Примеры фильтрации

В табл. 8-1 представлено, что торговля каждой акцией с использованием сигналов моделей свечей привела к тому, что 67 акций принесли положи­тельный процентный доход, а по 33 акциям возникли убытки. Эти цифры просто взяты из подсчета положительных и негативных результатов в пер­вой колонке. Торговля, жестко привязанная к сигналам моделей свечей, привела в среднем к 37,1 сделки при средней доходности 0,40% на сделку.

Торговля теми же 100 акциями при использовании в качестве генера­тора сигналов %D привела к тому, что лишь 53 акции принесли доход, а 47 — убытки. Среднее количество сделок снизилось до 30,1, а средняя доходность составила 0,02% на одну сделку.

Использование концепции фильтрации при генерировании торго­вых сигналов привело к 62 выигрышам и 38 проигрышам. Этот резуль­тат не так хорош, как при использовании собственно моделей свечей, но он значительно лучше, чем при использовании сигналов, сгенериро­ванных стохастическим индикатором %D. Среднее число сделок соста­вило 13,7, что меньше (и соответственно лучше), чем в случае одной мо­дели свечей или стохастика, более чем на 50%. Средний доход на сделку составил 0,60%, что опять существенно лучше, чем средняя доходность, полученная при использовании двух других торговых методов.

О чем все это говорит? Во-первых, при фильтрации моделей свечей индикатором, таким как %D, число сделок значительно уменьшилось. Если сравнивать с одними моделями свечей, уменьшение составило бо­лее 63%, а по сравнению со сделками, использовавшими индикатор %D, — более 54%. Во-вторых, фильтрация увеличила среднюю доходность сдел­ки. Это увеличение составило 50% по сравнению со свечами, а по срав­нению с %D доходность увеличилась более чем в 30 раз.

Не следует забывать, что статистические данные не всегда испольу-зуются корректно: ими можно манипулировать, показывая те результа­ты, которые выгодны автору. Все мы знаем, что средняя доходность в 0,6% быстро исчезла бы, прими мы во внимание комиссионные, «проскальзы­вание» и тому подобные вещи. Однако простота этих вычислений пока­зывает один очень существенный момент: тут важна взаимосвязь между числами, а не числа сами по себе. Эта взаимосвязь, взятая как среднее значение, выведенное из 100 различных акций, — доказательство, необ­ходимое для поддержки концепции фильтрации.

В табл. 8-1 с помощью усреднения данных по 100 акциям индекса S&P100 показаны результаты применения концепции фильтрации. Что­бы свести число таблиц и количество данных к разумным пределам, в следующем примере используется 30 акций из промышленного ин­декса Доу.

Торговые результаты для 30 голубых фишек, составляющих промыш­ленный индекс Доу, показаны в табл. 8-2. Пороговые значения были слег­ка изменены. Результаты, аналогичные тем, что появлялись при исполь­зовании акций S&P100, возникли и в случае этих 30 акций. Торговля с использованием для генерации сигналов к покупке и к продаже исклю­чительно моделей свечей привела в среднем к 21,1 сделки на периоде в два года при средней доходности сделки в 0,02%. Использование инди­катора %D дало в среднем 23,7 сделки при средней доходности (убыточ­ности) минус 0,46% на сделку. И, наконец, использование отфильтрован­ных моделей свечей как генератора сигналов дало в среднем лишь 10,6 сделок при средней доходности 0,23% на сделку. И снова следовало бы подчеркнуть, что здесь важны соотношения этих величин, а не сами величины.

ТАБЛИЦА 8-1. СТАТИСТИКА ФИЛЬТРАЦИИ

100 тиков 1340 Период индикатора: %D(14) Уровень покупки: 20 Уровень продажи: 80

Тикер % % средний % % средний % % средний

доход доход доход доход доход доход

(свечи) (свечи) (индикаторы) (индикаторы) (фильтр) (фильтр)

