Подходы к организации системы управления процентным риском

Факторы, влияющие на процентный риск

ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОТИВОЭПИДЕМИЧЕСКОЙ РАБОТЫ

Специальные профилактические мероприятия по борьбе с инфекционными болезнями, делятся на профилактические и противоэпидемические.
Для предупреждения развития инфекционных заболеваний широко применяют комплекс мероприятий, направленных на различные звенья эпидемического процесса, а именно, на обезвреживание источника инфекции, разрыв путей передачи возбудителей и повышение невосприимчивости населения.

Вывод: противоэпид-е и проф-е мер-тия обычно направлены на все 3 звена эпид-й цепи:

На 1-й элемент (обезвреживание источника инфекции) – раннее выявление, д-ка, изоляция (в стационаре или на дому), карантинные меры – дератизация (уничтожение грызунов);

На 2-е звено (разрыв путей передачи инфекции) – дезинфекция в очаге б-ни, дез-ция питьевой воды, обеззараживание нечистот, орг-ция санитарно-противоэпид. режима в ЛПУ, отпугивание (ленты, противомоскитные сетки) и уничтож-е членистоногих переносчиков б-ней – инсектециды (и репелленты).

На 3-й элемент (повышение невосприимчивости населения) – плановая и по эпид.показаниям активная вакцинация, экстренная (применение а/б) и пассивная иммунизация. Мероприятия III группы направлены на увеличение «иммунной прослойки» популяции.

Внешние факторы:

Внутренние факторы

нестабильность рыночной конъюнктуры в части процентного риска; правовое регулирование процентного риска; политические условия; экономическая обстановка в стране; конкуренция на рынке банковских услуг; взаимоотношения с партнерами и клиентами; международные события.

отсутствие четкой стратегии банка в области управления процентным риском; просчеты в управлении банковскими операциями, приводящие к созданию рисковых позиций (возникновение несбалансированности структуры и сроков погашения активов и пассивов, неверные прогнозы изменения кривой доходности и т.п.); отсутствие разработанной программы хеджирования процентных рисков; недостатки планирования и прогнозирования развития банка; ошибки персонала при осуществлении операций.

Задача управления процентным риском – нахождение оптимального соотношения между прибыльностью и риском при условии соблюдения ликвидности.

(Письмо Банка России от 2 октября 2007 г. № 15-1-3-6/3995 «О международных подходах (стандартах) организации управления процентным риском»)

1. Распределение полномочий и ответственности между органами управления кредитной организации

Ответственность за организацию системы управления процентным риском в кредитной организации несет совет директоров (наблюдательный совет). К компетенции совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организации относятся следующие вопросы:

ü утверждение стратегии и политики в области управления процентным риском; при этом пересмотр утвержденной стратегии и политики осуществляется не реже одного раза в год или чаще в случае возникновения существенных изменений рыночных, финансовых и (или) иных факторов и условий деятельности кредитной организации;

ü утверждение организационной структуры кредитной организации, обеспечивающей эффективное управление процентным риском, в том числе определение полномочий и ответственности структурных подразделений и (или) ответственных лиц, осуществляющих управление процентным риском, а также определение порядка взаимодействия между ними;

ü установление (утверждение) общего предельно допустимого уровня (лимита) процентного риска, определяемого в целом для кредитной организации по всем операциям с финансовыми инструментами, чувствительными к изменению процентных ставок;

ü оценка деятельности исполнительного органа кредитной организации по реализации утвержденной стратегии и политики в области управления процентным риском и осуществлению контроля за уровнем процентного риска.

