При этом деньги на расчетном счете клиента 4 остаются нетронутыми

Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка.

Ср =К + ПР + ЦК + - МБК - ОЦР -Ао.

где:

К - капитал коммерческого банка;

ПР - привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на

депозитных счетах);

ЦК - централизованный кредит, предоставленный коммерческому

банку центральным банком;

МБК - межбанковский кредит;

ОЦР - отчисления в централизованный резерв, находящийся в

распоряжении центрального банка;

Ао - ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные

операции коммерческого банка.

Рассмотрим действие банковского мультипликатора на примере.

См. схему банковского мультипликатора.

При этом, сделаем следующие допущения, для упрощения понимания самого процесса мультипликации:

1 - коммерческие банки на данный момент не располагают свободными резервами;

2 - каждый банк имеет только двух клиентов;

3 - банки используют свои ресурсы только для кредитных операций.

Клиент1 нуждается в кредите для оплаты поставок от клиента 2, но банк 1 не может предоставить ему кредит, т.к. не имеет свободного резерва.

Банк 1 обращается к ЦБ и получает от него централизованный кредит в сумме 10 млн. руб. При этом у коммерческого банка 1 образуется свободный резерв (см. формулу), за счет которого выдается ссуда клиенту.

Клиент 1 со своего расчетного счета оплачивает поставку клиенту 2. В результате свободный резерв в банке 1 исчерпывается, но возникает свободный резерв в банке 2, т.к. клиент 2 держит свой расчетный счет в этом банке, и привлеченные ресурсы (ПР) этого банка возрастают (см.формулу).

Часть свободного резерва банк 2 отдает в распоряжение ЦБ в виде отчислений в централизованный резерв (ОЦР). Условно принимаем норму таких отчислений в размере 20% привлеченных ресурсов. Оставшаяся часть (8 млн.руб.) свободного резерва используется для предоставления кредита в размере 8 млн. руб. клиенту 3.

Клиент 3 расплачивается за счет этого кредита с клиентом 4, обслуживаемым коммерческим банком 3. Таким образом уже у этого банка возникает свободный резерв, в то время как у банка 2 он исчезает.

Банк 3 часть свободного резерва 1,6 млн. руб. (20% ПР) отчисляет в централизованный резерв, а оставшаяся часть - 6,4 млн. руб. используется для выдачи ссуды клиенту 5.

Клиент 5 за счет ссуды, полученной от банка 3, расплачивается с клиентом 6, переводя их на его расчетный счет, открытый в банке 4. Отсюда в банке 3 свободный резерв исчезает: в банке 4 - возникает. Опять же 20% этого резерва (1,3 млн.руб.) отчислятся в централизованный резерв, оставшаяся часть используется для выдачи ссуды в размере 5,1 млн.руб. клиенту 7, который за счет этой ссуды расплачивается с клиентом 8, расчетный счет которого находится в коммерческом банке 5.

И далее процесс продолжается до полного исчерпания свободного резерва, который в итоге за счет отчислений в централизованный резерв аккумулируется в ЦБ и достигает размера первоначального свободного резерва (10 млн. руб. в банке 1).

В соответствии с этой схемой деньги на расчетных счетах клиентов 2,4,6,8 и т.д. (всех четных клиентов) остаются не тронутыми и поэтому общая сумма денег на расчетных (депозитных) счетах составит в конечном счете величину многократно большую, чем первоначальный депозит - 10 млн.руб., образовавшиеся при выдаче ссуды клиенту 1.

Однако деньги на депозитных счетах могут увеличиться не более, чем в 5 раз, т.к. величина коэффициента мультипликации, обратно пропорциональна норме отчисленийв централизованный фонд.

Т.о. если норма отчислений =20%, то коэффициент мультипликации будет равен 5.

Но, в реальной практике он никогда не будет достигать 5, т.к. всегда часть свободного резерва используется для других, не кредитных операций (Н: в кассе любого банка должны быть наличные деньги для кассовых операций).

Так как процесс мультипликации непрерывен, коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и характеризует, насколько за этот период времени увеличилась денежная масса в обороте.

Банковский мультипликатор действует независимо от того предоставлены ли кредиты коммерческим банкам или они предоставлены федеральному правительству. Деньги в этом случае поступят на бюджетные счета коммерческих банков, где они тоже относятся к привлеченным ресурсам (ПР), поэтому свободный резерв коммерческих банков, где находятся эти счета, увеличится (см. формулу) и включится механизм банковского мультипликатора.

Механизм банковского мультипликатора заработает не только от предоставления централизованных кредитов. Он может быть задействован и в том случае, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т.е. включается механизм банковской мультипликации.

Включить этот механизм ЦБ может и тогда, когда он уменьшитнорму отчислений в централизованный резерв. В этом случае также увеличится свободный резерв системы коммерческих банков, что при прочих равных условиях приведет к росту кредитования и включению банковского мультипликатора.

Дата добавления: 2014-01-07