Система статистических показателей денежного обращения

Система статистических показателей, характеризующих денежное обращение, опирается на категории, связанные с функциями денег, понятиями денежной массы и ее структуры.

1. Деньги в качестве мер ы стоимости используются для измерения, сравнения стоимости различных товаров и услуг.

2. Деньги выполняют функцию средства обращения, если используются для покупки товаров и оплаты услуг. Являясь всеобщим эквивалентом, деньги позволяют производить куплю-продажу разнообразных товаров, они принимаются каждым продавцом и обеспечивают всеобщую покупательную способность.

3. Деньги являются средством накопления. Эта функция состоит в сохранении стоимости, образующейся после реализации товаров и услуг, для совершения операций в будущем.

4. Во внешнеэкономических отношениях деньги функционируют как мировые деньги.

В соответствии с указанными функциями система показателей, отображающих систему денежных отношений, включает следующие показатели:

P денежная масса и ее структура;

P обеспеченность денежными знаками обращения общественного производства и покупательная способность денежной единицы (национальной валюты);

P операции на счетах, с депозитами, золотым запасом государства;

P операции с валютой в международных экономических отношениях.

Для контроля за количеством денег в обращении и характеристики наличного денежного обращения в стране используют показатель денежной массы (ДМ), а также абсолютные показатели, характеризующие структуру денежной массы – денежные агрегаты. В соответствии с международными стандартами принято различать следующие виды денежных агрегатов:

1) М ₀ – наличные деньги в обращении (денежная наличность);

2) М ₁ = М ₀ + депозиты до востребования на банковских счетах (деньги в узком смысле слова);

3) М ₂ = М ₁ + срочные и накопительные депозиты; депозиты в иностранной валюте; депозитные сертификаты; перекупаемые ценные бумаги по соглашению и др. (деньги в расширенном смысле слова);

4) М ₃ = М ₂ + дорожные чеки + коммерческие векселя (деньги в широком смысле слова)

5) L (включая M ₄, M ₅, M ₆) = M ₃ + ликвидные государственные ценные бумаги + свободно обращающиеся облигации + пассивы других финансовых посредников (ликвидность).

В России исчисляют четыре из шести различных видов денежных агрегатов, причем их трактовка отличается от международных стандартов.

Например, хотя М ₀ и М ₁ определяются точно так же, как и в международной практике, но определения денежных агрегатов М ₂, М ₃ и М ₄ в российской статистике отличаются от принятых в международных стандартах определений по составу включаемых в них средств. Например, в России М ₂ = М ₁ + срочные депозиты; М ₃ = М ₂ + депозитные сертификаты + облигации государственного займа, а М ₄ = М ₃ + прочие ликвидные ценные бумаги. Различие в трактовке понятий денежных агрегатов связаны с тем, что из-за недостаточно развитого рынка ценных бумаг в России уровень ликвидности многих видов ценных бумаг значительно ниже, чем за рубежом.

В российской практике категория «совокупная денежная масса» (денежный агрегат М ₃) наиболее близка к международным стандартам, хотя имеются различия в трактовке ее составляющих.

В качестве наиболее универсального показателя денежной массы в России используется денежный агрегат М_3. Таким образом, в России принимается ДМ = М _3.

Самостоятельным компонентом денежной массы является показатель «денежная база». Денежная база (ДБ) включает агрегат М ₀ плюс денежные средства в кассах банков, а также обязательные резервы коммерческих банков в Центральном банке.

Важнейшим показателем, который характеризует состояние денежного обращения в стране, является уровень монетаризации экономики (МЭ):

Этот показатель показывает запасы денежной массы на 1 рубль ВВП. Величина этого показателя в развитых странах до­вольно стабильна. Нормальным считается уровень этого показа­теля примерно 60–80%.

Для изучения интенсивности движения денег при их функционировании в качестве средства обращения и средства платежа используются показатели скорости обращения денег. Они отражают частоту использования каждого рубля денежной массы для приобретения товаров и услуг за определенный период времени.

К этим показателям относятся:

1) количество оборотов денежной массы (О)

2) продолжительность одного оборота в днях (Д),

Для контроля за динамикой денежной массы, а также для анализа возможностей коммерческих банков расширять объемы кредитных вложений в экономику используется показатель «денежный мультипликатор». Денежный мультипликатор – это коэффициент, который служит мерой увеличения денежной массы в обороте за счет роста банковских резервов.

Он рассчитывается по формуле:

где М ₃ – совокупная денежная масса в обращении;

ДБ – денежная база; ДБ = М ₀ +R;

С – денежная наличность (cash); С = М ₀;

D – банковские депозиты;

R – резервы коммерческих банков.

Предельная величина денежного мультипликатора равна величине, обратной к ставке обязательных резервов, устанавливаемых Центральным банком для коммерческих банков.

Статистическое изучение соответствия количества денежных знаков объему обращения и факторов обесценивания денег осуществляется с помощью ряда показателей, среди которых:

1. Количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения.

2. Масштабы опережения произведения количества денег на скорость обращения над произведением уровня цен на товарную массу.

3. Показатели уровня инфляции.

В соответствии с экономическим законом денежного обращения в каждый данный период количество денежных единиц, необходимых для обращения (Д), определяется следующей формулой:

где Ц – сумма цен товаров, подлежащих реализации;

ВЦ – сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода;

ПЦ – сумма цен товаров, проданных в прошлые периоды, сроки платежей по которым уже наступили;

ВП – сумма взаимопогашаемых платежей;

CО – скорость оборота денежной единицы (сколько раз в году оборачивается рубль).

В упрощенном виде эта формула выглядит так:

где М – масса реализуемых товаров;

СЦ – средняя цена товара.

Из вышеприведенной формулы получаем равенство (уравнение обмена):

Следовательно, произведение количества денег на скорость обращения (Д 5 СО) равно произведению товарной массы на уровень цен (М 5 СЦ). Когда равенство нарушается: про­ис­ходит обесценение денег.

Обесценение денег, проявляющееся в росте цен на товары и услуги (инфляция), – следствие переполнения каналов денежного обращения деньгами сверх потребностей производства и товарооборота. Инфляция, как правило, измеряется при помощи двух индексов дефляторов: дефлятора ВВП и индекса потребительских цен. Чаще всего для измерения инфляции (в потребительском секторе экономики) применяется индекс потребительских цен. К числу важных показателей статистики денежного обращения относится показатель изменения покупательской силы рубля , который измеряется как обратная величина к индексу потребительских цен . В самом общем виде этот индекс имеет следующее выражение:

где – объем товаров и услуг, потребляемых населением и включаемых в их денежные расходы;

и – цены на товары и услуги, потребляемые населением соответственно в базисном и текущем периоде.

Дата добавления: 2014-01-07