АА 47.690/40 = 1.1923 82.100/38 = 2.1605 89.040/19 = 4.6863

АЕР 19.840/34 = 0.5835 -35.800/34 = -1.0529 8.9700/14 = 0.6407

AGC -9.690/40 = -0.2423 9.7800/30 = 0.3260 8.0500/17 = 0.4735

AIG 6.8700/41 = 0.1676 12.320/30 = 0.4107 -59.940/14 = -4.2814

AIT 9.3800/33 = 0.2842 42.320/27 = 1.5674 21.980/10 = 2.1980

АИР -34.440/48 = -0.7175 27.650/33 = 0.8379 19.660/15 = 1.3107

AN 47.330/38 = 1.2455 -32.510/35 = -0.9289 10.760/7 = 1.5371

ARC 48.740/42 = 1.1605 57.680/36 = 1.6022 4.0900/12 = 0.3408

AVP -105.26/35 = -3.0074 92.000/34 = 2.7059 -17.930/12 = -1.4942

АХР 81.570/43 = 1.8970 38.510/29 = 1.3279 113.36/16 = 7.0850

ВА -16.960/29 = -0.5848 26.750/31 = 0.8629 108.53/20 = 5.4265

ВАС -21.860/33 = -0.6624 -82.550/21 = -3.9310 -44.550/11 = -4.0500

ВАХ 44.410/43 = 1.0328 -23.130/27 = -0.8567 52.120/15 = 3.4747

ВС 24.620/39 = 0.6313 -14.760/30 = -0.4920 190.74/18 = 10.597

ВСС 83.770/46 = 1.8211 40.060/26 = 1.5408 25.070/14 = 1.7907

BDK -77.760/44 = -1.7673 131.07/36 = 3.6408 -31.490/16 = -1.9681

BEL 52.780/48 = 1.0996 -22.200/28 = -0.7929 29.140/16 = 1.8213

BHI 114.57/38 = 3.0150 9.1300/36 = 0.2536 30.540/14 = 2.1814

BMY 41.450/36 = 1.1514 54.950/33 = 1.6652 -31.740/5 = -6.3480

BNI 9.0000/36 = 0.2500 -44.460/27 = -1.6467 -49.100/9 = -5.4556

BS 58.150/45 = 1.2922 -58.090/32 = -1.8153 -8.7100/12 = -0.7258

ССВ 18.560/35 = 0.5303 3.8700/29 = 0.1334 -35.480/14 = -2.5343

CCI 39.360/40 = 0.9840 -40.970/38 = -1.0782 42.240/21 = 2.0114

CDA 38.770/37 = 1.0478 233.73/33 = 7.0827 67.140/14 = 4.7957

ССР 53.650/48 = 1.1177 55.500/36 = 1.5417 43.730/19 = 2.3016

СНА 54.160/41 = 1.3210 65.230/28 = 2.3296 70.600/19 - 3.7158

CI 16.320/44 = 0.3709 13.080/28 = 0.4671 -4.3100/16 = -0.2694

CL 20.010/51 = 0.3924 -49.560/25 = -1.9824 -8.2400/19 = -0.4337

CSC -42.050/43 = -0.9779 12.360/33 = 0.3745 38.810/19 = 2.0426

CWE -10.930/33 = -0.3312 -68.300/23 = -2.9696 11.540/12 = 0.9617

DAL -15.960/42 = -0.3800 86.830/36 = 2.4119 -2.3100/14 = -0.1650

DD -25.940/45 = -0.5764 -46.350/29 = -1.5983 14.070/12 = 1.1725

DEC 30.880/37 = 0.8346 41.410/29 = 1.4279 75.850/14 = 5.4179

DIS -36.790/28 = -1.3139 -55.110/21 = -2.6243 -45.950/13 = -3.5346

DOW -146.10/29 = -5.0379 -15.670/32 = -0.4897 -16.120/9 = -1.7911

ЕК -3.4000/30 = -0.1133 26.600/31 = 0.8581 32.730/10 = 3.2730

ETR -12.940/32 = -0.4044 -25.660/25 = -1.0264 -62.480/6 = -10.413

F -58.800/32 = -1.8375 16.150/28 = 0.5768 -85.530/9 = -9.503

FDX 29.690/40 = 0.7423 64.750/32 = 2.0234 -4.0700/15 = -0.2713

FLR 44.220/36 = 1.2283 45.310/35 = 1.2946 132.12/18 = 7.3400

FNB 91.740/41 = 2.2376 23.440/27 = 0.8681 84.600/21 = 4.0286

GD 67.350/39 = 1.7269 -23.430/25 = -0.9372 -32.300/14 = -2.3071

GE 8.8000/23 = 0.3826 -14.610/29 = -0.5038 -43/7 = -6.1429

GM -25.110/27 = -0.9300 21.580/31 = 0.6961 24.930/11 = 2.2664

GWF 83.550/44 = 1.8989 -80.230/30 = -2.6743 -107.71/12 = -8.9758

