Вопрос 4. Планирование потребности в оборотных средствах

Вопрос 3. Состав и структура оборотного капитала организации

Оборотные активы включают в себя материальные и денежные ресурсы, эффективное управление которыми обеспечивает финансовую устойчивость, непрерывность процесса производства и организации.

Принято различать состав и структуру оборотных средств. Под составом оборотных средств следует понимать совокупность элементов, статей, образующих оборотные средства. В бухгалтерском балансе состав оборотных средств отражен в разделе II актива баланса.

В процессе управления оборотными средствами в их составе выделяют материальные оборотные средства, дебиторскую задолженность, денежные средства, прочие оборотные средства. В свою очередь, оборотные средства в товарно-материальных ценностях включают в себя:

♦ производственные запасы;

♦ незавершенное производство;

♦ готовую продукцию;

♦ товары;

♦ прочее.

Структура оборотных средств – это соотношение между статьями; она не одинакова в различных отраслях хозяйства.

Структура оборотных средств зависит от ряда факторов:

♦ производственных – состава затрат на производство, типа производства (массовое, серийное, единичное), характера изготовляемой продукции и т.д.;

♦ особенностей материально-технического снабжения – периодичности и регулярности поставок, удельного веса комплектующих изделий;

♦ организации расчетов, формы расчетов с покупателями и поставщиками;

♦ учетная политика предприятия.

Оптимизация структуры способствует высвобождению оборотных средств, получению дополнительного дохода, росту платежеспособности и укреплению финансовой устойчивости.

Управление оборотными средствами направлено в первую очередь на формирование необходимого объема и состава оборотных активов, оптимизации структуры их источников финансирования. Потребность в оборотных средствах зависит от ряда факторов:

♦ характера и видов деятельности предприятия;

♦ объема производства и длительности производственного цикла;

♦ условий материально-технического снабжения и сбыта продукции, а также форм расчетов с покупателями и поставщиками;

♦ структуры затрат на производство продукции;

♦ ассортимента выпускаемой продукции;

♦ структуры капитала и скорости его оборота;

♦ учетной политики и т. д.

Традиционным методом определения потребности в оборотных средствах является их нормирование. Частный норматив по отдельному элементу собственных оборотных средств Нэл.обс рассчитывается по формуле:

Нэл. обс = О × N,

где N – норма запаса в днях; О – однодневный расход или выпуск по данной статье оборотных средств.

О = С 4кв / 90,

где С4кв – затраты или выпуск 4-го квартала; 90 – число дней в квартале.

Норматив производственных запасов Нпз:

Нпз = Опз × Nпз,

где N – норма производственных запасов (в днях запаса); О пз – однодневный расход производственных запасов.

Норматив незавершенного производства Н нп:

Ннп = Овп ×Д×К,

где Н нп – норма оборотных средств по незавершенному производству; О вп – однодневные затраты на производство валовой продукции; Д– длительность производственного цикла; К – коэффициент нарастания затрат.

Норматив оборотных средств на готовую продукцию Н гп.

Нгп = Nгп×О тп,

где N гп – норма оборотных средств по готовой продукции; Отп – однодневный выпуск товарной продукции 4-го квартала по производственной себестоимости.

Норматив по расходам будущих периодов Нр бп.

Нр бп = Р бп нг + Р бп пл – Р бп сп,

где Рбп пл – расходы в плановом году; Рбп нг – расходы будущих периодов на начало года; Рбп сп – расходы будущих периодов, списываемые на затраты в плановом периоде.

Совокупный норматив оборотных средств:

Нос = Нпз + Ннп + Нгп + Нр бп.

Этот норматив характеризует общую потребность предприятия в оборотных средствах на конец планируемого периода и представляет собой сумму исчисленных выше нормативов по всем элементам.

Дата добавления: 2014-01-07