Лекция 23. Международные расчетные отношения

1. Система международных расчетов: понятие и назначение.

2. Основы организации международных расчетов.

3. Формы международных расчетов.

…

В зависимости от условий контракта наличный расчет может осуществляться:

- до получения импортером отгрузочных документов – если ему пришло подтверждение, что погрузка товаров в порту отправления завершена;

- в момент получения импортером отгрузочных документов – если их передача осуществляется после приемки импортером товаров в порту прибытия;

- после получения импортером отгрузочных документов (но до прибытия товаров) – если контрактом предусмотрено предоставление импортеру льготного периода времени (обычно до семи дней) для ознакомления с документами и проверки соответствия отгруженных товаров условиям контракта.

Расчеты наличными более выгодны для экспортера, так как позволяют быстрее включить полученную выручку в хозяйственный оборот и тем самым повысить эффективность внешнеторговой сделки.

Расчеты в кредит – это платежи, при которых участник внешнеторгового контракта предоставляет кредит своему контрагенту в форме авансовых платежей либо в форме рассрочки платежа (коммерческого кредита).

Авансовые платежи представляют собой полную или частичную оплату, произведенную импортером до отгрузки товаров, оказания услуг или даже до начала исполнения контракта.

Они применяются для снижения рисков экспортеров: при невыполнении импортером условий контракта экспортер может возместить свои убытки из суммы аванса.

Для импортера авансовый платеж имеет очевидные недостатки – наряду с досрочным отвлечением средств из оборота значительно возрастают риски, связанные с невыполнением экспортером своих обязательств по поставке товаров либо несоответствием отгруженных (поступивших) товаров условиям контракта и т.д.

Коммерческий кредит предоставляется в виде рассрочки платежа за поставленные товары на срок от нескольких месяцев до нескольких лет.

На длительные сроки (до 10 лет) отсрочка предоставляется, как правило, при поставках сложного и дорогостоящего оборудования (суда, авиатехника и т.п.).

На практике часто применяется вексельная форма предоставления коммерческого кредита, которая обеспечивает надежную защиту интересов кредитора. При этом обязательство импортера может быть оформлено как переводным, так и простым векселем.

В современных условиях широкое распространение получило также предоставление коммерческих кредитов на условиях открытого счета. Это означает, что продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя.

Обычно платеж по открытому счету осуществляется в пределах от 30 до 90 дней с даты отгрузки и выставления счета. Проценты за пользование кредитом по открытому счету устанавливаются на низком уровне или не взимаются вовсе.

Открытый счет предполагает высокую степень взаимного доверия, и применяется обычно во взаимоотношениях постоянных контрагентов: фирм и их филиалов, с брокерами при многократных поставках одного товара, особенно мелкими партиями.

Преимущества коммерческого кредита:

- усиление экспортером своей конкурентоспособности на внешнем рынке;

- расширение сбыта товаров;

- возможность потребовать у импортера уступок по другим условиям контракта (установления более высокой цены, чем при наличном платеже, и т.п.).

Недостатки коммерческого кредита:

- длительная иммобилизация средств экспортера из его хозяйственного оборота;

- риск неплатежа или возникновения просроченной задолженности;

- вероятность изменения цены товара;

- повышенный валютный риск из-за удлинения срока расчета.

Помимо наличных платежей и расчетов в кредит международные расчеты могут осуществляться также на смешанных условиях и на условиях кредита с опционом наличного платежа.

Смешанные условия расчетов дают возможность импортеру часть стоимости контракта оплатить в порядке наличного платежа, а на оставшуюся часть получить отсрочку платежа.

Кредит с опционом наличного платежа предусматривает для импортера право выбора – оплатить поставку сразу или воспользоваться правом отсрочки. В последнем случае импортер лишается скидки, предоставляемой при наличном платеже.

Еще одним важным платежным условием при заключении внешнеторгового контракта являются финансовые гарантии.

Они используются для обеспечения полного и своевременного исполнения обязательств импортера по оплате товаров перед экспортером, который несет издержки, связанные с ростом цены в период рассрочки.

Финансовые гарантии могут предоставляться в следующих формах:

- гарантийное письмо авторитетного банка, закрепляющее за ним обязательство произвести платеж за свой счет в случае неуплаты импортером в оговоренный срок стоимости поставки;

- банковский аваль, представляющий собой специальную надпись на лицевой стороне векселя, свидетельствующую о том, что авалист принял на себя ответственность перед векселедержателем за выполнение обязательств любым лицом, обязавшимся по векселю.

- банковский акцепт (акцепт тратты), осуществляемый по просьбе импортера обслуживающим банком. В данном случае обязательства по отношению к экспортеру несет не импортер, а банк, акцептовавший тратту, который берет за эту операцию большую комиссию.

Банковский акцепт используется главным образом для того, чтобы экспортер, получив в оплату поставки переводной вексель и мог досрочно его учесть в банке (учесть вексель, акцептованный первоклассным банком, гораздо легче);

- резервные аккредитивы банков("стэнд-бай") – представляют собой обязательство банка, его выдавшего, перед бенефициаром (экспортером или его банком) осуществить платеж в пределах указанной суммы в случае невыполнения импортером своих обязательств по основному контракту. Платеж производится после представления бенефициаром соответствующих документов – заявления "о невыполнении" с приложением неоплаченных тратт.

Выбор той или иной формы международных расчетов осуществляется контрагентами в целях снижения рисков при проведении внешнеторговых операций.