Исполнительный орган кредитной организации несет ответственность за реализацию утвержденной советом директоров (наблюдательным советом) стратегии и политики в области организации управления процентным риском. К компетенции исполнительного органа кредитной организации относятся следующие вопросы:

ü разработка правил и процедур управления процентным риском;

ü организация и обеспечение эффективности системы управления процентным риском, включая организацию систем мониторинга и измерения процентного риска, определение лимитов, устанавливаемых в отношении операций кредитной организации, несущих процентный риск, и обеспечение контроля за их соблюдением; организацию представления полной и достоверной отчетности по вопросам управления процентным риском; организацию систем внутреннего контроля и внутреннего аудита;

ü привлечение компетентного и обладающего опытом, необходимым для осуществления функций управления процентным риском, персонала;

ü организация мероприятий по повышению квалификации сотрудников кредитной организации, осуществляющих функции управления процентным риском;

ü проведение анализа качества управления процентным риском;

ü обсуждение с советом директоров (наблюдательным советом) вопросов функционирования системы управления процентным риском.

Исполнительным органом кредитной организации в зависимости от характера и масштабов операций с финансовыми инструментами, чувствительными к изменению процентных ставок, может быть рассмотрен вопрос о целесообразности назначения ответственного лица (лиц) и (или) создания подразделения(ий) (например, подразделение мониторинга, подразделение измерения процентного риска и т.п.) по управлению процентным риском с четким разграничением обязанностей и полномочий между соответствующими подразделениями с целью избежания возможных конфликтов интересов. Важным при этом является обеспечение принципа независимости структурных подразделений, осуществляющих функции управления процентным риском, и структурных подразделений, осуществляющих операции с финансовыми инструментами, чувствительными к изменению процентных ставок. К компетенции ответственного лица (лиц) и (или) подразделения(ий) относятся следующие вопросы:

ü реализация правил и процедур управления процентным риском;

ü измерение и мониторинг процентного риска, контроль за соблюдением установленных лимитов процентного риска;

ü подготовка отчетов по процентному риску;

ü участие в обсуждении вопросов качества управления процентным риском исполнительным органом и советом директоров (наблюдательным советом).

1. Определение правил и процедур управления процентным риском

Правила и процедуры управления процентным риском определяются исходя из характера и масштабов проводимых кредитной организацией операций и включают методы мониторинга, измерения, контроля и систему отчетов по процентному риску.

В правилах и процедурах управления процентным риском определяются полномочия и ответственность за принятие решений в области управления процентным риском; перечень инструментов, чувствительных к изменению процентных ставок, которыми кредитная организация осуществляет операции; стратегию хеджирования, количественные параметры приемлемого (допустимого) уровня процентного риска и другие элементы (составляющие) системы управления процентным риском, описание которых приводится в настоящей главе.

Правила и процедуры управления процентным риском устанавливаются как в целом для банковской группы, так и на уровне отдельных ее участников в случаях, обусловленных особенностями функционирования данных участников (например, осуществление деятельности в другой стране).

Правила и процедуры управления процентным риском в отношении банковских продуктов и (или) операций (включая операции хеджирования, чувствительных к изменению процентных ставок, являющихся новыми для кредитной организации, определяются до начала их внедрения и (или) осуществления. Основные предложения по организации системы управления процентным риском, связанные с внедрением новых продуктов и (или) операций, должны быть предварительно утверждены советом директоров (наблюдательным советом) или органом управления, которому совет директоров (наблюдательный совет) делегировал соответствующие полномочия. При этом предложения по внедрению новых продуктов и (или) операций включают, как правило, следующие положения:

ü подробное описание соответствующих новых продуктов и (или) операций;

ü определение ресурсов, необходимых для эффективного управления процентным риском, обусловленным введением новых продуктов и (или) операций;

ü анализ целесообразности внедрения новых продуктов и (или) операций с точки зрения финансового положения и уровня достаточности собственных средств (капитала) кредитной организации;

ü процедуры измерения мониторинга и контроля за уровнем процентного риска в отношении новых продуктов и (или) операций.

Правила и процедуры управления процентным риском постоянно анализируются и при необходимости пересматриваются в зависимости от изменения стратегии управления процентным риском (но не реже одного раза в год или чаще в случае возникновения существенных изменений рыночных, финансовых и (или) иных факторов и условий деятельности кредитной организации).

