Среднее значение чистого оборотного капитала

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

Коэффициент текущей ликвидности

Формулы расчета основных финансовых показателей

Исходные данные

Содержанием финансового анализа является:

- анализ балансовых отчетов;

- анализ финансовых результатов (прибылей и убытков);

- расчет группы финансовых коэффициентов и показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия;

- сравнительный анализ финансовых коэффициентов в динамике по годам.

Исходными данными для анализа деятельности предприятия является открытая и общедоступная информация, содержащаяся в бухгалтерской отчётности:

- бухгалтерский баланс (форма 1);

- отчет о прибылях и убытках (форма 2);

- отчеты о движении денежных средств (форма 4);

- приложения к балансам (форма 5).

Рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно с международной практикой, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов.

Рассчитывается по формуле:

CR = Текущие активы/Текущие обязательства

Значение коэффициента, в основном, определяется величиной товарно-материальных запасов, суммы счетов и векселей к получению и счетов и векселей к оплате. При этом надо иметь в виду, что часть оборотных средств возможно не удастся превратить в денежную форму. Это могут быть запасы сырья и материалов, которые утратили свои полезные характеристики (т.е. “мертвые запасы”), или дебиторы, с которых не представляется возможным взыскать их задолженность (т.н. “мертвые дебиторы”).

Показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Чтобы получить количество дней необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал.

Рассчитывается по формуле:

NS/NWC = Суммарная выручка за год

Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции или услуг за текущий год и среднее значение чистого рабочего капитала за текущий год. В случае расчета для периода менее одного года, сумма выручки также должна быть умножена на соответствующий коэффициент, а значение чистого рабочего капитала должно быть средним за расчетный период.

Дата добавления: 2014-01-11