Формирование концепции проекта

План

Лекция 4

Тема: Разработка инвестиционного проекта: концепция, методы и инструменты

Лекция 4

для студентов 5 курса специальности

080507.65 – Менеджмент организации

Краснодар

Тема: Разработка инвестиционного проекта: концепция, методы и инструменты

1. Формирование концепции проекта

2. Предварительная экспертиза инвестиционного проекта

3. Предварительный анализ осуществимости проекта

4. Ходатайство (Декларация) о намерениях

Основные причины появления проектов (источники идей):

v неудовлетворенный спрос;

v избыточные ресурсы;

v инициатива предпринимателей;

v реакция на политическое давление;

v интересы кредиторов.

После нормирования определенного числа альтернативных идей проекта специалист – аналитик проекта должен выполнить предварительную экспертизу и исключить из дальнейшего рассмотрения заведомо неприемлемые. Причины, по которым идея может быть отклонена, имеют весьма общий характер.

Например:

v недостаточный спрос на продукцию проекта или отсутствие его реальных преимуществ перед аналогичными видами продукции;

v чрезмерно высокая стоимость проекта (имеется в виду не только экономическая, но и социальная или, например, экологическая);

v отсутствие необходимых гарантий со стороны заказчика проекта (или правительства);

v чрезмерный риск;

v высокая стоимость сырья.

В процессе формирования инвестиционного замысла проекта должны быть получены ответы на следующие вопросы:

v цель и объект инвестирования, место размещения;

v продукция проекта – характеристика и объем выпуска;

v срок окупаемости;

v доходность проекта;

v назначение, мощность и основные характеристики объекта инвестирования;

v предполагаемые источники и схема финансирования.

Инвестиционный замысел существенно зависит от специфики результата проекта. Для строительных проектов действуют основные положения рекомендаций по формированию инвестиционного замысла (целей инвестирования), одобренные Министерством строительства РФ 13.03.97 г.

Предварительная экспертиза инвестиционного проекта

Цели и задачи проекта должны быть четко сформированы, т.к. только при этом условии может быть проработан следующий шаг – формирование основных характеристик проекта. К числу таковых можно отнести:

v наличие альтернативных технических решений;

v спрос на продукцию проекта;

v продолжительность проекта – в т.ч. его инвестиционной фазы;

v оценка уровня базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию (услуги) проекта;

v перспективы экспорта продукции проекта;

v сложность проекта;

v исходно-разрешительная документация;

v инвестиционный климат в районе реализации проекта;

v соотношение затрат и результатов проекта.

Предварительный анализ осуществимости проекта

Предварительный анализ осуществимости проекта производится на основе приведенных выше показателей. Для этой цели обычно используют несложную экспертную систему типа представленной ниже.

Экспертная оценка вариантов инвестиционных решений

Первый шаг реализации данной методики – определение фак­торов, которые могут в значительной степени повлиять на ус­пешность выполнения проекта. Среди факторов, оказывающих первостепенное влияние на эффективность инвестиционного проекта, могут быть характеристики, представленные выше.

Второй шаг – факторы располагаются в порядке убывания приоритетности. Для этого определяется, какой из них в наи­большей степени повлияет на ход реализации проекта. Далее ус­танавливается наиболее существенный фактор из оставшихся, и т. д. Получившаяся последовательность заносится в таблицу 3.3.1.

Третий шаг – оценка весомости (ранга) каждого из перечис­ленных факторов. Сумма рангов всех факторов должна быть равна единице. Иначе говоря, сумма по столбцу 3 таблицы 3.3.1 должна быть равна единице.

Четвертый шаг – проекты или варианты одного проекта не­обходимо оценить по каждому из факторов (критериев) оценки.

Максимальный балл по любому из факторов для проекта ра­вен 100, минимальный – 0. Например, если эксперты признают, что спрос на продукцию проекта будет неограниченным, то зна­чение фактора «спрос на продукцию (услуги) проекта» для дан­ного варианта проекта равен 100 баллов.

Пятый шаг – экспертная оценка влияния каждого фактора (графы 9–13) получается путем перемножения веса каждого фактора на оценку этого фактора для каждого варианта (графа 3 умножается на графы с 4 по 8 соответственно). Интегральная эк­спертная оценка приоритетности вариантов проекта определяет­ся как сумма по графам 9–13.

Данная методика может применяться как для предварительного отбора наиболее перспективных вариантов осуществления проекта, так и для предварительного определения осуществимо­сти проекта. В первом случае для дальнейшего рассмотрения ос­таются альтернативы, получившие наивысшие результаты, во втором – полученная интегральная экспертная оценка проекта сравнивается с определенным заранее «ограничением снизу». Если полученное экспертным путем значение выше установленного предела, проект признается осуществимым.

Таблица 1 – Форма для экспертной оценки вариантов инвестиционных решений

№ п/п	Характеристика, фактор	Показатель весомости	Номер проекта (или варианта проекта)	Интегральная оценка проекта
												…
I
Всего:		1,0	-	-	-	-	-

Если проект достоин дальнейшего рассмотрения, определя­ют состав сведений, которые потребуются для его разработки, включая:

v детальный маркетинг;

v инженерно-геологические изыскания;

v оценку окружающей среды и местных источников сырья;

v политическую обстановку в регионе, республике, стране;

v социокультурную характеристику населения.

