Пример. Предприятие реализует в год 100 000 ноутбуков по цене 500 у.е

Предприятие реализует в год 100 000 ноутбуков по цене 500 у.е. Продукция реализуется двум категориям покупателей. Для постоянных клиентов, которые составляют 30%, представляется отсрочка платежа сроком на 30 дней, для остальных 70% отсрочка платежа представляется сроком на 10 дней. По состоянию на 1 января 2005 года остаток дебиторской задолженности составил 4 000 тыс. у.е. Сделайте предварительную оценку состояния дебиторской задолженности.

Средний период получения платежей составляет:

ACP = 0,7*10 дней + 0,3* 30 дней = 16 дней

Ежедневный товарооборот ADS при расчете, что в году 365 дней, равен:

ADS = = 137 тыс. у.е.

Если оплата производится регулярно в соотношении 70:30, дебиторская задолженность в среднем в течение всего года должна находиться на уровне:

AR = 137 000 * 16 дней = 2 192 тыс. у.е.

Так как остатки дебиторской задолженности составляют 4 000 тыс. у.е, это свидетельствует об ухудшении качества дебиторской задолженности и наличии неоплаченных в срок счетах и, возможно, возникновению сомнительной и безнадежной задолженности.

Этот же вывод можно подтвердить и рассчитав оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:

DSO = = = 29 дней.

Как видно, период оборачиваемости дебиторской задолженности существенно выше среднего периода получения платежей (16 дней) и финансовому руководству следует уделить пристальное внимание для выявления неоплаченной в срок дебиторской задолженности.

Для того, чтобы провести качественный анализ дебиторской задолженности предприятия с наименьшими затратами времени можно рассчитать DSO по каждому контрагенту (например, ежемесячно, ежеквартально). Это существенно упростит поиск неоплаченных счетов по тем контрагентам, у которых величина оборачиваемости дебиторской задолженности в днях наибольшая и вовремя принять действенные шаги.

Однако расчет оборачиваемости дебиторской задолженности по предприятию в большинстве случаев можно использовать только как предварительный анализ. Окончательные выводы исходя из расчета DSO можно делать только если реализация предприятия не подвержена циклическим колебаниям, и платежное поведение покупателей не меняется во времени. В противном случае, например, при увеличении объема продаж, даже если порядок расчета покупателей не изменился, исходя из DSO можно сделать вывод о неоплаченных вовремя счетах.

Так как для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности данные рассматривают в динамике за ряд периодов, для того, чтобы сократить искажения при расчете DSO берут усредненные данные по выручке от реализации за определенный промежуток времени, например среднедневную выручку за квартал. Но и эта величина дает приблизительный расчет.

Дата добавления: 2014-01-11