1. Ограничение процентного риска

В целях реализации эффективного управления процентным риском устанавливаются лимиты в отношении операций с финансовыми инструментами, чувствительными к изменению процентных ставок. Лимиты определяются исходя из реального уровня процентного риска и не должны существенно превышать его. При установлении лимитов процентного риска следует учитывать уровень достаточности величины собственных средств (капитала), уровень доходности, качество системы управления процентным риском в кредитной организации.

Лимиты могут быть установлены в разрезе отдельных операций и (или) портфелей финансовых инструментов и (или) подразделений и филиалов кредитной организации. Кроме того, устанавливается общий лимит процентного риска для кредитной организации в целом по всем операциям с финансовыми инструментами, чувствительными к изменению процентных ставок, утверждаемый советом директоров (наблюдательным советом). Анализ установленных лимитов и при необходимости их пересмотр осуществляется на постоянной основе. Информация о нарушении установленных лимитов незамедлительно доводится до сведения исполнительного органа. Необходимо предусмотреть перечень мероприятий и процедур в случае превышения установленных лимитов, в том числе могут быть предусмотрены ограничение (прекращение) соответствующих операций.

1. Проведение стресс-тестирования

Для оценки возможных потерь под влиянием стрессовых ситуаций кредитные организации проводят стресс-тестирование. Система стресс-тестирования включает тесты на оценку результатов деятельности кредитной организации при изменении условий ее деятельности в соответствии с используемым прогнозным сценарием. При проведении сценарного стресс-тестирования могут использоваться следующие сценарии:

ü исторические сценарии, приводящие к изменению значений основных прогнозируемых финансовых показателей и основанные на крупнейших мировых событиях, таких как российский или азиатский финансовые кризисы конца 90-х годов;

ü изменение общего уровня процентных ставок, например, рост или снижение на 400 базисных пунктов <*> доходности финансовых инструментов, чувствительных к изменению процентных ставок. С учетом реального уровня процентных ставок за точку отсчета может приниматься большее, чем 400 базисных пунктов, значение роста процентной ставки;

--------------------------------

<*> Базисным пунктом является сотая часть процента. Например, если ставка процента повысилась с 5,0% до 9,0%, то в базисных пунктах это означает, что она выросла на 400 базисных пунктов.

ü изменение доходности (угла наклона и формы кривой доходности) финансовых инструментов, чувствительных к изменению процентных ставок (риск кривой доходности);

ü изменение соотношений между процентными ставками по привлекаемым и размещаемым кредитной организацией ресурсам (базисный риск);

ü изменение степени волатильности рыночных процентных ставок.

Периодичность проведения стресс-тестирования определяется на основании прогноза изменения экономических или иных условий деятельности кредитной организации, которые могут оказать существенное влияние на уровень принимаемого кредитной организацией процентного риска. Кроме того, при проведении сценарного стресс-тестирования используются сценарии, предусматривающие резкие ухудшения ключевых рыночных, финансовых и (или) иных факторов и условий деятельности кредитной организации. То есть помимо проведения стресс-тестирования на основе прогноза возможных событий осуществляется стресс-тестирование на основе сценариев, предусматривающих наихудший вариант развития событий. Исполнительный орган и совет директоров (наблюдательный совет) периодически анализируют результаты проведения стресс-тестирования, а также применяемые кредитной организацией стресс-тесты.

1. Измерение процентного риска

Для целей оценки влияния возможного изменения процентных ставок на величину доходов и экономическую (чистую) стоимость кредитной организации могут применяться различные методы измерения процентного риска, позволяющие осуществлять оценку текущего уровня риска, а также идентифицировать (определить) возможное существенное (значительное) повышение процентного риска, которое может возникнуть в будущем. Измерение процентного риска осуществляется в отношении финансовых инструментов, чувствительных к изменению процентных ставок.

Используемые в кредитной организации методы измерения процентного риска должны охватывать все существенные источники процентного риска, присущие проводимым кредитной организацией операциям и сделкам. Кроме того, особо пристальное внимание уделяется анализу риска, связанного с финансовым инструментом, чувствительным к изменению процентных ставок, которые оказывают существенное влияние на совокупную позицию кредитной организации, подверженную процентному риску.