Ходатайство (Декларация) о намерениях

Замысел инвестора реализуется в форме Декларации о намерениях,а также задания (исходных данных) на разработку предпроектных обоснований инвестиций. В строительстве регламент разработки и состав Ходатайства (Декларации) содержится в «Типовом положении по разработке и составу Ходатайства (деклара­ции) о намерениях инвестирования в строительство предприя­тий, зданий и сооружений», рекомендованное Министерством строительства РФ 13.03.97.

Указанные документы подготавливаются, помимо заказчика (инвестора), консультантами в области управления проектами, а также экспертами по специальным вопросам. Одновременно подготавливается ходатайство о предварительном согласовании мес­та размещения объекта.

Этап, помимо инвестора (заказчика), подготавливается проектным институтом (по договору), заинтересованными юридическими и физическими лицами (определяются заказчиком)» а также специалистами из консалтинговой фирмы.

Примерный состав Ходатайства (Декларации) о намерениях:

1. Инвестор (заказчик) – адрес.

2. Местоположение (район, пункт) намечаемого к строительству предприятия, сооружения.

3.Наименование предприятия, его технические и технологические данные:

– объем производства промышленной продукции (оказания
услуг) в стоимостном выражении в целом и по основным
видам в натуральном выражении;

– срок строительства и ввода объекта в эксплуатацию.

4. Обоснование социально-экономической необходимости намечаемой деятельности.

5. Примерная численность рабочих и служащих, источники
удовлетворения потребности в рабочей силе.

6. Потребность предприятия в сырье и материалах (в соответствующих единицах).

7. Потребность предприятия в водных ресурсах (объем, количество, источник водообеспечения).

8. Потребность предприятия в энергоресурсах (электроэнергия, тепло, пар, топливо), источник снабжения.

9. Транспортное обеспечение.

10. Обеспечение работников и их семей объектами жилищно-коммунального и социально-бытового назначения.

11. Потребность предприятия в земельных ресурсах.

12. Водоотведение стоков. Методы очистки, качество сточных
вод, условия сброса, использование существующих или строи­тельство новых очистных сооружений.

13. Возможное влияние предприятия, сооружения на окружающую среду:

– виды воздействия на компоненты природной среды (типы
нарушений, наименование и количество ингредиентов-
загрязнителей);

– возможность аварийных ситуаций (вероятность, масштаб,
продолжительность воздействия);

– отходы производства (виды, объемы, токсичность), спосо­бы утилизации.

14. Источники финансирования намечаемой деятельности,
учредители, пайщики, финансовые институты, правительство, коммерческие банки, кредиты поставщиков.

15.Использование готовой продукции (распределение).

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ

1. Назовите основные фазы разработки проекта.

2. Что понимается под «концепцией проекта»?

3. Что входит в понятие «цели проекта»?

4. Каковы основные характеристики задач, формулируемых
на стадии формирования концепции проекта?

5. Назовите основные этапы разработки концепции проектов.

6. Что составляет суть предварительного анализа осуществимости
проекта?

7. Перечислите основные составляющие Ходатайства о намерениях.

Задание. Экспертная оценка инвестиционного решения

Компания «Oriental Dream» рассматривает возможность налаживания собственного производства эзотерической продукции в России.

Эксперты компании оценивают варианты инвестиционного замысла, каждому из которых соответствуют различные экспертные значения факторов успеха. Максимально благоприятное значение фактора = 100.

Проведите экспертную оценку по схеме, изложенной в данной теме, заполнив следующую таблицу:

Фактор	вес	Варианты проекта	Интегральная оценка
А	В	С	А	В	С
Спрос на продукцию проекта	0,30				15,0	19,5	24,0
Конкурентоспособность продукции проекта	0,25				17,5	20,0	22,5
Стабильность цен на материалы	0,20				16,0	14,0	10,0
Наличие альтернативных технических решений	0,15				11,25	10,5	7,5
Сложность проекта	0,10				8,0	7,0	1,0
Сумма	1,00	-	-	-	67,75	71,0	65,0

Проанализируйте варианты проекта. Чем они отличаются?

Какой (какие) проекты, на Ваш взгляд, подлежат дальнейшему рассмотрению?

Изменится ли Ваше решение, если веса изменятся на (0,4; 0,3; 0,2; 0,1; 0)? Можно ли это как-то объяснить?

Фактор	вес	Варианты проекта	Интегральная оценка
А	В	С	А	В	С
Спрос на продукцию проекта	0,40				20,0	26,0	32,0
Конкурентоспособность продукции проекта	0,30				21,0	24,0	27,0
Стабильность цен на материалы	0,20				16,0	14,0	10,0
Наличие альтернативных технических решений	0,10				7,5	7,0	5,0
Сложность проекта	0,00				-	-	-
Сумма	1,00	-	-	-	64,5	71,0	74,0

Дата добавления: 2014-01-20