Экспортер стремится снизить риск неплатежа и обеспечить более быстрое поступление выручки.

Импортер со своей стороны старается выбрать такую форму, чтобы меньше отвлекать свои ресурсы в расчеты и не допускать необоснованного кредитования экспортера.

При определении формы расчетов учитываются такие факторы, как:

- вид товара, за поставку которого производится оплата;

- страновые риски;

- степень взаимного доверия контрагентов расчетов и их платежеспособность;

- вид платежа (наличный расчет или расчет в кредит) и т.д.

В мировой практике используются следующие основные формы международных расчетов:

1) аккредитивная форма расчетов;

2) инкассовая форма расчетов;

3) банковский перевод;

4) расчеты по открытому счету;

5) расчеты в форме аванса.

Рассмотрим перечисленные выше формы международных расчетов более детально.

1. Аккредитивная форма расчетов предполагает использование как денежных, так и документарных аккредитивов.

В первом случае для получения выплат бенефициару не нужно дополнительно предоставлять коммерческие документы. Во втором – выплаты производятся только при предоставлении документов, указанных в аккредитиве.

При осуществлении внешнеторговых операций используются документарные аккредитивы.

Документарный аккредитив – представляет собой соглашение, в силу которого банк-эмитент (то есть банк, открывающий аккредитив) обязуется произвести в соответствии с указаниями импортера платеж экспортеру (при наличных платежах) либо акцептовать или оплатить тратту, выставленную бенефициаром (при расчетах в кредит) при передаче в банк оговоренных документов и соблюдении прочих условий аккредитива.

Во втором случае тратта или переводной вексель может быть выписан на импортера, на предъявителя, на банк, открывший аккредитив, или другой банк, указанный в этом аккредитиве, и направляется экспортером вместе с отгрузочными документами в банк бенефициара.

Аккредитивы, применяемые в международной практике, могут быть:

- отзывными и безотзывными;

- подтвержденными и неподтвержденными;

- покрытыми и непокрытыми;

- переводными;

- возобновляемыми.

При этом каждый аккредитив должен содержать четкое и ясное указание, к какому виду он относится.

Отзывной аккредитив – может быть изменен или аннулирован открывшим его банком без предварительного уведомления экспортера.

Безотзывный аккредитив – является твердым обязательством банка-эмитента, и для его изменения или аннулирования требуется согласие экспортера.

Подтвержденный аккредитив – предусматривает получение дополнительной гарантии платежа в виде твердого обязательства третьего банка (подтверждающего банка).

Подтверждение аккредитива другим банком необходимо, если банк, открывший аккредитив, не является корреспондентом банка экспортера.

Неподтвержденный аккредитив дополнительной гарантии не предусматривает и является обязательством только банка-эмитента.

Покрытый аккредитив – это аккредитив, при открытии которого банк-эмитент одновременно переводит средства в сумме аккредитива на срок действия своих обязательств в распоряжение исполняющего или подтверждающего банка.

Данный вид документарных аккредитивов используется в случае, если валютное покрытие является обязательным по валютному законодательству страны участника расчетов либо когда банк-эмитент не является корреспондентом банка экспортера.

Непокрытым считается аккредитив, если при его открытии средства в сумме аккредитива не переводятся в распоряжение исполняющего или подтверждающего банка на срок действия обязательств импортера.

В международной практике применяются главным образом непокрытые аккредитивы.

Переводной (трансферабельный) аккредитив – предусматривает возможность передачи права использования аккредитива полностью или частично еще одному или нескольким бенефициарам.

Такие аккредитивы применяются, например, в случае, если экспортер не является поставщиком всей партии товаров и передает свои права на получение оплаты полностью или частично другим лицам.

Возобновляемый (револьверный) аккредитив – предусматривает по мере его использования автоматическое возобновление суммы аккредитива без внесения изменений в его условия.

Такие аккредитивы используются при регулярных поставках товаров.

Таким образом, аккредитивная форма расчетов защищает экспортера от риска неплатежа, связанного с неплатежеспособностью импортера или его нежеланием платить, так как аккредитив является платежным обязательством банка, а не импортера.

Вместе с тем, аккредитив не защищает от риска неплатежа в случаях, если открывший его банк по каким-либо причинам не может оплатить поступившие по аккредитиву документы (например, если в стране банка-эмитента возникли трудности с валютой). Для снижения этого риска необходимо, чтобы аккредитив был подтвержден одним из банков в стране экспортера.

Для импортера применение аккредитивной формы означает отвлечение денежных ресурсов из хозяйственного оборота на весь срок действия аккредитива, что приводит к замедлению оборачиваемости его средств. Кроме того, за проведение расчетов при помощи аккредитива банки взимают более высокую комиссию, чем, например, при инкассовой форме расчетов, величина которой тем больше, чем больше сумма контракта.

Вдобавок, для импортера существует риск, что экспортер отгрузит товары, ассортимент и качество которых не будут полностью соответствовать условиям контракта. Для снижения подобного риска импортер может потребовать, чтобы с отгрузочными документами представлялся инспекционный сертификат независимой аудиторской фирмы из страны экспортера.

К преимуществам аккредитивной формы расчетов для импортера можно отнести:

- банк производит платеж только тогда, когда товары отправлены импортеру и выполнены все условия аккредитива;

- соглашаясь на открытие аккредитива, импортер подтверждает прочность своего финансового положения;

- гарантируя платеж, он может требовать более выгодных для себя условий платежа при заключении контракта.

Дата добавления: 2014-01-20