Для целей организации системы измерения процентного риска определяется перечень финансовых инструментов, чувствительных к изменению процентных ставок, с которыми совершаются операции и сделки, с определением целей их совершения (получение прибыли или хеджирование рисков). Кредитная организация может использовать любые общепринятые в мировой практике методы измерения процентного риска, к числу которых относятся:

ü гэп-анализ,

ü метод дюрации (измерение влияния изменения процентных ставок на величину текущей стоимости активов и обязательств кредитной организации) (далее - метод дюрации),

ü имитационные модели.

1. Система отчетов и мониторинг процентного риска

Для целей эффективного управления процентным риском в кредитных организациях разрабатывается система внутренних отчетов, предназначенных как для целей информирования органов управления кредитной организации, так и для целей осуществления контроля за соблюдением утвержденной советом директоров (наблюдательным советом) политики в области процентного риска. Отчеты составляются на регулярной основе, содержат точную, необходимую и своевременную (актуальную) информацию об уровне принятого кредитной организацией процентного риска и его соответствия установленным лимитам. Система отчетов включает отчеты для совета директоров (наблюдательного совета), исполнительного органа и при необходимости отдельных менеджеров. Независимо от адресата, в отчет включается как минимум следующая информация:

ü сведения об уровне риска по агрегированным позициям по финансовым инструментам, чувствительным к изменению процентных ставок;

ü сведения о соответствии (несоответствии) применяемых правил и процедур управления процентным риском установленным внутренними документами кредитной организации;

ü сведения о соответствии позиций по финансовым инструментам, чувствительным к изменению процентных ставок, установленным лимитам;

ü результаты стресс-тестирования;

ü ключевые прогнозные показатели по финансовым инструментам, чувствительным к изменению процентных ставок (например, прогноз оттока/притока депозитов "до востребования", досрочного частичного/полного погашения ссуд);

ü результаты измерения процентного риска используемым кредитной организацией методом (используемыми методами);

ü заключения внутреннего и (или) внешнего аудиторов и (или) привлекаемых консультантов по оценке правил и процедур, применяемых в кредитной организации в целях управления процентным риском, а также оценке адекватности используемого метода (методов) измерения процентного риска.

Для целей осуществления контроля за уровнем принятого банком процентного риска и соблюдением установленных лимитов организовывается система мониторинга операций с финансовыми инструментами, чувствительными к изменению процентных ставок. В отношении номинированных в иностранной валюте финансовых инструментов, чувствительных к изменению процентных ставок, объем которых в отдельной иностранной валюте составляет 5 и более процентов от общей величины активов (обязательств), чувствительных к изменению процентных ставок, целесообразно проводить измерение процентного риска отдельно по каждой из этих иностранных валют. Информация о результатах мониторинга доводится до совета директоров (наблюдательного совета), исполнительного органа и при необходимости до отдельных менеджеров.

1. Организация внутреннего контроля за управлением процентным риском внутреннего и внешнего аудита деятельности подразделений кредитной организации, осуществляющих управление процентным риском

Внутренний контроль за управлением процентным риском является частью общей системы внутреннего контроля кредитной организации. Эффективная система внутреннего контроля за управлением процентным риском подразумевает:

ü жесткий контроль за внешними факторами, влияющими на изменение экономических условий деятельности кредитной организации;

ü наличие процедур по идентификации и оценке процентного риска;

ü наличие политики, процедур и методологии внутреннего контроля за управлением процентным риском;

ü наличие информационной базы по различным вопросам управления процентным риском;

ü периодический пересмотр установленной политики и процедур внутреннего контроля за управлением процентным риском.

Функции внутреннего контроля за управлением процентным риском:

ü проведение на регулярной основе независимой проверки и оценки эффективности принятой в кредитной организации системы управления процентным риском;

ü проверка соблюдения установленных правил и процедур управления процентным риском, оценка методов измерения, принятых в них допущений и используемых параметров; соблюдения установленных лимитов; выверка первичных документов и бухгалтерских счетов по проводимым операциям с финансовыми инструментами, чувствительными к изменению процентных ставок;

ü проверка соответствия внутренних документов законодательству Российской Федерации и нормативным актам Банка России, нормативным актам Федеральной службы по финансовым рынкам и стандартам саморегулируемых организаций (для профессиональных участников рынка ценных бумаг).

