В.Н. Станевко

3.

2.

1.

Лекция № 1

Тема: Сущность кредита, как экономической категории.

Вопросы:

1. Характеристика кредита, как формы движения ссудного капитала.

2. Базовые принципы и функции кредита.

3. Основные формы и виды кредита.

Кредит – денежные средства, переданные во временное пользование на определенных принципах.

Кредит является формой движения ссудного капитала. Ссудный капитал относится к категории фиктивного капитала и имеет определенные отличия от промышленного и торгового капитала.

Специфика ссудного капитала состоит в следующем:

1. Собственник капитала продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование;

2. Потребительская стоимость ссудного капитала, как товара, определяется его способностью обеспечивать прибыль заемщику;

3. Передача капитала от кредитора заемщику и его оплата имеет разрыв во времени;

4. На стадии передачи ссудный капитал имеет денежную форму.

Ссудный капитал формируется за счет следующих основных источников:

- временно свободные денежные средства юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовым посредником в виде депозитных счетов или вложений в финансовые активы для последующей капитализации и получения прибыли;

- средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов из-за несовпадения сроков поступления доходов и осуществления расходов на приобретение материалов, выплату заработной платы и т.д. Эти средства аккумулируются на расчетный счет юридических лиц, и в отличии от первого источника, являются для банка бесплатными и не требуют согласия владельцев на их использование.

Основными участниками рынка ссудного капитала являются:

1. Первичные инвесторы (владельцы свободных финансовых ресурсов)

2. Специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций

3. Заемщики в лице юридических, физических лиц и государства

Современная структура рынка ссудного капитала характеризуется двумя основными признаками:

а) временным;

б) институциональным.

По временному признаку различают:

- основной (денежный) - рынок, на котором продаются кредиты от нескольких дней до 1 года

- рынок капитала, который включает в себя средние и краткосрочные кредиты и займы.

По институциональному признаку:

-кредитная система

-рынок ценных бумаг

Рынок ценных бумаг делится на первичный и вторичный. Вторичный рынок ценных бумаг включает в себя биржевой и небиржевой рынок ценных бумаг.

Таким образом, исходя из целевой направленности кредитных ресурсов, рынок ссудного капитала можно разделить на 4 сегмента:

1. Денежный рынок (совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств)

2. Рынок капиталов (совокупность средних и долгосрочных операций, обслуживающих движение, прежде всего, основных средств)

3. Фондовый рынок (совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг)

4. Ипотечный рынок (совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости)

Функции рынка ссудного капитала определяются сущностью кредита и той ролью, которую он играет в экономике страны. Исходя из сущности кредита, выделяют 5 основных функций рынка ссудного капитала:

1. Обслуживание товарного обращения через кредит

2. Аккумуляция денежных средств юридических и физических лиц

3. Трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства

4. Обслуживание государства и населения для покрытия государственных и потребительских расходов

5. Ускорение централизации и концентрации капитала, содействие в образовании новых групп

Кредит предоставляется заемщику на определенных принципах. К ним относится:

1) Принцип возвратности.

2) Принцип срочности.

3) Принцип платности. За пользование кредитными ресурсами заемщик выплачивает банковский процент. Ставка банковского процента может быть плавающей и фиксированной. Плавающая ставка зависит от ставки рефинансирования банка.

4) Принцип обеспеченности. Данный принцип предполагает наличие определенного обеспечения. Кредиты могут предоставляться как бланковые (высококредитоспособным заемщикам), так и под определенное обеспечение. В качестве обеспечения может выступать гарантия, поручительство, страховой полис, договор залога. Вид обеспечения зависит от уровня кредитоспособности заемщика, который определяется с помощью анализа. Кредитоспособность представляет собой оценку банком заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита и определяет вероятность своевременного возврата ссуды и выплаты процентов по ней. Кредитоспособность заемщика определяется банком с помощью расчета показателей, характеризующих его финансовое положение. К числу основных финансовых коэффициентов, рассчитываемых при оценке кредитоспособности, относятся коэффициенты ликвидности, деловой активности, рентабельности и структуры капитала. На основании рассчитанных коэффициентов определяется класс кредитоспособности заемщика или его рейтинг. В зависимости от возможности предприятия погасить взятую сумму разрабатываются условия кредитования.

