Анализ основных показателей эффективности финансовой деятельности предприятия

Финансовый анализ, анализ доходности, платежеспособности, кредитоспособности и ликвидности предприятия осуществляется с помощью пяти основных показателей:

· 3 коэффициента ликвидности;

· Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

· Коэффициент рентабельности продаж;

Под платежеспособностью понимают способность предприятия погашать все свои долговые обязательства, включая платежи и расчеты.

Под кредитоспособностью понимают способность предприятия погашать свои долговые обязательства на определенную дату.

Под ликвидностью понимают способность предприятия в течение определенного промежутка времени превращать свои активы в денежные средства для погашения своих обязательств.

По степени ликвидности все активы делятся на 4 группы:

1. Мгновенноликвидные активы.

· Денежные средства.

· Государственные ценные бумаги.

· Ценные бумаги сберегательного банка.

2.Быстроликвидные.

· Готовая продукция.

· Дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев.

· Краткосрочные финансовые вложения.

3.Трудноликвидные.

· Запасы всех видов.

· Дебиторская задолженность сроком погашения сроком 12 месяцев.

· Долгосрочные финансовые вложения.

· Фонды производственного назначения.

4.Неликвидные.

· просроченная или испорченная готовая продукция.

· Сомнительная или безнадежная дебиторская задолженность.

· Величина труднореализуемых запасов.

· Неликвидные ценные бумаги.

· Фонды непроизводственного назначения.

1) Коэффициент абсолютной ликвидности или мгновенной ликвидности - показывает способность предприятия высвобождать мгновенно ликвидные активы из оборота для погашения своих краткосрочных обязательств.

К1=260+253/690-(640-650)

260-денежны средства

253-прочие краткосрочные финансовые вложения

690-краткосрочные обязательства

640-доходы будущих периодов

650-резервы предстоящих расходов и платежей

2) Промежуточный коэффициент покрытия или промежуточный коэффициент ликвидности – показывает способность предприятия высвобождать быстро ликвидные активы что бы погашать свои краткосрочные обязательства.

К2=260+250+240/690-(640+650)

250 – Краткосрочные финансовые вложения

240 – Дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев

3) Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) – показывает способность предприятия за счет оборотных средств погашать свои краткосрочные обязательства.

К3=290/690-(640+650)

290 – оборотные средства

4) Коэффициент соотношения собственных и заемных средств - показывает способность предприятия за счет собственных средств погашать все свои долговые обязательства.

К4=490/590+690-(640+650)

490 – капитал и резервы

590 – долгосрочные обязательства

690 – краткосрочные обязательства

5) Рентабельность продаж - показывает доходность предприятия на каждый вложенный рубль затрат производства и реализации продукции.

К5=ПР/ВР=0.50(Ф2)/0.10(Ф2)

ПР – прибыль

ВР – выручка

Анализ финансового состояния с использованием коэффициентов заключается в сравнении полученного значения коэффициента с минимально допустимым значением этих коэффициентов.

Достаточные значения коэффициентов

К1-0,2;

К2-08;

К3-2;

К4 торговые предприятий – 0,6; неторговые – 1;

К5-0,15

Все предприятия в зависимости от полученных значений коэффициентов подразделяются на 3 группы:

1. Высоколиквидные предприятие с устойчивым финансовым состоянием, платежеспособные и рентабельные.

2. Предприятие с неустойчивым финансовым состоянием испытывающие временные трудности с ликвидными активами.

3. Предприятие с неустойчивым финансовым состоянием, неликвидные, неплатежеспособные и нерентабельные.

Коэффициенты	Достаточные значения	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,2	0,2>	0,15 – 0,2	<0,15
К2	0,8	0,8>	0,5 – 0,8	<0,5
К3		2>	1-2	<1
К4		1>	0,7 -	<0,7
К4 торгов.	0,6	0,6>	0,4 – 0,6	<0,4
К5	0,15	0,15>	<0,15	-

Для более рейтингового анализа рекомендуется рассчитывать сумму балов который рассчитывается путем сложения полученных значений коэффициентов умноженных на вес каждого коэффициента.

Дата добавления: 2014-01-20