Функции Microsoft Excel для расчета операций по кредитам и займам

Microsoft Excel предоставляет большой спектр функций финансового анализа от нахождения платы по процентам, амортизации оборудования регулярных плат по займу до оценки эффективности капиталовложений.

Многие финансовые функции имеют одинаковые аргументы.

В пакете Microsoft Excel существует группа функций, предназначенная для расчета финансовых операций по кредитам, ссудам, займам. Эти расчеты основаны на концепции временной стоимости денег и предполагают неравноценность денег, относящихся к разным моментам времени. Эта группа функций охватывает следующие расчеты:

· определение наращенной суммы (будущей стоимости);

· определение начального значения (текущей стоимости);

· определение срока платежа и процентной ставки;

· расчет периодических платежей, связанных с погашением займов;

Если проценты начисляются несколько раз в год, то необходимо рас-считать общее количество периодов начисления процентов и ставку процента за период начисления. Эти величины определяются по таблице 2.2., в которой приводятся расчеты для наиболее распространенных методов начисления процентов в году.

Таблица 1. Расчет основных величин при внутригодовом учете процента.

Метод начисления процентов	Общее число периодов начисления процентов	Ставка процента за период начисления, %
ежегодный	n	k
полугодовой	n*2	k/2
квартальный	n*4	k/4
месячный	n*12	k/12
ежедневный	n*365	к/365

1. Понятие будущей стоимости основано на принципе неравноценности денег, относящихся к разным моментам времени. Вложения, сделанные сегодня, в будущем составят большую величину. Эта группа функций позволяет рассчитать:

1) будущую или наращенную стоимость серии фиксированных периоди- ческих платежей, а также будущую стоимость текущего значения вклада или займа при постоянной процентной ставке (функция БЗ);

2) будущее значение инвестиции после начисления сложных процентов при переменной процентной ставке (функция БЗРАСПИС).

2. Функция БЗ вычисляет будущее значение вклада на основе периодических постоянных платежей и постоянной процентной ставки. Функция БЗ подходит для расчета итогов накоплений при ежемесячных банковских взносах.

Рассмотрим различные варианты использования этой функции при решении конкретных задач.

2.1. Допустим, необходимо рассчитать будущую стоимость по которой начисляются сложные проценты за определенное число периодов. Для вычисления будущего значения единой суммы используются аргументы норма, кпер, нз, тип. В этом случае на рабочем листе EXCEL формула примет вид:

= БЗ(норма; кпер;; нз,тип).

2.2. Рассмотрим ситуации, когда платежи производятся систематически, а не один раз, как в предыдущем примере. Эти платежи могут осуществляться в начале каждого расчетного периода или в конце в течение п периодов. Допустим, что в каждом периоде вносится одинаковая сумма. Требуется найти совокупную величину таких вложений (их будущую стоимосгь) в конце n-го периода обоих случаев. Отличие в расчете при этом заключается в том, во втором случае не происходит начисления процентов на последний вклад. Для расчета будущей стоимости используются аргументы норма, кпер, выплата. В этом случае на рабочем листе EXCEL формула примет вид:

= БЗ(норма; кпер;выплата;тип).

При решении конкретной задачи вместо названий аргументов следует записать соответствующие числа.

2.3. Если процентная ставка меняется с течением времени, то для расчета будущего значения инвестиции (единой суммы) после начисления сложных процентов можно использовать функцию БЗРАСПИС.

Если применяется массив процентных ставок - {ставка1; ставка2;...; cтaвкaN}, то ставки необходимо вводить не в виде процентов, а как числа, например, {0.1; 0.15; 0.05}. Однако проще записать вместо массива ставок соответствующий интервал ячеек, содержащих значения переменных процентных ставок. При огромных расчетах в место нулей можно применить слово «тысяча» или кратко «тыс.».

3. Во многих задачах используется понятие текущей стоимости будущих доходов и расходов. Текущая стоимость получается как результат приведения будущих доходов и расходов к начальному времени. Microsoft EXCEL содержит ряд функции, которые позволяют вычислять: ПЗ, НПЗ, ЧИСТНЗ.

Функция ПЗ возвращает текущий объем вклада на основе постоянных периодических платежей. Этот расчет является обратным к определению будущей стоимости при помощи функции БЗ.

Дата добавления: 2014-01-07