Проспект ценных бумаг

Утверждение решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг

Утверждение решения о выпуске ценных бумаг – традиционно второй этап процедуры эмиссии, на котором принятое решение о размещении эмиссионных ценных бумаг дополняется иными сведениями об эмитенте и выпускаемых им ценных бумагах, оформляется в виде решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг и утверждается впоследствии уполномоченным органом управления эмитента. Согласно Закону о рынке ценных бумаг под решением о выпуске ценных бумаг понимается документ, содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой^[3].

Утверждение решения о выпуске ценных бумаг относится к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) общества и осуществляется не позднее шести месяцев с момента принятия решения об их размещении.

В обществе с числом акционеров – владельцев голосующих акций менее 50, уставом общества, где нет обязанности формировать совет директоров (наблюдательный совет), полномочия по утверждению решения о выпуске могут быть переданы общему собранию акционеров.

К числу сведений, которые должны содержаться в решении о выпуске эмиссионных ценных бумаг относятся:

· полное наименование эмитента, место его нахождения и почтовый адрес;

· дата принятия решения о размещении эмиссионных ценных бумаг и наименование уполномоченного органа эмитента, принявшего такое решение;

· дата утверждения решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг и наименование уполномоченного органа эмитента, утвердившего такое решение;

· вид, категория (тип) и форма ценных бумаг;

· номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска (дополнительного выпуска);

· количество ценных бумаг выпуска (дополнительного выпуска) и общее количество ценных бумаг данного выпуска, размещенных ранее;

· права владельца каждой ценной бумаги выпуска (дополнительного выпуска)

· условия и порядок размещения ценных бумаг выпуска (дополнительного выпуска)

· порядок раскрытия эмитентом информации о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;

· подпись лица, осуществляющего функции исполнительного органа эмитента, и печать эмитента;

· иные сведения, предусмотренные законодательством о ценных бумагах.

Решение о выпуске облигаций дополнительно должно содержать условия погашения и выплаты доходов по облигациям, а также в нем указывается на то, предусмотрено ли их обязательное централизованное хранение.

В случае если эмитентом предполагается осуществлять размещение эмиссионных ценных бумаг посредством подписки с участием брокера (андеррайтера), то в решение о выпуске дополнительно указывается наименование этого брокера.

Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг должна сопровождаться регистрацией проспекта ценных бумаг в следующих случаях^[4]:

· размещения ценных бумаг путем открытой подписки;

· размещения ценных бумаг путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500.

В иных случаях государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг может сопровождаться регистрацией проспекта ценных бумаг по усмотрению их эмитента, если эмитент предполагает публичное обращение ценных бумаг.

В случае если решением о выпуске ценных бумаг предусмотрено их размещение вышеперечисленными способами, одновременно с решением о выпуске эмитенту необходимо направить на государственную регистрацию и проспект ценных бумаг.

Проспект ценных бумаг – специальный документ, представляемый в регистрирующий орган с целью получения разрешения на публичное первичное размещение. Проспект содержит три основные раздела: сведения об эмитенте, подробная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента и данные о выпуске ценных бумаг, в объеме, значительно превышающем информацию, содержащуюся в решении о выпуске ценных бумаг.

Сведения, которые должны содержаться в проспекте ценных бумаг, определены законодательством о ценных бумагах. К ним, в частности, относятся^[5]:

· подробные сведения об эмитенте, в том числе история его создания и планы будущей деятельности;

· сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента и органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью;

· сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших проспект;

· краткие сведения об объеме, о сроках, порядке и об условиях размещения эмиссионных ценных бумаг;

· бухгалтерская отчетность эмитента за три последних завершенных финансовых года и за последний квартал, предшествующий дате представления документов для государственной регистрации выпуска (или за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее трех лет);

· сведения о финансово-хозяйственной деятельности и финансово-экономическом состоянии эмитента;

· краткие сведения о работниках эмитента;

· сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 5 % его уставного (складочного) капитала;

· сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность;

· подробные сведения о порядке и об условиях размещения эмиссионных ценных бумаг, в том числе о расходах, связанных с эмиссией ценных бумаг;

· дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах.

В случае если государственная регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг, на эмитента возлагается обязанность по раскрытию информации на каждом этапе процедуры эмиссии ценных бумаг, а также после регистрации проспекта появляется обязанность по раскрытию информации в форме ежеквартального отчета и сообщений о существенных фактах.

Проспект ценных бумаг эмитента утверждается советом директоров (наблюдательным советом) или органом, осуществляющим его функции, т.е. общим собранием акционеров эмитента.

Проспект ценных бумаг должен быть подписан единоличным исполнительным органом и главным бухгалтером эмитента, аудитором, и, по необходимости, оценщиком.

Проспект ценных бумаг по усмотрению эмитента может быть подписан финансовым консультантом на рынке ценных бумаг, подтверждающим тем самым достоверность и полноту всей информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, за исключением части, подтверждаемой аудитором и (или) оценщиком. Финансовым консультантом на рынке ценных бумаг не может являться аффилированное лицо эмитента.

Лица, подписавшие проспект ценных бумаг, при наличии их вины несут солидарно субсидиарную ответственность за ущерб, причиненный эмитентом владельцу ценных бумаг вследствие содержащейся в указанном проспекте недостоверной, неполной и/или вводящей в заблуждение инвестора информации, подтвержденной ими.

Дата добавления: 2014-01-07