HAL 39.060/38 = 1.0279 88.670/32 = 2.7709 16.060/14 = 1.1471

НМ -9.810/38 = -0.2582 -35.270/32 = -1.1022 97.200/17 = 5.7176

HNZ -27.660/42 = -0.6586 -29.680/23 = -1.2904 11.810/16 = 0.7381

HON -21.150/31 = -0.6823 -3.5600/28 = -0.1271 -10.480/10 = -1.0480

HRS 41.300/41 = 1.0073 61.480/31 = 1.9832 9.1300/14 = 0.6521

HUM 62.090/39 = 1.5S21 48.970/31 = 1.5797 161.86/20 = 8.0930

HWP -18/22 = -0.8182 -106.32/26 = -4.0892 9.2400/10 = 0.9240

I -74.760/38 = -1.9674 -35.580/28 = -1.2707 -45.430/20 = -2.2715

IBM 11.380/31 = 0.3671 12.030/31 = 0.3881 14.910/11 = 1.3555

IFF -25.540/43 = -0.5940 32.710/33 = 0.9912 4/15 = 0.2667

IMA 19.640/33 = 0.5952 -23.540/28 = -0.8407 -14.590/13 = -1.1223

IP 46.850/31 = 1.5113 34.280/26 = 1.3185 35.360/13 = 2.7200

ITT 74.590/33 = 2.2603 25.560/36 = 0.7100 49.630/15 = 3.3087

JNJ 16.830/35 = 0.4809 -37.890/28 = -1.3532 -13.870/13 = -1.0669

КМ 69.950/41 = 1.7061 31.310/31 = 1.0100 -16.390/16 = -1.0244

КО -34.090/34 = -1.0026 -61.820/24 = -2.5758 -102.14/11 = -9.285

LIT 64.830/39 = 1.6623 40.910/42 = 0.9740 56.080/18 = 3.1156

LTD 131.97/40 = 3.2993 -93.690/25 = -3.7476 -6.4000/16 = -0.4000

MCD 35.690/40 = 0.8922 -33.790/30 = -1.1263 -7.3300/17 = -0.4312

MCIC 147.67/37 = 3.9911 -10.350/32 = -0.3234 142.83/17 = 8.4018

MER 65.940/36 = 1.8317 26.110/28 = 0.9325 37.920/20 = 1.8960

МММ 46.860/35 = 1.3389 15.470/31 = 0.4990 51.840/13 = 3.9877

MOB 43.720/47 = 0.9302 60.820/35 = 1.7377 25.260/17 = 1.4859

MRK -42.780/31 = -1.3800 -44.460/22 = -2.0209 -26.960/7 = -3.8514

MTC -25.090/27 = -0.9293 -24.230/25 = -0.9692 -49.560/9 = -5.5067

NSC 35.660/31 = 1.1503 16.720/30 = 0.5573 58.970/17 = 3.4688

NSM -166.31/29 = -5.7348 -54.080/22 = -2.4582 -69.310/6 = -11.552

NT -37.080/37 = -1.0022 52.680/35 = 1.5051 42.920/13 = 3.3015

OXY -5.2100/34 = -0.1532 -95.790/22 = -4.3541 35.700/12 = 2.9750

PCI 59.350/27 = 2.1981 -39.070/30 = -1.3023 10.510/11 = 0.9555

PEP 48.670/40 = 1.2168 -64.410/29 = -2.2210 -8.0600/19 = -0.4242

PRO 94.990/43 = 2.2091 35.510/32 = 1.1097 6.8300/11 = 0.6209

PRI 88.500/31 = 2.8548 61.500/17 = 3.6176 -18.870/10 = -1.8870

RAL 20.980/42 = 0.4995 -14.600/33 = -0.4424 41.410/17 = 2.4359

ROK 67.470/43 = 1.5691 -54.640/36 = -1.5178 47.540/12 = 3.9617

RTN 20.710/41 = 0.5051 -17.510/30 = -0.5837 36.190/15 = 2.4127

S -9.540/39 = -0.2446 -65.700/24 = -2.7375 -26.360/13 = -2.0277

SKY 8.6600/38 = 0.2279 65.150/36 = 1.8097 -5.6200/17 = -0.3306

SLB -11.320/33 = -0.3430 126.96/39 = 3.2554 39.730/9 = 4.4144

SO -3.4300/35 = -0.0980 2.8500/25 = 0.1140 0.9200/12 = 0.0767

Т -78/23 = -3.3913 58.960/29 = 2.0331 -32.240/9 = -3.5822

TAN 31.440/34 = 0.9247 170.86/41 = 4.1673 72.490/19 = 3.8153

TOY 147.34/36 = 4.0928 151.03/30 = 5.0343 112.80/7 = 16.114

ТЕК -18.000/35 = -0.5143 -29.300/26 = -1.1269 15.590/15 = 1.0393

TOY 5.4200/33 = 0.1642 -45.240/35 = -1.2926 35.420/9 = 3.9356

TXN 115.95/35 = 3.3129 -26.990/29 = -0.9307 118.08/17 = 6.9459