5) Целевой и дифференцированный характер предоставления кредита.

Функции кредита:

· Перераспределительная (заключается в том, что ссудный капитал перераспределяет временно-свободные денежные средства из одних сфер хозяйственной деятельности в другие)

· Экономия издержек обращения (возможность восполнения временного недостатка денежных средств за счет кредита способствует ускорению оборачиваемости капитала и следственно экономии общих издержек обращения)

· Ускорение концентрации капитала

· Обслуживание товарооборота

· Ускорение НТП через кредитование перспективных научных проектов

Основными формами кредита являются:

- банковский кредит

- коммерческий кредит

- потребительский кредит

- государственный кредит

- международный кредит

- ростовщический кредит

1. Банковский кредит – кредит, предоставляемый кредитно-финансовыми организациями на основе лицензии. К видам банковского кредита относят: срочную ссуду, онкольные ссуды, контокоррентный кредит, кредиты овердрафт, роловерные кредиты, синдецированные (консоциарные) кредиты и ипотечные кредиты.

Срочная ссуда - денежная ссуда, перечисляемая непосредственно на расчетный счет заемщика.

Онкольная ссуда – краткосрочная ссуда, предоставляемая под залог товарных ценностей или ценных бумаг, относится к категории ссуд «до востребования».

Контокоррентный кредит – предоставляется только высококредитоспособным заемщикам. Механизм кредитования следующий:

На период кредитования банк открывает заемщику специальный счет «контокоррент», который является разновидностью расчетного и ссудного счетов. Если на момент поступления платежных документов у заемщика нет собственных средств, банк кредитует его оплату. Погашается он раз в три месяца.

Кредиты овердрафт – по схеме предоставления схожи с контокоррентным кредитом. Отличие заключается в том, что все операции производятся по расчетному счету и погашается кредит сразу же после поступления денег на расчетный расчет.

Роловерные (возобновляемые) кредиты – среднесрочные или долгосрочные кредиты, которые возобновляются после погашения заемщиком ранее полученной части кредита. Кредитная сумма разбивается по подпериодам.

Синдецированный (консоциарный) кредит – предоставляется несколькими банками одному заемщику под крупные инвестиционные проекты.

Ипотечные кредиты – кредиты под залог недвижимости.

2. Коммерческий кредит – финансово-хозяйственные отношения между юридическими лицами при реализации продукции или оказании услуг с отсрочкой платежа.

Виды коммерческого кредита:

- фирменный

- авансовый

- вексельный

Фирменный кредит – отсрочка об оплате, предоставляемая поставщиком покупателю продукции на основе действующих форм безналичных расчетов.

Авансовый кредит – частичная или полная предоплата еще не полученной продукции.

Вексельный кредит – кредит, который предоставляется в виде товарного векселя. Товарные векселя делятся на: простые и переводные. Особенностью векселя, как ценной бумаги, является его индасация, т.е. передача от одного владельца к другому. Вексель относится к категории безусловных долговых обязательств.

3. Потребительский кредит – целевая форма кредитования физических лиц. В денежной форме это банковская ссуда на потребительские цели или кредитная карта; в товарной – продажа товара с отсрочкой платежа.

4. Государственный кредит – кредит, при котором в кредитном процессе участвует государство в виде кредитора или заемщика.

5. Международный кредит – совокупность кредитных отношений на международном уровне. Международный кредит по характеру кредитования подразделяется на межгосударственный и частный. По форме различают государственный, банковский и коммерческий кредиты.

По месту в системе внешней торговли: кредитование экспорта и кредитование импорта.

6. Ростовщический кредит – выдача ссуд физическими лицами и предприятиями без лицензии.

Дата добавления: 2014-01-20