Система показателей оборачиваемости активов

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Существование дебиторской и кредиторской задолженности связано с вступлением предприятия в финансовые взаимоотношения с юридическими и физическими лицами.

Дебиторская задолженность – элемент оборотного капитала - задолженность (сумма долгов) других организаций и физических лиц данной организации, то есть отвлечённые средства из оборота предприятия.

Кредиторская задолженность – элемент краткосрочных обязательств - задолженность данного предприятия другим предприятиям и физическим лицам, т.е. привлечённые в свой оборот денежные средства.

Основными источниками информации для проведения анализа дебиторов и кредиторов являются данные бухгалтерского учета, отражаемые в бухгалтерской отчетности: Бухгалтерский баланс.

Большое влияние на оборачиваемость всего капитала, в том числе оборотных активов, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия, оказывает величина дебиторской задолженности, её динамика и доля в оборотном капитале.

Существует система показателей, характеризующих состояние дебиторской и кредиторской задолженности:

1. Общая величина дебиторской и кредиторской задолженности.

2. Оборачиваемость задолженности (Коб)

Коб.дз = Выручка: ДЗср. (обороты)

Коб.кз = Себестоимость: КЗср. (обороты)

3. Период погашения дебиторской и кредиторской задолженности (tоб):

tоб.дз = T (360 дней): Коб.дз (дней)

tоб.кз = T (360 дней): Коб.кз (дней)

ДЗср. = (ДЗ на н.г. + ДЗ на к.г.): 2

Коэффициент оборачиваемости показывает расширение или сокращение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию и самим предприятием. Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее несвоевременного погашения.

4. Доля задолженности в общем объеме оборотных средств (для ДЗ) и в общем объеме краткосрочных обязательств (для КЗ):

Удз = ДЗ: ОА * 100; Укз = КЗ: КО *100,

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества.

5. Рассчитывается соотношение дебиторской и кредиторской задолженности:

· в абсолютном выражении – превышение (+), снижение (-);

· в относительном выражении – в разах.

Показатели оборачиваемости относятся к показателям деловой активности и позволяют проанализировать интенсивность использования средств предприятием, так как скорость оборота средств оказывает прямое влияние на платежеспособность предприятия и результаты его деятельности.

Для оценки оборачиваемости активов используют следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости - отношение выручки от продажи к средней величине активов. Показывает количество оборотов или сколько выручки приходится на каждый рубль активов. Чем выше объем реализации, тем быстрее оборачиваются активы и эффективнее используются.

Коб.А=В/ Аср.(оборот, раз.)

Общая оборачиваемость складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов активов, поэтому для конкретизации выводов об оборачиваемости средств необходимо рассмотреть частные показатели оборачиваемости активов: оборачиваемость текущих активов, производственных запасов, дебиторской задолженности и т.д.

2. Продолжительность оборота или длительность одного оборота в днях.

tоб. = Т*Аср./В (дн.)

Данный показатель должен иметь тенденцию к снижению.

3. Экономический эффект от изменения оборачиваемости - рассчитывают сумму экономии (высвобождения) средств или сумму перерасхода (дополнительного привлечения) на основе данных об однодневном обороте (В/Т) и изменении оборачиваемости в днях (D t =t1-t0).

Экономический эффект = В/Т*D t

- ускорение оборачиваемости способствует высвобождению средств (экономия, -);

-замедление оборачиваемости требует дополнительного вовлечения средств (перерасход, +).

Дата добавления: 2014-01-20