UAL 60.960/32 = 1.9050 71.950/36 = 1.9986 -84.110/14 = -6.0079

UIS -30.310/30 = -1.0103 -253.25/22 = -11.511 -71.730/14 = -5.1236

UPJ 29.830/38 = 0.7850 -36.960/26 = -1.4215 14.430/10 = 1.4430

UTX 63.830/35 = 1.8237 92.380/37 = 2.4968 50.080/13 = 3.8523

WMB -0.8200/52 = -0.0158 41.210/36 = 1.1447 73.800/17 = 4.3412

WMT 12.000/34 = 0.3529 -78.470/28 = -2.8025 -24.860/8 = -3.1075

WY 4.5100/43 = 0.1049 -25.080/28 = -0.8957 -58.990/11 = -5.3627

XON -8.5400/40 = -0.2135 -35.710/27 = -1.3226 27.000/10 = 2.7000

XRX -73.810/32 = -2.3066 63.880/33 = 1.9358 8.9600/17 = 0.5271

Сделка и доход 37.1/ 0.40 30.1/ 0.02 13.7/ 0.60

(в среднем)

ТАБЛИЦА 8-2. СТАТИСТИКА ФИЛЬТРАЦИИ

30 тиков /340 Период индикатора: %D(14) Уровень покупки: 30 Уровень продажи: 70

Тикер % % средний % % средний % % средний

доход доход доход доход доход доход

(свечи) (свечи) (индикаторы) (индикаторы) (фильтр) (фильтр)

АА 30.880/27 = 1.1437 62.420/26 = 2.4008 29.450/16 = 1.8406

ALD -29.060/21 = -1.3838 -11.820/27 = -0.4378 -45.670/10 = -4.5670

АХР 86.480/27 = 3.2030 -53.460/21 = -2.5457 62.140/13 = 4.7800

ВА -30.040/15 = -2.0027 -33.640/28 = -1.2014 1.1800/10 = 0.1180

BS 55.940/25 = 2.2376 1.4100/25 = 0.0564 -33.110/9 = -3.6789

CAT -36.410/19 = -1.9163 5.0700/24 = 0.2113 -26.550/8 = -3.3188

CHV 6.8900/29 = 0.2376 -2.2900/24 = -0.0954 25.320/16 = 1.5825

DD -20.660/27 = -0.7652 -51/17 = -3 -2.1900/15 = -0.1460

DIS -20.810/13 = -1.6008 -33.760/20 = -1.6880 -12.650/10 = -1.2650

EK -21.500/15 = -1.4333 22.630/27 = 0.8381 -11.380/9 = -1.2644

GE 9.3900/12 = 0.7825 23.900/26 = 0.9192 -8.8700/5 = -1.7740

GM 3.2600/18 = 0.1811 -8.4400/25 = -0.3376 50.980/11 = 4.6345

GT -42.200/19 = -2.2211 -40.190/22 = -1.8268 -15.560/11 = -1.4145

IBM 2.9300/22 = 0.1332 33.430/21 = 1.5919 19.250/10 = 1.9250

IP 39.790/18 = 2.2106 -18.600/19 = -0.9789 49.110/13 = 3.7777

JPM 36.270/24 = 1.5113 -23.820/21 = -1.1343 51.770/10 = 5.1770

КО -4.2100/21 = -0.2005 -45.480/22 = -2.0673 -35.450/7 = -5.0643

MCD 16.580/25 = 0.6632 -2.8300/21 = -0.1348 -0.2900/15 = -0.0193

МММ 35.220/25 = 1.4088 -25.220/24 = -1.0508 10.860/10 = 1.0860

MO 9.2600/20 = 0.4630 -27.940/21 = -1.3305 -25.820/5 = -5.1640

MRK -52.900/16 = -3.3063 -22.080/19 = -1.1621 -30.250/8 = -3.7813

PG -14.220/15 = -0.9480 -15.740/29 = -0.5428 -49/7 = -7

S -10.910/26 = -0.4196 -62.430/18 = -3.4683 -7.8700/12 = -0.6558

Т -40.380/12 = -3.3650 -50.950/23 = -2.2152 10.050/7 = 1.4357

TX 10.840/21 = 0.5162 -9.600/27 = -0.3556 20.510/14 = 1.4650

UK -25.700/27 = -0.9519 95.040/29 = 3.2772 30.390/10 = 3.0390

UTX 58.920/21 = 2.8057 13.280/27 = 0.4919 43.640/12 = 3.6367

WX 89.440/27 = 3.3126 61.730/32 = 1.9291 57.200/14 = 4.0857

XON -18.250/24 = -0.7604 -39.700/22 = -1.8045 7.8100/10 = 0.7810

Z 20.390/21 = 0.9710 42.430/23 = 1.8448 71.520/11 = 6.5018

Сделка и доход 21.1/ 0.02 23.7/ -0.46 10.6/ 0.23

(в среднем)

Дата добавления: 2014-11-06