Зависимость уставного капитала от стоимости чистых активов

Организационно-правовая форма	Зависимость уставного капитала (УК) от стоимости чистых активов (ЧА)
Акционерные общества (ст. 35 Федерального закона от 26.12.95 №208-ФЗ «Об акционерных обществах»)	Если по окончании второго финансового года или каждого последующего финансового года стоимость ЧА общества окажется меньше его УК, совет директоров (наблюдательный совет) общества при подготовке к годовому общему собранию акционеров обязан включить в состав годового отчета общества раздел о состоянии его ЧА. Раздел о состоянии ЧА общества должен содержать: 1) показатели, характеризующие динамику изменения стоимости ЧА и УК общества за три последних завершенных финансовых года, включая отчетный год, или, если общество существует менее чем три года, за каждый завершенный финансовый год; 2) результаты анализа причин и факторов, которые, по мнению совета директоров (наблюдательного совета) общества, привели к тому, что стоимость ЧА общества оказалась меньше его УК; 3) перечень мер по приведению стоимости ЧА общества в соответствие с величиной его УК. Если стоимость ЧА общества останется меньше его УК по окончании финансового года, следующего за вторым финансовым годом или каждым последующим финансовым годом, по окончании которых стоимость ЧА общества оказалась меньше его УК, то общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года обязано принять одно из следующих решений: 1) об уменьшении УК общества до величины, не превышающей стоимости его ЧА; 2) о ликвидации общества. Если стоимость ЧА общества окажется меньше его уставного капитала более чем на 25 процентов по окончании трех, шести, девяти или двенадцати месяцев финансового года, следующего за вторым финансовым годом или каждым последующим финансовым годом, по окончании которых стоимость ЧА общества оказалась меньше его УК, общество дважды с периодичностью один раз в месяц обязано поместить в средствах массовой информации, в которых опубликовываются данные о государственной регистрации юридических лиц, уведомление о снижении стоимости ЧА общества. Если по окончании второго финансового года или каждого последующего финансового года стоимость ЧА общества окажется меньше величины минимального УК, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года обязано принять решение о своей ликвидации.
Общество с ограниченной ответственностью (п. 4 Ст. 30 Федерального закона от 08.02.98 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью	Если стоимость ЧА общества останется меньше его УК по окончании финансового года, следующего за вторым финансовым годом или каждым последующим финансовым годом, по окончании которых стоимость ЧА общества оказалась меньше его УК, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года обязано принять одно из следующих решений: 1) об уменьшении УК общества до размера, не превышающего стоимости его ЧА; 2) о ликвидации общества.

Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ утвержден совместным Приказом Минфина России № 10н, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг Российской Федерации № 03-6/пз от 29 января 2003 г. В таком же порядке рассчитывают чистые активы и общества с ограниченной ответственностью.

Под стоимостью чистых активов организации понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы пассивов, принимаемых к расчету. В состав активов, принимаемых к расчету, полностью включаются внеоборотные активы, отражаемые в разделе I бухгалтерского баланса, а также оборотные активы, отражаемые в разделе II баланса, за исключением дебиторской задолженности учредителей (участников, акционеров, собственников имущества) по взносам в уставный капитал (фонд) и собственных акций (долей), выкупленных у акционеров (участников) с целью перепродажи, если организация приняла решение показывать их в отчетности в составе оборотных активов. В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются долгосрочные и краткосрочные обязательства, отражаемые в разделе IV и V бухгалтерского баланса.

Порядок расчета оценки стоимости чистых активов акционерного общества представлен в таблице 3. (Слайд)

Расчет оценки стоимости чистых активов акционерного общества

Наименование показателя	Код строки бухгалтерского баланса	На начало отчетного года	На конец отчетного года
I. Активы
1. Нематериальные активы
2. Основные средства
3. Незавершенное строительство
4. Доходные вложения в материальные ценности
5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения ¹
6. Прочие внеоборотные активы ²
7. Запасы
8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
9. Дебиторская задолженность ³
10. Денежные средства
11. Прочие оборотные активы
12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-11)
II. Пассивы
13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
14. Прочие долгосрочные обязательства ^{4, 5}
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
16. Кредиторская задолженность
17. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
18. Резервы предстоящих расходов
19. Прочие краткосрочные обязательства ⁵
20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13-19)
21. Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (стр.12) минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр.20)

¹ За исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров;

² Включая величину отложенных налоговых активов;

³ За исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал;

⁴ Включая величину отложенных налоговых обязательств;

⁵ В данных о величине прочих долгосрочных и краткосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и с прекращением деятельности.

Указанный порядок оценки стоимости чистых активов (ЧА) можно выразить формулой:

где ВА – внеоборотные активы, ОА – оборотные активы, ЗУ – задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал, ДО – долгосрочные обязательства, КО –краткосрочные обязательства; ДБП –доходы будущих периодов.

Если полученный в результате расчета показатель отрицательный, то он указывается по строке 3600 в круглых скобках.

Оценка стоимости чистых активов должна производиться акционерными обществами ежеквартально и в конце года. Информация о стоимости чистых активов раскрывается в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности.

Таким образом, форма отчета об изменениях капитала претерпела серьезные структурные изменения, которые оказали влияние на способы представления информации. При этом введение в первый раздел отчета факторов изменения капитала преследовало главной целью их отражение в разрезе изменений нераспределенной прибыли – важнейшего показателя в условиях рыночной экономики. Безусловным достижением рассматриваемой отчетной формы является выделение в самостоятельный раздел информации по корректировкам в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок. Ее обособление связано с усилением контроля за манипуляцией величиной нераспределенной прибыли с помощью учетной политики и исправлением ошибочных записей в текущем учете. Вступление в силу ПБУ 22/2010 «Исправление ошибок в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности» позволило решить эту давно назревшую проблему.

[1] В отчете об изменениях капитала «Добавочный капитал» показывается сальдо счета 83 «Добавочный капитал».

[2] В бухгалтерском балансе отдельно приводятся данные аналитического учета в части выделения сумм дооценки основных средств и внеоборотных активов.