	339,6	296,8
5. Чистая прибыль	Ф2, 220	80,1	184,2	230,0

Горизонтальный анализ - _______________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

В первую очередь _______________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Если, например, _________________________________________________

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

С другой стороны рост дебиторской задолженности __________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Уменьшение валюты баланса на первый взгляд «сигнализирует» о некотором сворачивании деятельности предприятия. Однако такие выводы могут быть сделаны только лишь после тщательного анализа причин такого свертывания. Единый для всех ситуаций диагноз поставить невозможно; в каждом отдельном случае необходимо выявить, что способствует уменьшению суммы активов (пассивов). Многое зависит от того, по каким статьям наблюдается уменьшение величины.

Так, если уменьшение валюты баланса ______________________________

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Абсолютный и относительный рост текущих активов _________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________

При изучении структуры запасов необходимо оценить тенденции изменения производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

Увеличение удельного веса производственных запасов может быть последствием:

- _______________________________________________________________

- ______________________________________________________________________________________________________________________________

- ______________________________________________________________________________________________________________________________

- ______________________________________________________________________________________________________________________________

При изучении структуры текущих активов большое внимание должно уделяться состоянию расчетов с дебиторами.

Высокие темпы роста дебиторской задолженности свидетельствуют о том, ________________________________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Учитывая вышеизложенное в процессе оценки баланса предприятия целесообразно рассчитать коэффициент качества дебиторской задолженности. Он исчисляется как отношение дебиторской задолженности, срок оплаты которых не наступил, к ее общей сумме.

Горизонтальный анализ проводится по отдельным статьям баланса, по разделам баланса с выделением отдельных статей (табл. 11.2).

Так, за отчетный период __________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________

Вместе с тем, ___________________________________________________

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

В целом можно сделать вывод, ____________________________________

____________________________________________________________________

___________________________________________________________________________________________________________________________________

Таблица 11.2.

Горизонтальный анализ баланса тыс. грн.

Показатель	Код строки форма 1	Отчетный период	Отклонения (+, -)
На начало периода	На конец периода	абсолютное(гр.З-гр.2)	относительное, % (гр.4:гр.2) ×
АКТИВ I. Необоротные активы в том числе:		5241,8	5552,7	+310,9	5,9
Нематериальные активы		0,3	0,3	-	-
Основные средства		4596,0	4906,9	+310,9	6,8
II. Оборотные активы в том числе:		1085,4	1549,0	+463,6	40,2
Производственные запасы		121,3	82,8	-38,5	-31,7
Дебиторская задолжность	160÷210	583,4	1016,3	+432,9	74,2
Текущие финансовые инвестиции		-	-	-	-
Денежные средства и их эквиваленты	230÷240	129,3	119,1	-10,2	-7,9
БАЛАНС		6327,2	7101,7	+774,5	12,2
ПАССИВ І. Собственный капитал в том числе:		5602,6	5786,8	+184,2	3,3
Нераспределенная прибыль (непокрытые убутки)		2838,2	3022,4	+ 184,2	6,5
II. Обеспечение будущих затрат и платежей		-	0,8	0,8	-
III. Долгосрочные обязательства		-	-	-	-
IV.Текущие обязательства в том числе:		724,6	1314,1	+589,5	81,4
займов, не погашенных в срок		-	-	-	-
Кредиторская задолжность	530÷600	671,1	1224,5	+553,4	82,5
БАЛАНС		6327,2	7101,7	+774,5	12,,2

Дата добавления: 2014-01-07