По итогам проверки служба внутреннего контроля составляет отчеты, содержащие сведения о недостатках в системе управления процентным риском, о результатах оценки адекватности методов измерения процентного риска. В случае необходимости повышения качества управления процентным риском готовятся предложения по усовершенствованию данной системы. Служба внутреннего контроля представляет отчеты и предложения по совершенствованию действующей системы управления процентным риском исполнительному органу и (или) совету директоров (наблюдательному совету).

При наличии крупных диверсифицированных портфелей финансовых инструментов, чувствительных к изменению процентных ставок, проводится внутренний или внешний аудит деятельности подразделений кредитной организации, осуществляющих управление процентным риском, соблюдение установленных правил и процедур мониторинга, измерения и контроля за процентным риском. При проведении внутренней и (или) внешней аудиторской проверки осуществляется:

а) количественная оценка процентного риска, например, оценка:

ü объема финансовых инструментов и чувствительности их стоимости к изменениям процентных ставок;

ü степени влияния изменения процентных ставок, включая изменения кривой доходности, на величину доходов и экономической (чистой) стоимости кредитной организации;

ü подверженности доходов и экономической (чистой) стоимости кредитной организации влиянию других форм (видов) процентного риска, включая базисный и опционный риск;

б) оценка качества управления процентным риском, например, оценка:

ü соответствия принятых в кредитной организации систем измерения процентного риска специализации кредитной организации, объемам и сложности проводимых операций;

ü наличия в кредитной организации в зависимости от характера и масштабов операций с финансовыми инструментами, чувствительными к изменению процентных ставок, ответственного лица (лиц) и (или) подразделения(ий) по управлению процентным риском с четким разграничением обязанностей и полномочий с целью избежания возможных конфликтов интересов;

ü участия (степени участия) органов управления кредитной организации в процессе контроля за уровнем процентного риска;

ü полноты отражения во внутренних документах кредитной организации правил и процедур управления процентным риском и их исполнение;

ü качества внутренних документов кредитной организации, устанавливающих методы измерения процентного риска: отражения в них принятых допущений и параметров для целей измерения процентного риска, организация надлежащей обработки данных, представление достоверных и надежных результатов измерения процентного риска;

ü уровня профессиональной подготовки персонала, участвующего в процессе управления процентным риском.

Выявленные в ходе внутренней и (или) внешней аудиторской проверки недостатки в системе управления процентным риском учитываются при осуществлении мероприятий по ее совершенствованию. Внешний аудит по усмотрению кредитной организации может быть проведен в отношении тех составляющих системы управления процентным риском, которые не проверялись в отчетном периоде внутренним аудитором. Кредитная организация устанавливает во внутренних документах периодичность проведения внутреннего аудита. Внешний аудит по вопросам организации управления процентным риском проводится, как правило, не реже одного раза в год. Заключения внутреннего и (или) внешнего аудиторов представляются надзорным органам для ознакомления в ходе осуществления ими надзорной деятельности.

1. Раскрытие информации

Информация о системе управления процентным риском и величине процентного риска, в том числе методах его измерения, доводится до участников (акционеров), кредиторов, вкладчиков и иных клиентов, внешних аудиторов, рейтинговых агентств и других заинтересованных лиц (в том числе в составе годового отчета), обеспечивая при этом соответствие степени детализации раскрываемой информации характеру и масштабам осуществляемых операций с финансовыми инструментами, чувствительными к изменению процентных ставок.

При раскрытии информации о системе управления процентным риском и величине процентного риска кредитные организации руководствуются принципами раскрытия информации в отношении процентного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменению процентных ставок, изложенными в документе Базельского комитета по банковскому надзору "Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы" (третий компонент "Рыночная дисциплина", часть II "Требования к раскрытию информации", раздел D).

Дата добавления: 2014-01-20