Джерела фінансування бізнес проекту

Інвестиційний план: елементи та вимоги до оформлення

Основним підрозділом програми інвестицій є план введення в дію виробничих потужностей та основних фондів, що вміщує вартість завершеного будівництва, комп’ютерної техніки, засобів зв’язку, що вводяться у дію, інших об’єктів з урахуванням особливостей ТП.

Залучення засобів для фінансування здійснюється за рахунок внутрішніх і зовнішніх джерел.

Основними внутрішніми каналами фінансування є прибуток, амортизаційні відрахування, скорочення обігового капіталу, продаж активів, дебіторська заборгованість, внутрішньогосподарські резерви та ін.

Зовнішні джерела фінансування вміщують:

- фінансові засоби (банківські і бюджетні кредити, облігаційні займи та ін.);

- звичні фінансові засоби (засоби від продажу акцій, пайові та інші внесення членів трудового колективу, громадян, юридичних осіб);

- інвестиційні асигнування з державного бюджету України, місцевих бюджетів і відповідних позабюджетних фондів;

- іноземні інвестиції.

Стратегія фінансування складається з оцінки варіантів інвестицій за термінами повернення засобів.

Комплексна оцінка інвестицій складається з:

а) відображення в розрахунках реальних потоків продукції, ресурсів і коштів;

б) урахування результатів дослідження ринку туристичних послуг, конкурентного середовища, фінансового стану ТП, ступеня довіри до керівництва, впливу на навколишнє природне середовище та ін.;

в) визначення ефективності діяльності ТП шляхом співставлення майбутніх затрат з результатами очікуваних прибутків на капітал або за іншими показниками, що застосовуються;

г) урахування фактору часу шляхом приведення різнотермінових витрат і прибутків до єдиного терміну (початковому або кінцевому);

д) урахування інфляції, затримка платежів і інших факторів, що впливають на цінність коштів за часом;

е) урахування ризиків, пов’язаних з комерційною діяльністю.

Під стартовими вкладеннями розуміються витрати на обладнання і будівництво (реконструкцію), які необхідні для реалізації бізнес-ідеї. У стартові вкладення входять також і оборотні кошти, які необхідні для «розкрутки» справи.

Продумайте всі необхідні витрати і як можна точніше оцініть їх величину.

Для зручності розрахунків рекомендуємо використовувати таблицю 12.1. Розпишіть всі витрати і підрахуйте їх суму.

Таблиця 12.1

Показники	1-й рік по місяцях	2-й рік по кварталах	3-й рік	і т.д.
1-й	2-й	і т.д.	всього	I	II	III	IV	всього
I. Власні інвестиційні ресурси – усього
II. Залучені інвестиційні ресурси – усього,
у тому числі:
-залучений акціонерний капітал,
-залучений пайовий капітал,
-інші залучені джерела (зазначити),
III. Позикові інвестиційні ресурси – усього,
у тому числі:
-кредити банків,
- випуск облігацій
- інші позикові джерела (зазначити)
УСЬОГО

Таблиця 12.2

Прогнозний розрахунок використання і погашення кредиту з виплатою % за кредит

Найменування	Період після початку бізнес проекту
1-й	2-й	3-й	4-й		Усього
1. Сума заборгованості за кредит на початок року
2. Сума використаного кредиту і погашення нарахованих відсотків
3. Сума основного боргу
4. Сума нарахованих відсотків за кредит
5. Загальна заборгованість за кредит
6. Сума коштів, що буде спрямована на погашення заборгованості по кредиту і нарахованих відсотків
7. Сума заборгованості за кредит на кінець року

У цьому розділі представлена інформація про необхідний обсяг інвестицій, про напрямок потоку інвестицій по періодах.

На перший рік графік потоку інвестицій розробляється в помісячному, а на другий – у поквартальному розрізі див. табл. 13.3.

У таблиці 13.3 відображається необхідний обсяг інвестицій в оборотні фонди та у створення необхідних резервних фондів, накладні витрати інвестора, а також включаються відомості про джерела фінансування витрат.

У відомостях про залучення інвестицій повинні бути відображенні строки оплати основних фондів, що купуються, навчання персоналу, раскрутку.

Для планування програми прибутків від реалізації продукції (валового прибутку) установлюються ціни на проектовану турпродукцію і обсяги продажів кожного виду туру по роках розрахункового періоду (I рік одержання кредиту – помісячно, II рік – поквартально, далі – по роках)

Цей документ формується для того, щоб показати, як буде змінюватись прибуток від продажу продукції протягом усього строку реалізації бізнес-проекту по місяцях або по кварталах.

Дата добавления: 2014-01-15