Учет и залог векселей коммерческими банками

Инвестиции банков в ценные бумаги.

КБ могут производить инвестиции во все виды ценных бумаг – государственные и корпоративные, т.е. др. хозяйствующих субъектов- предприятий, банков (акции, облигации, сертификаты, векселя, производные цб).

Инвестируя средства в ценные бумаги банки преследуют след. цели:

- получить дополнительный доход;

- регулировать ликвидность;

- использовать ценные бумаги в качестве обеспечения при получении кредитов в ЦБ и других МБК;

-участвовать в управлении предприятий при покупке акций.

Производя инвестиции в ценные бумаги, банки формируют портфель ценных бумаг. Портфель ценных бумаг – это набор различных ценных бумаг, составленный специальным образом в соответствии с целями и стратегией деятельности банка или это совокупность вложений банка на фондовом рынке.

Портфель ценных бумаг может состоять из государственных и корпоративных ценных бумаг. Государство, выпуская ценные бумаги преследует след. цели:

-финансирование дефицита госбюджета

-проведение ДКП путём регулирования денежной массы

-поддержания ликвидности в целом БС.

Государственные ценные бумаги наиболее надёжные, до 1998г. они имели нулевой коэффициент риска, после кризиса 1998г. – 10%, в н.время – 0%.

Производя инвестиции в корпоративные ценные бумаги, банки оценивают их надёжность и ликвидность. Портфель ценных бумаг может быть агрессивным, содержать высокодоходные, но более рискованные ценные бумаги или консервативным – менее рискованные, но и менее доходные ценные бумаги. Каждый банк самостоятельно определяет стратегию формирования портфеля.

Портфель м. б. диверсифицированным и недиверсифицированным, содержать 1-2 ценные бумаги. Ценные бумаги диверсифицируются по эмитентам, срокам, уровню доходности. Диверсификация – один из важнейших методов управления портфелем и снижения рисков.

Доходность инвестиций в ценные бумаги зависит от следующих факторов: состояния экономики, устойчивости БС, уровня процентных ставок по депозитам и кредитам, срока их погашения и др.

Учет векселей- самая распространенная операция банков срока платежа, при которой банк покупает вексель до наступления срока платежа, удерживая в свою пользу учетный процент или дисконт. Банк становится векселедержателем. Сумма дисконта определяется по следующей формуле:

S = V ´ t ´ r

100´365 (366)

Где – V номинал векселя (вексельная сумма)

t-срок до наступления платежа по векселю (в днях)

r- % ставка по векселю

Учитывая векселя, коммерческие банки устанавливают различные учетные ставки в зависимости от платежеспособности векселедателя, срока оставшегося до предъявления векселя к оплате, уровня ставки рефинансирования, уровня учетных ставок, применяемых другими банками и уровня инфляции.

Сумма дисконта удерживается банком в момент учета векселя. Банк, принимая вексель к учету, получает дополнительный доход в размере учетного процента.

Схема учета простого коммерческого векселя

1. Продавец отгружает покупателю товар.

2. Покупатель выписывает вексель.

3. Векселедатель предъявляет вексель в банк для учета.

4. Банк перечисляет вексельную сумму векселедержателю за минусом дисконта.

5. При наступлении срока оплаты векселя банк предъявляет его к платежу векселедателю.

6. Погашение вексельной суммы.

При учете векселей к банку переходит и возможный риск неполучения платежа по векселю. В случае неоплаты векселя в установленный срок банк предъявляет вексель нотариусу для совершения протеста.

Банки проверяют векселя, принимаемые к учету, с точки зрения их юридической и экономической надежности. С юридической стороны проверяется наличие всех реквизитов векселя и правильность его заполнения, полномочие лиц, подписавших вексель, подлинность этих подписей, наличие на векселе индоссамента в пользу банка. Если имеются нарушения в оформлении векселя, такие векселя не принимаются к учету. С экономической стороны контролируется надежность векселя, то есть возможность его своевременной оплаты. С этой целью банк анализирует платежеспособность векселедателей, экономическое положение индоссаментов и сведения о протестах векселей (отсутствие ранее опротестованных векселей у векселедателя).

Не рекомендуется принимать к учету:

- дружеские векселя;

- переписанные векселя, то есть новые, выписанные взамен не оплаченных в срок.

Эффективность операции учета векселей обусловлена снижением риска. Как правило, банки учитывают векселя только своих клиентов, финансовое положение которых хорошо известно или надежных векселедателей.

Учет векселей позволяет банкам получить дополнительный доход и диверсифицировать услуги, предоставляемые клиентом, что особенно важно в условиях обострения банковской конкуренции.

Кредитные организации могут выдавать кредиты, принимая в их обеспечения векселя. Залог векселя производится путем заклада.

Отличие этой операции от учета векселей заключается в следующем. При залоге векселей собственность на векселя банку не переуступается, то есть векселя только закладываются на неопределенный срок до наступления срока платежа. Ссуда под залог векселей выдается лишь в размере 60-90% номинальной стоимости векселя. При не погашении кредита в установленный срок вексель переходит в собственность банка.

К принимаемым в залог векселям банки предъявляют те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым.

Дата добавления: 2014-01-07