Основные понятия. Учебно-методическое пособие

ВВЕДЕНИЕ

ТОМСК 2009

Учебно-методическое пособие

Дисциплина «Финансовая математика»

Для специальности «Банковское дело»

(Базовый уровень среднего профессионального образования)

По шаблону

Саюн В. М. Учебно - методическоепособие. Дисциплина «Финансовая математика».- Томск: Томская банковская школа (техникум), 2009.- 50с.

Учебно - методическоепособие предназначено для студентов очной и заочной формы обучения. Цель пособия - оказать помощь студентам при изучении данной дисциплины и организации самостоятельной работы. Перечень тем и объем пособия

составлен на основе рабочей программы по финансовой математике для средних специальных заведений по специальности «Банковское дело». В пособии прослеживаются связи с другими дисциплинами специальности «Банковское дело»:

1. «Экономическая теория» -

Тема 3.4 Рынки производственных ресурсов.

Тема 5.2 Денежный (финансовый) рынок как регулятор экономики.

Тема 5.4 Инфляция и антиинфляционная политика.

1. «Банковское дело» -

Тема 2.3 Депозитные операции. Раздел 5. Кредитные

операции. Раздел 7. Операции с ценными бумагами.

Тема 8.6 Валютные операции.

1. «Статистика» -

Тема 9. Индексы

4 «Математика» -

Тема 2.3 Вычисление пределов в банковской деятельности

Содержание

Введение ………………………………………………………………………… 3

1.Начисление простых процентов ……………………………………………. 5

2. Начисление учетных процентов …………………………………………… 8

3. Начисление сложных процентов ………………………………………….. 10

4. Начисление номинальных процентов……………………………………… 13

5. Расчеты в условиях инфляции ………………………………………………15

6. Эквивалентность процентных ставок……………………………………… 19

7. Потоки платежей (рентные платежи)……………………………………... 21

8. Планирование погашения долга…………………………………………… 25

9. Доходность операций с ценными бумагами……………………………… 30

10. Эффективность инвестиционной деятельности………………………….. 38

11. Задачи………………………………………………………………………. 44

12. Литература…………………………………………………………………. 47

Финансовая математика рассматривает вопросы, связанные с расчётом различных операций, проводимых в банке. К ним относятся: депозитные, кредитные и валютные операции, операции с денежными обязательствами на рынке ценных бумаг, долгосрочные инвестиции и др.

Финансовая математика позволяет дать точную количественную оценку рассматриваемых финансово-экономических операций.

Таким образом, владение методами современных финансовых вычислений становится одной из основных составляющих в профессиональной подготовке предпринимателя, менеджера, банковского работника, экономиста.

· В основе финансовых расчётов лежат различные виды процентных ставок:

1. Простая

2. Учётная

3. Сложная

4. Номинальная

· По каждой процентной ставке, в дальнейшем, будет рассматриваться следующий перечень вопросов:

1. Проценты

2. Наращенная сумма

3. Ставка процентов

4. Операция дисконтирования

5. Коэффициент наращения

6. Коэффициент дисконтирования

· Любую операцию в банке можно отобразить следующей схемой

Буквенные обозначения:

P – первоначальная сумма;

S – конечная сумма операции.

· Введём буквенные обозначения различных финансовых параметров и их синонимов, которые наиболее часто используются в литературе

Буквенные обозначения:

1. Р – входная величина (инвестиции);

2. S – конечная величина операции (наращенная, начисленная, накопленная сумма);

3. I – проценты (сумма процентных денег);

4. i – процентная ставка (доходность, эффективность, производительность операции);

5. n – срок операции.

· Срок операции может исчисляться:

1.В годах – 1, 2, 3, … n лет

2.В частях года по формуле

,

где ∂ - срок операции в годах;

k – временная база (количество дней в году).

Таблица 1.1

Количество дней в месяце и году для различных стран

	Германия	Россия	Англия	Франция
		По календарю
k

На основе германской системы расчёта один квартал ;

два квартала (полугодие) n=0,5;

три квартала n=0,75.

В дальнейшем при решении задач часто будет использоваться германская система расчёта.

· Введём универсальные формулы для наращенной суммы и процентов

,

.

Под универсальностью будем понимать их пригодность для любой финансовой операции.

· Приведём пример конкретных формул для расчёта процентов по различным ставкам

Здесь: d -учётная ставка. Для сложной и номинальной ставки простые конкретные формулы определения процентов I отсутствуют, поэтому их место заполним универсальной формулой

I=S-P.

Дата добавления: 2014-01-11