Ваша торговля неразрывно связана с вашей сущностью

Самоанализ и самоконтроль

Еще одна опасность, подстерегающая в торговле, - неуместный оптимизм.

Заметил интересную вещь. Чем больше неудачных сделок проведешь, тем выше оптимизм. Появляется непонятно откуда-то берущаяся уверенность, что вот, ну, следующая сделка обязательно будет успешной. Это тоже одно из когнитивных заблуждений. В то же время если несколько сделок подряд оказались удачными, то появляется чувство, что следующая сделка принесет разочарование. Видимо так устроена человеческая психика, что очень многие люди верят в то, что у выигрыша больше шансов обратиться в проигрыш, чем у проигрыша. На самом деле на рынке как и в человеческой природе шансы все время сдвигаются то в одну, то в другую сторону и закон «возврата к среднему» действует далеко не всегда. И у меня и у всех трейдеров, с кем я разговаривал, бывали серии по 8-15 прибыльных сделок подряд. Бывало и наоборот – серии убыточных сделок. По этой причине многие торговые системы работают по принципу увеличения ставок во время выигрышей и уменьшения во время проигрышей.

Следующее когнитивное заблуждение касается оценки нами нашей торговли! На бирже много случайностей, поэтому не всегда правильные решения приводят к желаемому результату и наоборот. Поэтому здесь нельзя оценивать принятое решение по результату. Иногда на вопрос о сделке вообще нет ответа. Так как же оценивать свою торговлю?

Ответом могут стать слова Джо ДиНаполи:«Вы торгуете ХОРОШО, когда следуете своему торговому плану»! Торговый план – это набор руководящих правил трейдера, сформулированных с некоторой гибкостью при интуитивном подходе к торговле, или с абсолютной жесткостью при механическом подходе.

Для достижения успеха нам постоянно следует придерживаться плана нашего сражения и быть такими же последовательными в количестве денег, выделяемых для поддержки каждой сделки.

Сложность трейдинга лежит не в сфере концепций, а в их применении. И наши успехи или провалы в значительно большей степени связаны с нашими психологическими качествами, чем с уровнем интеллекта. Достаточно легко научиться правильным шагам в трейдинге. Гораздо сложнее суметь постоянно применять их на практике!

Трейдеру постоянно приходится иметь дело со своими эмоциями. Страх, жадность, любопытство, надежда, волнение, возбуждение – они присутствуют постоянно. Влияние эмоциональных факторов на интуитивного трейдера безусловно сильнее, чем на «системного» трейдера. Поэтому для него гораздо важнее задача контролировать, чтобы те не приводили к формированию ложных представлений и неправильному поведению на рынке. Коль скоро вы пользуетесь интуицией, то вполне очевидно, что первое, что вам надлежит знать и понять – это самого себя.

Все опрашиваемые в интервью с Джеком Швагером «маги рынка» отмечали, что ключом к торговому успеху является эмоциональная дисциплина.

Биржевая торговля – очень опасное занятие, особенно на фьючерсных рынках, где трейдер имеет возможность задействовать большое кредитное плечо, и где относительно небольшое движение рынка может лишить вас всего капитала. Как образно выразился о фьючерсной торговле Джо ДиНаполи, «это все-равно, что баловаться динамитом». Трейдеру необходимо постоянно и очень внимательно следить за своим капиталом и психическим состоянием. Он должен хорошо представлять собственные недостатки, мешающие успешному ведению торговли и бороться с ними.

Это могут быть склонность к азарту и связанная с ним поспешность, или наоборот - излишняя осторожность, привычка прислушиваться к мнению окружающих, недостаток выдержки или самообладания. Одного знания недостатков мало, еще должна быть воля к их преодолению. Чтобы добиться успеха на бирже, необходимо приобрести способность сознательно управлять своей психикой и поступками.

Существует поговорка, что чаще всего тонут хорошие пловцы. Вот так и на бирже:

наибольшая опасность грозит не новичкам, а уже имеющим опыт игрокам, так как они, могут пренебрегать разумными мерами предосторожности и брать на себя слишком большой риск.

Осуществляя спекулятивные операции, никогда и ни в чем нельзя быть уверенным до конца. Трейдеру постоянно приходится сталкиваться со взлетами и падениями, успехами и неудачами, разочарованиями и озарениями. Успех на рынке зависит в не меньшей степени от дисциплинированности, чем от знания рынка.

Трейдеру приходится регулярно бороться с возникающим сильным возбуждением, или, что еще хуже – беспокойством. На эту тему есть хороший анекдот у Эдвина Лефевра. Один трейдер делится с другим своими переживаниями: «Я закупил столько хлопка, что теперь думаю только о нем, спать не могу. Он просто выматывает мне душу. Что мне делать?» - «А ты продай лишнее. Оставь столько, чтобы смог заснуть», - ответил ему приятель.

Джесси Ливермор считал рынок великим вызовом, который требует постоянной концентрации. Концентрация заключается в том, что вы должны избавиться от всего того, что вас отвлекает, ваш образ жизни должен соответствовать вашей работе.

Хороший трейдер, как профессиональный спортсмен должен поддерживать себя в хорошей физической форме. Нужно планировать свою работу, отводить время на подготовку, на отдых, на перерывы, нужно построить сам торговый процесс так, чтобы все время быть полностью собранным и сосредоточенным.

