Анализ наличия, состава и динамики источников формирования капитала предприятия

Источники формирования капитала отражаются в пассиве баланса, по которому можно определить какие изменения произошли в структуре собственного и заёмного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заёмных средств. Собственный капитал (1 раздел П), заёмный капитал (2 и 3 разделы П).

По продолжительности использования различают постоянный (перманентный) (1 и 2 разделы П) и краткосрочный (3 раздел П) капитал.

При анализе капитала изучают структуру собственных и заёмных средств, динамику изменения на начало и конец года и выясняют причины изменения этих соотношений. Составляют таблицы для анализа:

Собственного капитала	100%
	стр.
- уставный
- резервный
- фонд специального назначения
- нераспределённая прибыль

и

Заёмного капитала	100%
- долгосрочные кредиты
- краткосрочные кредиты
- кредиторские задалженности:
в т.ч. поставщик
- по векселям
- по оплате труда
- соцстрах
- бюджету
- прочие кредиты

Привлечение заёмных средств в оборот предприятия – явление нормальное, это способствует улучшению финансового состояния, но при условии, что они правильно используются, «не замораживаются» и своевременно возвращаются. В противном случае просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения предприятия. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить наличие и причины образования кредиторской задолженности. Рассчитывают и анализируют:

- средняя продолжительность использования кредитной задолженности в обороте предприятия рассчитывается:

Качество кредиторской задолженности может быть оценено удельным весом в ней расчётов по векселям. Если идёт несвоевременное погашение векселей это приведёт к утрате деловой репутации предприятия.

- анализ долгосрочного заёмного капитала проводится по срокам востребования долгосрочных кредитов, т.к. это влияет на платёжеспособность и ФСП.

- анализ кредиторской задолженности по покрытию дебиторской задолженности. Для этого сравнивают Д и К задолженности. Если Д>К иммобилизация собственного капитала в Д задолженность. Если К>Д в 2 раза ФСП нестабильно. Поэтому анализируется К и Д задолженности на начало и на конец года, срок погашения этих задолженностей и определяют сбалансированность денежных потоков.

Например:

	на начало года	На конец года
- сумма Д, млн.руб.
- сумма К, млн.руб.
- продолжительность погашения Д задолженности, дни
- продолжительность использования К задолженности, дни
- приходится дебиторской задолженности на рубль кредиторской задолженности, руб.	0,893	0,922

Данный анализ необходим для оценки рациональности формирования источников финансовой деятельности предприятия, для внешних потребителей информации (например, для банков и других поставщиков ресурсов) при изучении степени финансового риска, для самого предприятия при определении финансовой стратегии.

Дата добавления: 2014-01-20