Студопедия

КАТЕГОРИИ:


Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748)

Конверсионные валютные операции, характеристика видов

Конверсионные валютные операции делятся на кассовые и срочные.

Кассовые операции – это конверсионные операции с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более чем на два дня.

Дата валютированиясрок поставки валюты, т.е. дата, когда соответствующие валютные средства фактически поступают в распоряжение сторон по сделке.

При фиксации даты валютирования считаются только рабочие дни по каждой из валют, участвующих в сделке, если следующий день за датой сделки является нерабочим для одной валюты, то срок поставки валют увеличивается на один день. В случае если следующий день является нерабочим для другой валюты, срок поставки увеличивается еще на один день.

При срочных операциях существует временной разрыв между датой заключения сделки и ее реализацией.

Выделяют следующие виды кассовых операций:

1) сделка «today» – конверсионная операция с датой валютирования в день заключения сделки;

2) сделка «tomorrow» – конверсионная операция с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.

3) сделка «spot» – конверсионная операция с датой валютирования не позже второго рабочего дня следующего за днем заключения сделки.

Срочными валютными сделками на валютном рынке называют операции, связанные с поставкой валюты на срок более трех дней с момента заключения контракта. Таким образом, существует временной разрыв между датой подписания контракта и обменом валютой. Основная цель таких операций заключается в хеджировании валютных рисков.

Существует четыре основных вида срочных операций: сделки СВОП, валютные форвардные контракты, фьючерсные и опционные операции.

Сделки СВОП – это соглашение об одновременной покупке и продаже иностранной валюты на примерно равные суммы при условии расчетов по ним на разные даты. Эта валютная операция сочетает в себе одновременно СПОТ и форвардную сделку. Происходит купля-продажа двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определенный срок с теми же валютами.

Валютные свопы делятся на 3 вида:

Стандартный своп содержит две сделки: спот и аутрайт (Сделка аутрайт – это конверсионная операция с датой валютирования, отличающейся от даты спот), заключаемые одновременно с одним банком – контрагентом и имеющие общий курс спот.

При коротком однодневном свопе также производятся две сделки, но даты сделок приходятся на даты до спота.

Форвардный своп сочетает в себе две сделки аутрайт. Более близкая по сроку сделка заключается на условиях форвард, а обратная ей – на условиях более позднего форварда.

<== предыдущая лекция | следующая лекция ==>
Пример: EUR/RUB 40.25/40.35 | Основные различия фьючерсных и форвардных валютных контрактов
Поделиться с друзьями:


Дата добавления: 2014-01-07; Просмотров: 618; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!


Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет



studopedia.su - Студопедия (2013 - 2024) год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! Последнее добавление




Генерация страницы за: 0.011 сек.