Тема 3. Теоретические основы существования кредитования

1 2

Банк В

Должен получить (требования) тыс. руб.	Должен заплатить (обязательства) тыс. руб.

Сальдо расчетов: + 80

Банк С

Должен получить (требования) тыс. руб.	Должен заплатить (обязательства) тыс. руб.

Сальдо расчетов: 0

Рис. Схема проведения расчетов в клиринговой палате.

5. Денежная система: понятие, виды, элементы.

Денежная система - это исторически сложившаяся и закрепленная законом форма организации денежного обращения государства.

Денежная система включает следующие элементы:

Национальная денежная единица.

Виды денег, являющиеся официальным платежным средством.

Национальная эмиссионная система.

Органы, осуществляющие регулирование денежного обращения.

Типы денежных систем: металлическая и неметаллическая система неразменных денег.

Металлическая денежная система предусматривает использование в обращении металлов. Металлическая денежная система существует в виде биметаллизма и монометаллизма.

Биметаллизм – тип денежной системы, при которой роль платежно-расчетного инструмента официально закрепляется за монетами из двух металлов (как правило, это серебро и золото). При биметаллизме устанавливается монетный паритет, то есть порядок сосуществования монет из разного металла. Различают два основных вида паритета:

- равный, или параллельный, когда государство не вмешивается в порядок соотнесения монет, отдавая этот вопрос на откуп рынку. Цена монет из одного металла выраженная монетами из другого металла устанавливается стихийно, исходя из сложившегося паритета цен на сам металл. Такой паритет характерен для ранней стадии развития экономик. Так же он применяется в случаях, когда монеты из одного металла (например, золото в России до середины XIX века) встречаются достаточно редко и не определяют характер обращения;

- подчиненный, когда курс монет из одного металла к монетам из другого металла официально закреплен. Так, за серебром частенько закреплялась роль разменной монеты, что характеризовалось как система «хромающей» валюты.

Наиболее широко система биметаллического стандарта была распространена в европейских странах в период XVI – XVIII вв. В 1865 году была предпринята попытка создать международную биметаллическую систему несколькими странами: Франция, Бельгия, Швейцария, Италия. Данное объединение, названное Латинский монетный союз, узаконило свободную чеканку монет, как золотых, так и серебряных, с установлением стандарта соотношения 1: 15,5 в пользу золота. Однако период стабильного обращения монет был не долгим. Развитие рыночной ситуации привело к росту цен на золото, вызвавшее изменение рыночного паритета его цены к серебру до уровня 1: 22. В результате этого золотые монеты начали пропадать из обращения, скапливаясь в виде сокровищ и разрозненных частных накоплений (что объясняется действием закона Коперника-Грешэма: «Деньги, искусственно переоцененные государством, вытесняют из обращения деньги, искусственно недооцененные им», т.е. «плохие» деньги всегда вытесняют из обращения «хорошие»). Свободная чеканка серебряных монет в странах Латинского союза была прекращена в 1878 г.

Основным недостатком биметаллической денежной системы является нестабильность и противоречивость денежного обращения. Всеобщим эквивалентом товарно-денежных отношений должен быть только один товар, а в данной системе используется два стандартных носителя, конкурирующих между собой. Это обстоятельство не позволило данному типу денежной системы стать доминирующим в мире и привело к эволюционным изменениям в сторону установления монометаллического стандарта.

Монометаллизм – тип денежной системы, при котором денежное обращение построено на одном металле (как привило золоте, реже серебре, характерном для ранних стадий развития денег). Кроме главного металла в обращении могут находиться и иные денежные носители (в первую очередь разменная монета, а так же банкноты, казначейские билеты), обязательно разменные на этот металл.

