Финансовые ресурсы и их источники

Финансовые ресурсы организации – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, для осуществления затрат по расширению производства и экономическому стимулированию работающих.

Основным источником финансовых ресурсов выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений.

Финансовые ресурсы формируются за счет прибыли (от обычной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают:

- выручка от реализации выбывшего имущества;

- устойчивые пассивы;

- различные целевые поступления (например, плата за содержание детей в детских садах);

- мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и т.д.

Кроме того, значительные финансовые ресурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием.

Величиной финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяются возможности проведения необходимых капитальных вложений, увеличения оборотных средств, выполнения всех финансовых обязательств, обеспечения потребностей коллектива организации.

На уровне организации финансовые ресурсы используются как в фондовой форме, так и в нефондовой. Часть финансовых ресурсов предприятие использует на образование денежных фондов целевого назначения: фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и так далее. Использование финансовых ресурсов на выполнение платежных обязательств перед бюджетом банками, организациями осуществляется в нефондовой форме.

Существует два источника формирования финансовых ресурсов предприятия: внутренний и внешний.

Внутренний источник составляют:

а) прибыль;

б) амортизационные отчисления.

Это собственные финансовые ресурсы предприятия. Если этих ресурсов оказывается недостаточно, то прибегают к внешнему источнику.

Внешний источник составляют:

а) кредиты банков;

б) заемные средства других предприятий;

в) кредиторская задолженность предприятия;

г) долевое участие в деятельности других организаций;

д) средства бюджетов и внебюджетных фондов;

е) прочие каналы привлечения средств извне. Важнейшим таким каналом является финансовый рынок, обеспечивающий перераспределение свободного финансового капитала.

В зависимости от источников образования, финансовые ресурсы предприятия можно классифицировать на:

- образуемые за счет собственных и приравненных к ним средств;

- мобилизуемые на финансовом рынке;

- поступающие в порядке перераспределения.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

а) платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. К ним относятся:

- налоговые платежи в бюджет;

- уплата процентов банкам за пользование кредитами;

- погашение взятых ранее ссуд;

- страховые платежи;

б)инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства, его техническим обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование «ноу-хау»;

в)инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием; в государственные займы;

г) направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

д) использование финансовых ресурсов на благотворительные цели.

Изыскание финансовых источников развития предприятия, направление более эффективного инвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными бумагами и другие вопросы финансового менеджмента становятся основными для финансовых служб предприятий в условиях рыночной экономики.

Таким образом, суть управления финансами заключается в такой их организации, которая позволяет:

- привлекать дополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с наибольшим эффектом;

- осуществлять прибыльные операции на финансовом рынке, покупая и продавая ценные бумаги.

Достижение успеха в области управления финансами зависит от инициативы работника, поиска нетрадиционных решений, масштабности операций и оправданного риска, деловой хватки.

Мобилизуя денежные средства других собственников на покрытие затрат своего предприятия, работники финансовых служб должны иметь четкое представление о целях инвестирования ресурсов, и уже в соответствии с ними, давать рекомендации о формах привлечения средств.

Дата добавления: 2014-01-20