Генуэзская система золотодевизного стандарта и ее особенности

Генуэзская международная экономическая конференция 1922 года закрепила переход к золотодевизному стандарту, основанному на золоте и ведущих валютах, которые конвертируются в золото. Появились “девизы” – платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов.

Золотодевизный стандарт или, как его еще называют, Генуэзская валютная система, функционировал на следующих принципах:

1. Его основой являлись золото и девизы – иностранные валюты. В тот период денежные системы 30 стран базировались на золотодевизном стандарте. Национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. Однако в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой.

2. Сохранены золотые паритеты. Конверсия валют в золото стала осуществляться не только непосредственно, но и косвенно, через иностранные валюты, что позволяло экономить золото государствам, обедневшим во время Первой мировой войны.

3. Восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов.

4. Валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний.

В период между войнами страны последовательно отказывались от золотого стандарта. Первыми вышли из системы золотого стандарта аграрные и колониальные страны (1929–1930 гг.), так как резко сократился спрос на сырье на мировом рынке, и цены на него понизились на 50–70 %.

В 1931 г. Германия, Австрия и Великобритания, так как Германия и Австрия оказались слабым звеном в мировой валютной системе в связи с отливом иностранных капиталов, уменьшением официального золотого запаса и банкротством банков; Великобритания отменила золотой стандарт из-за ухудшения состояния платежного баланса и уменьшения официальных золотых резервов страны в связи с резким сокращением экспорта товаров.

В апреле 1933 г. США вышли из системы золотого стандарта. Непосредственной причиной отмены послужило значительное и неравномерное падение цен. Это вызвало массовые банкротства. Банкротство 10000 банков подорвало денежно-кредитную систему США и привело к отмене размена долларовых банкнот на золотые монеты.

В 1936 г. Франция отменила золотой стандарт. Она поддерживала его дольше других стран. Искусственное сохранение золотого стандарта снижало конкурентоспособность французских фирм.

В результате кризиса золотодевизный стандарт или Генуэзская валютная система утратил относительную эластичность и стабильность. Несмотря на сокращение размена банкнот на золото во внутреннем обороте, сохранилась внешняя конвертируемость валют в золото по соглашению центральных банков США, Великобритании, Франции. В это время на базе национальных валютных систем ведущих стран начинают складываться валютные блоки и зоны.

Валютный блок – группировка стран, зависимых в экономическом, валютном и финансовом отношениях от возглавляющей его державы, которая диктует им единую политику в области международных экономических отношений и использует их как привилегированный рынок сбыта, источник дешевого сырья, выгодную сферу приложения капитала.

В это время образовались стерлинговый, долларовый и золотой валютный блоки.

Стерлинговый блок был образован в 1931 г. В него вошли страны Британского содружества наций (кроме Канады и Ньюфаундленда), территории Гонконг, Египет, Ирак и Португалия. Позднее к нему присоединились Дания, Норвегия, Швеция, Финляндия, Япония, Греция, Иран.

Долларовый блок, возглавляемый США, был создан в 1933 г. В него вошли Канада и многие страны Центральной и Южной Америки, где господствовал американский капитал.

В июне 1933 г. на Лондонской международной экономической конференции страны, стремившиеся сохранить золотой стандарт, создали золотой блок. Это страны: Франция, Бельгия, Нидерланды, Швейцария, а позже в него вошли Италия, Чехословакия и Польша. К 1936 г., в связи с отменой золотого стандарта во Франции, золотой блок распался.

Во время Второй мировой войны распались все валютные блоки.

Итак, выделим преимущества и недостатки золотого стандарта.

Преимущества:

1. Обеспечение стабильности как во внутренней, так и во внешней экономической политике, что объясняется следующим: транснациональные потоки золота стабилизировали обменные валютные курсы и создали, тем самым, благоприятные условия для роста и развития международной торговли.

2. Стабильность курсов валют, что обеспечивает достоверность прогнозов денежных потоков компаний, планирование расходов и прибыли.

Недостатки:

1. Установленная зависимость денежной массы от добычи и производства золота (открытие новых месторождений и увеличение его добычи приводило к транснациональной инфляции).

2. Невозможность проводить независимую денежно-кредитную политику, направленную на решение внутренних проблем страны.

Вторая мировая война привела к кризису и распаду Генуэзской валютной системы, которая была заменена на Бреттон-Вудскую.

Объективная основа для ликвидации системы золотого стандарта была подготовлена развитием международного движения капитала и эволюцией внутреннего платежного механизма, в котором кредит и безналичные деньги заняли господствующие место. Требовалось постоянное увеличение резервов в соответствии с потребностями расширения экономических и соответственно платежных отношений в условиях роста мировой экономики и поддержание оптимального соотношения между золотыми и валютными резервами, с тем, чтобы цена на золото была равновесной. Также недостатками золотого стандарта была невозможность проводить независимую денежно-кредитную политику, направленную на решение внутренних проблем страны.

Литература

Основная:

1. Боринець С.Я. Міжнародні фінанси: Підручник. – 2-ге вид., перероб. і доп. – К.: Знання-Прес, 2006. – 494 с.

Дополнительная:

1. Антонов В.А. Мировая валютная система и международные расчеты. – М.: ТЕИС, 2000. – 193 с.

2. Артемов Н.М. Валютные рынки. – М.: Профобразование, 2001. – 95 с.

3. Бойцун Н.Є., Стукало Н.В. Міжнародні фінанси: Навчальний посібник. – 2-ге вид. – К.: Професіонал, 2005. – 336 с.

4. Боринець С.Я. Міжнародні валютно-фінансові відносини: Підручник. – 3-тє вид., стер. – К.: Знання, КОО, 2001. – 305 с.

5. Бункина М.К., Семенов А.М. Основы валютных отношений: Учебное пособие. – М.: Юрайт, 2000. – 192 с.

6. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 608 с.

7. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты. – М.: Экзамен, 2000. – 768 с.

8. Міжнародні фінанси в питаннях та відповідях: Навчальний посібник. – 2-ге вид., перероб. і доп. – К.: Центр навчальної літератури, 2003. – 294 с.

9. Науменкова С.В. та ін. Фінансовий ринок та інвестиції. – К.: Знання; КОО, 2000. – 214 с.

10. Основы международных валютно-кредитных отношений: Учебник / Научн. ред. д.э.н., проф. В.В. Круглов. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 432 с.

11. Семенов К.А. Международные валютные и финансовые отношения. – М.: ТЕИС, 2000. – 176 с.

12. Хэррис Дж. Менвилл. Международные финансы / Пер. с англ. В.Н. Егеров. – М.: Филинъ, 1996. – 296 с.

13. Шмырева А.И., Колесников В.И. Международные валютно-кредитные отношения. – СПб.: Питер, 2001. – 272 с.

14. Энг М.В. и др. Мировые финансы / М.В. Энг, Ф.А. Лис, Л. Дж. Мауэр / Пер. с англ. Г.А. Войцеховской. – М.: Дека, 1998. – 768 с.

Дата добавления: 2014-01-07