Финансово-промышленные группы

Финансово-промышленная группа представляет собой совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности, расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Обязательным условием создания должно быть наличие органи­заций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций. В их состав могут входить инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ро­лью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-про­мышленной группе. Если в составе участников имеются юридичес­кие лица, находящиеся под юрисдикцией государств — участников СНГ, то финансово-промышленная группа регистрируется как транснациональная. Если транснациональная финансовая группа (ФПГ) создается на основе межправительственного соглашения, то ей присваивается статус межгосударственной (международной). ФПГ позволяют создавать высокоэффективные производственные системы с вертикальной интеграцией как, например, в АПК — от производства зерна до выпуска высококачественных мясопродуктов; эффективный механизм финансирования всей промышленной це­почки; снизить издержки; обеспечить рост конечных результатов и доходность членов ФПГ, привлечь крупные инвестиции под гаран­тии совокупных активов ФПГ.

Характерными чертами ФПГ являются:

· широкое развитие трастовых отношений внутри группы, си­стемы доверительного управления предприятиями, ценными бумагами;

· высокая степень управленческой автономии и соблюдение конкуренции между членами групп при реализации проектов;

· совместная организация маркетинга продукции в условиях конкуренции вертикально-интегрированных групп;

· целенаправленная концентрация собственности, в том числе через перекрестное владение акциями.

Примерами уже созданных ФПГ в РФ могут служить ФПГ «Уральские заводы», «Русхим», «Сокол». По данным Минэкономи­ки, в 2002 г. было зарегистрировано 88 ФПГ, в том числе 16 межго­сударственных и транснациональных.

Основные виды деятельности предприятий ФПГ — металлургия, химия и нефтехимия, автомобилестроение, приборостроение, лег­кая промышленность, агропромышленный комплекс.

В процессе формирования ФПГ в России сталкиваются с целым рядом проблем. Нередко складывающиеся оформленные группы представляют собой механическое объединение технологически связанных предприятий. Часто в группе отсутствует реальная еди­ная финансовая политика, способная учитывать различные интере­сы входящих в группу промышленных и финансовых предприятий. Не решены до конца проблемы налогообложения ФПГ, вопросы их государственной поддержки.

Вместе с тем деятельность ФПГ очень важна для нашей экономи­ки, так как результаты интеграции экономических, организационных, технологических и интеллектуальных потенциалов их участников обеспечивают реальные механизмы самофинансирования, наращи­вания инвестиционных ресурсов для новых высокоэффективных производств.

При формировании ФПГ необходимо технико-экономическое обоснование. В первую очередь необходимо создавать ФПГ на базе технологически связанных производств, выпускающих сложную наукоемкую продукцию, конкурентоспособную на внутреннем и внешнем рынке, а также предприятий, поставляющих продукцию для государственных нужд. ФПГ могут стать действенным инстру­ментом реализации приоритетов структурной политики, развития перспективных отраслей и производств, особенно экспортной ори­ентации, реализации достижений научно-технического прогресса, экологических программ. Концентрация в таких группах значитель­ных финансовых ресурсов и промышленного потенциала дает воз­можность осуществлять большие инвестиционные проекты по разработке и производству высокоэффективной и конкурентоспо­собной продукции. ФПГ позволяет выигрывать в конкурентной борьбе за счет того, что в ее структуре возможно создание финан­совых схем, где достигается такая минимизация налогов и диверси­фикация рисков, которая не может быть достигнута иным путем.

Дата добавления: 2014-01-20