Методы диагностики вероятности банкротства

Показатели производительности

Показатели рентабельности

Показатели оборачиваемости

1. К оборачиваемости активов

Выручка от реализации / Ср.год. стоимость активов

Отрасль чем >, тем лучше

2. К оборачиваемости собственных средств

Выручка от реализации / Ср.год. стоимость собственных ср-в

Отрасль чем >, тем лучше

3. К оборачиваемости собственных средств

Выручка от реализации / Ср.год. стоимость собственных ср-в

Отрасль чем >, тем лучше

4. К оборачиваемости средств производства

Выручка от реализации / Ср.год. стоимость ср-в производства

Отрасль чем >, тем лучше

5. К оборачиваемости основных средств (ФО)

Выручка от реализации / Ср.год. стоимость основных средства

Отрасль чем >, тем лучше

5. К оборачиваемости запасов

Себестоимость РП / Ср.год. стоимость запасов

Отрасль чем >, тем лучше

1. Рентабельность активов по БП (ЧП)

БП (ЧП) / Ср.год. стоимость активов

2. Рентабельность собственного капитала по БП (ЧП)

БП (ЧП) / Ср.год. стоимость собственного капитала

3. Рентабельность основной деятельности

БП (ЧП) / Выручка от реализации

4. Рентабельность всех видов деятельности по БП (ЧП)

БП (ЧП) / Выручка от реализации + Доходы от пр. реализации

1. Производительность труда

Выручка от реализации / ССЧ персонала (рабочих)

2. Прибыль на 1 работающ.

БП (ЧП) / ССЧ персонала (рабочих)

3. Фондовооруженность

Ср.год. стоимость недвижимого имущества / ССЧ персонала (рабочих)

-5-

В настоящее время большинство предприятий России находится в

затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются неплатежеспособными.

Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решения о несостоятельности предприятия

принимаются по признании неудовлетворительности структуры баланса.

Основная цель проведения предварительного анализа финансового

состояния предприятия - обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - платежеспособным в соответствии с системой критериев, утвержденной Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».

Основными источниками анализа являются ф. №1 «Баланс предприятия», ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей:

коэффициента текущей ликвидности;

коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; (Ктл);

• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. (Косс).

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Если хотя бы один из коэффициентов меньше норматива (Ктл<2, а Косс<0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а

коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным трем месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности Квос определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу.

Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период

восстановления платежеспособности, установленный равным шести месяцам:

,

где Кнтл — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, Кнтл = 2;

6 - период восстановления платежеспособности за 6 месяцев;

Т - отчетный период, мес.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности Ку определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.

Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным трем месяцам:

где Ту — период утраты платежеспособности предприятия, мес.

Вопросы для самоконтроля

1. Каков порядок проведения анализа финансового состояния предприятия?

2. Каковы источники информации для проведения анализа финансового состояния?

3. В чем состоит суть вертикального и горизонтального анализа баланса предприятия?

4. Каковы принципы построения аналитического баланса – нетто?

5. Что такое ликвидность предприятия и в чем ее отличие от его

6. платежеспособности?

7. На основании каких показателей производится анализ ликвидности предприятия?

8. В чем состоит понятие и оценка финансовой устойчивости предприятия?

9. Какие показатели используются для анализа деловой активности предприятия?

10. При каких условиях рассчитываются коэффициенты восстановления платежеспособности?

Дата добавления: 2014-01-20