Аналіз обсягу і складу грошових активів підприємства

АНАЛІЗ ЕФЕКТИВНСОТІ грошових потоків

АНАЛІЗ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ

Лекція 6.1

Питання:

1. Аналіз обсягу і складу грошових активів підприємства.

2. Коефіцієнтний аналіз грошових потоків.

3. Управління грошовими потоками.

Грошові активи підприємства включають:

1. грошові кошти – готівка, кошти на рахунках у банках та депозити до запитання у національній та іноземній валюті;

2. еквіваленти грошових коштів – короткострокові високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно конвертуються у певні суми грошей та які характеризуються незначним ризиком змени їхньої вартості.

Аналіз обсягу та складу грошових активів проводиться за заними балансу.

При цьому розраховуються наступні показники:

– абсолютні значення за статтями грошових коштів, поточних активів, поточних зобов‘язань, загальних активів;

– абсолютні відхилення за статтями горошових коштів;

– витома вага статей грошових коштів у поточних активах підприємства;

– витома вага статей грошових коштів у загальних активах підприємства;

– витома вага статей грошових коштів у поточних активах підприємства;

– темпи зростання грошових коштів;

– темпи зростання поточних зобов‘язань.

Недоліками в роботі підприємства вважається:

– зменшення питомої ваги грошових активів у поточних активах і загальних активах;

– перевищення темпів росту поточних зобов‘язань над темпом росту грошових активів (це приводить до зниження коефіцієнта абсолютної ліквідності).

Доцільно розраховувати мінімальний потрібний залишок грошових коштів:

,

ГК_од – запланований грошовий оборот від операційної діяльності;

Коб_ГК – коефіцієнт оборотності грошових коштів попереднього періоду.

Розрахована величина порівнюється з фактичними залишками коштів і робиться висновок про достатність їх для ведення операційної діяльності підприємства.

З метою з‘ясування впливу чинників на зміну залишку грошових активів підприємства використовується адитивна факторна модель:

ГА = П + (ВК – П) + ЗНВП + ДК + ПК + ДМП – НА – (ОА – ГА) – ВМП,

ВК – власний капітал;

П – прибуток;

ЗНВП – забезпечення майбутніх витрат і платедів;

ДК – довгострокові зобов‘язання;

ПК – поточні зобов‘язання;

ДМП – доходи майбутніх періодів;

НА – необоротні активи;

ОА – оборотні активи;

ВМП – витрати майбутніх періодів.

Розрахунок впливу факторів можна провести способом абсолютних різниць.

При цьому за позитивними елементами факторної моделі знак впливу певного фактору прирівнюєтьсядо відхилення цього показника від базового періоду, а за від‘ємними – змінюється на протилежний.

Показники ефективності використання грошових активів підприємства:

1. Оборотність грошових коштів:

.

Коефіцієнт оборотності грошових повинен зростати.

2. Відносна економія (перевитрата) грошових коштів:

Позитивне значення даного показника характеризує суму перевитрати коштів, а від’ємне – суму відносної економії.

Дата добавления: 2014-01-15