Различают несколько типов золотого стандарта:

- золотомонетный стандарт. В денежном обращении присутствуют как золотые монеты, так и банкноты (или иные денежные носители, являющиеся знаками золота), при этом происходит свободный обмен золотых монет на прочие инструменты обращения. Во второй половине XIX века все европейские страны переходят на золотой монометаллический стандарт, то есть отводят золоту место главного денежного товара. Следует признать, что существовал и серебряный монометаллический стандарт: в России – 1834 – 1852 гг., в Нидерландах – 1847 – 1875 гг., а так же и других странах. Золотой монометаллизм первыми официально ввела Великобритания в 1816 г., за ней последовали и остальные страны: 1873 г. – Германия, Дания, Швеция, Норвегия; 1878 г. Франция; 1892 г. – Австрия; 1895 г. - Россия; 1897 г. – Япония; 1900 г. - США. Так в России в период с 1895 по 1914 год в обращении находились золотые рубли (содержание одного рубля 0,774 гр.) в виде ряда монет: империал, полуимпериал, 10 рублей, 5 рублей, со свободным разменом на иные банкноты. Порядок свободного размена инструментов обращения на золотые монеты периодически нарушался (например, на рубеже XVIII-XIX веков во время Наполеоновских войн банк Англии прекращал размен банкнот на золото, то же случилось и в Америке в период гражданской войны 1861 – 1865 гг., когда в обиход вошло понятие «инфляция»). Во время первой мировой войны все воевавшие страны вынуждены были прекратить действие золотомонетного стандарта на своей территории ввиду серьезно бюджетного дефицита. Последствия войны были столь серьезны, что ни один из участников данного глобального конфликта уже не смог возобновить действие данного стандарта;

- золотослитковый стандарт. Это более сложная система денежного обращения, при которой банкноты, или прочие знаки стоимости размениваются на золото в определенной пропорции (как правило, в размере стандартного банковского слитка, то есть золотого лингота). Золотой лингот – выработанный мировой практикой стандартный банковский слиток 995/1000 пробы весом около 12,5 кг. (400 унций). Для удобства применяются линготы меньшего веса: 5, 10, 20, 25, 50, 100, 200, 500, 1000 грамм. Данный стандарт действовал в двадцатых годах ХХ века;

- золотодевизный стандарт. Наиболее высокая точка развития золотого стандарта. Появился одновременно с золотослитковым стандартов в тех странах, которые не смогли установить никакого размена своих орудий обращения на золото ввиду скудости золотых запасов. Золотой девиз представляет собой такое обеспечение национальной валюты, при котором она обменивается на иностранные валюты, разменные на золото. При этом размен национальной валюты на золото внутри страны не происходит. Такой порядок позволял ряду развитых стран валютно-финансовыми средствами подчинять себе экономики более слабых государств. К числу таковых стран относятся Австрия, Германия, Дания, Норвегия и другие.

Неметаллическая: система неразменных денег предполагает высокий уровень доверия населения к данным деньгам.

В современном мире неразменные денежные знаки чаще всего предстают в виде обращающихся кредитных обязательств. Это связано с тем, что рыночный характер организации национальных экономик предполагает адекватный порядок денежного обращения. В такой денежной системе предполагается обязательное разграничение функций эмиссии денег в обращение: наличные денежные знаки выпускаются центральным банком страны, а безналичные орудия обращения – корпоративным сектором экономики. При этом следует иметь в виду, что безналичные деньги эмитируются в первую очередь коммерческими банками и иными лицензированными центральным банком финансовыми институтами, а прочие участники расчетов могут выпускать различные расчетные суррогаты (что характерно для кризисных экономик).

Другой характерной особенностью оборота кредитных обязательств является тесная увязка налично-денежного и безналичного денежного оборотов. Не может устанавливаться никаких законодательных различий между этими частями денежной массы, при этом государство (и прежде всего центральный банк) должны обеспечивать приоритет расчетам на безналичной основе. Такой подход, в сочетании с серьезным государственным контролем (проводимым посредством денежно-кредитной, налоговой политики) позволяет стабилизировать денежное обращение в условиях рыночного хозяйства.

Дата добавления: 2014-01-20