Функции для расчётов по краткосрочным обязательствам без периодических выплат процентов

Вопрос №6

Срок действия подобных ценных бумаг – не более одного календарного года, доход по таким ценным бумагам гарантирован правительством, муниципалитетом; периодической выплаты процентов не предусматривается.

· Функция ДОХОДКЧЕК

Функция рассчитывает ставку годового дохода по ценным бумагам краткосрочного действия (казначейские чеки) – простые проценты:

ДОХОДКЧЕК(дата_соглашения; дата_вступления_в_силу; цена).

Значение функции ДОХОДКЧЕК:

, где

Р – цена;

DIM – количество дней от даты соглашения до даты вступления в силу, исключая

дату вступления в силу.

Например, казначейские облигации приобретены:

(дата соглашения) – 1.01.96 по курсу (цена) – 87.

Погашение (дата вступления в силу) – 10.12.96.

Ставка годового дохода вычисляется с помощью функции:

ДОХОДКЧЕК(35065;35409;87) = 15.637%.

ДОХОДКЧЕК(«1.01.96»; «10.12.96»;87) = 15.637%

· Функция РАВНОЧЕК

Функция определяет ставку годового дохода по ценным бумагам краткосрочного действия (казначейскому чеку, векселю), эквивалентную доходу по облигациям (соотношение между ставкой наращения и учётной ставкой):

РАВНОЧЕК(дата_соглашения; дата_вступления_в_силу; скидка).

Значение функции РАВНОЧЕК вычисляется следующим образом:

, где

d – учётная ставка для казначейского чека или векселя;

DIM – количество дней между датой соглашения и датой вступления в силу

вычисленное на базе 360-дневного года.

Обычно при начислении процентов принята база 360 дней, а для учётной ставки – 365.

Например, казначейские облигации приобретены (дата соглашения) – 1.01.96 со скидкой – 15.638%. Дата погашения (дата вступления в силу) – 10.12.96. Тогда эквивалентная ставка годового дохода определяется с помощью функции:

РАВНОЧЕК(35065;35409;0.15638) = 17.889%.

РАВНОЧЕК(«1.01.96»; «10.12.96»;0.15638) = 17.889%

· Функция ЦЕНАКЧЕК

Функция определяет цену за 100 руб. нарицательной стоимости (курс покупки) по ценным бумагам без периодической выплаты процентов краткосрочного действия – не более 1 календарного года с гарантированным доходом (казначейские чеки, векселя), по которым установлена скидка к цене погашения:

ЦЕНАКЧЕК(дата_соглашения; дата)вступления_в_силу; скидка)

Значение функции ЦЕНАКЧЕК:

, где

d – учётная ставка;

DIM – количество дней от даты соглашения до даты вступления в силу (исключая

дату вступления в силу).

Например, казначейские облигации приобретены (дата_соглашения) – 1.01.96 со скидкой - 15.638%. Дата погашения (дата вступления в силу) – 10.12.96. Тогда курс (цена) приобретения вычисляется с помощью функции:

ЦЕНАКЧЕК(35065;35409;0.15638) = 85.057.

ЦЕНАКЧЕК(«1.01.96»; «10.12.96»;0.15638) = 85.057.

Дата добавления: 2014-01-20