Так, например, Джесси Ливермор торговал стоя. Он целый день проводил в вертикальном положении и считал, что это дает ему лучшую циркуляцию крови, правильное дыхание, и помогает сохранять спокойствие во время стрессовых периодов торговли. «Согнувшись или развалившись - это не для меня», - писал он.

Личная жизнь и профессиональная деятельность должны быть сбалансированы. Нелегко торговать, когда есть семья, дети, и они могут отвлечь в самый неподходящий момент.

Нужно постараться выяснить свои сильные и слабые стороны, и учитывать их в процессе торговли. Одни умело сохраняют прибыльные позиции, но могут передерживать убыточные. Другие могут чуть спешить с закрытием прибыльных позиций, но зато быстро фиксируют свои потери. Чтобы до­биться успеха, вы должны знать так же много о самих себе и рыночной пси­хологии, сколько вы знаете о рынках.

Особое внимание следует уделить привычкам. Если у вас есть плохие привычки, а они есть практически у каждого, то вам необходимо от них избавиться. Первое, что для этого нужно сделать: это проанализировать и понять, в чем она состоит, эта неправильная привычка и заменить неправильные действия правильными. Второй шаг: повторять снова и снова правильные действия, чтобы вызвать условный рефлекс, вызывающий это правильное действие.

Подметил интересный факт: самые большие убытки приносят самые маленькие позиции. Это происходит, видимо, потому, что на них как-то не обращаешь внимания. Другой интересный психологический феномен: самые крупные потери всегда следуют за самыми удачными сделками. Другие трейдеры, с кем я разговаривал, тоже отмечали, что такое часто происходит и в их торговле.

Существует опасность «закопаться в данных», поэтому объем анализируемой информации должен быть четко определен. Но модель рынка не остается неизменной, поэтому всякая новая информация или идеи должны анализироваться и приниматься во внимание.

Многие трейдеры ведут внутренние диалоги: это разговоры разных «я» внутри трейдера, олицетворяющих различные эмоции: жадность, страх, надежда и т.п. Если вы слышите эти внутренние голоса, постарайтесь научиться определять, к какому из них следует больше прислушиваться, а к какому меньше, и какой из них следует отключать в определенные моменты, чтобы они не мешали принятию правильного решения. В самом существовании этих внутренних диалогов нет ничего удивительного. Это есть та подсознательная внутренняя система самоконтроля, которая существует внутри каждого трейдера.

Успешные трейдеры обладают способностью резко остановиться, когда в голове возникает беспорядок. Такое состояние по аналогии с покером часто называют «on tilt». Они просто говорят себе: «это не мой тип рынка, я не понимаю, что происходит», и остаются вне рынка.

Я веду, как и большинство трейдеров, журнал сделок, в котором фиксируются и рассчитываются следующие данные: цены, по которым открываются и закрываются позиции, количество акций или фьючерсных контрактов, прибыль или убыток в денежных единицах и в процентах, результат в % относительно счета, цена стопордера и % убытка в случае его срабатывания, время открытия и закрытия сделки, продолжительность сделок, а также пишу текстовой комментарий сделки.

Помимо журнала сделок можно еще вести и график своего счета. При этом оцениваешь движение денег на счету аналогично ценам на акции. Можно подвергать этот график техническому анализу, исследовать уровни поддержки и сопротивления, каналы, прорывы и т.д. В общем все, как с анализом движения цен на акции. Такое графическое слежение за динамикой счета дает много плюсов, прежде всего оно создает дополнительные стимулы к соблюдению дисциплины. Благодаря этому графику вы вовремя видите опасные сигналы и реагируете на них.

О состоянии «on tilt»

Ад трейдера наступает, когда все начинается так многообещающе – и затем летит к чертям.

В биржевой торговле, так же как и в некоторых азартных играх, например покере, случается так, что результаты становятся хуже не из-за объективных обстоятельств, скажем невезения, а из-за эмоционального перевозбуждения. Состояние игрока таково, что он не может адекватно оценивать ситуацию, и склонен к принятию поспешных плохо продуманных решений. Трейдеры впадают в подобное состояние по самым разным причинам: от усталости или болезни, от личных неурядиц или от явной скуки и сопутствующей ей потребности что-то сделать, до отчаянных попыток заработать на покупку «Бентли» или отыграться после потерь. Такое эмоциональное перевозбуждение игроки в покер называют «on tilt». Оно может быть и следствием опьянения удачей. Почти всегда, однако, оно является следствием физиологического или умственного перевозбуждения. Но биржа это не азартная игра и не казино, где от вас мало что зависит. Здесь на бирже вы можете и должны играть только тогда, когда у вас есть положительное ожидание благоприятных результатов сделки, основанное на рыночных закономерностях.

Для того, чтобы вовремя распознать наступление состояния «on tilt», необходимо следить за характеристиками вашей торговли – частотой сделок, размером позиций, величиной неблагоприятного движения цены относительно вашей позиции во время сделок и его продолжительностью.

У каждого трейдера существует тот порог потерь, после которого он должен остановиться и оглядеться, все ли он делает так, как следует. Ведь если он будет торговать, то так и будет продолжать терять деньги, так как,по-видимому, он либо неправильно оценивает ситуацию либо утратил самоконтроль. С каждым трейдером случается такое. Поэтому важно разглядеть наступление такого состояния, чтобы вовремя остановиться и избежать возможных существенных или даже катастрофических потерь.

Среди трейдеров-профессионалов распространена практика использования предупреждающих и запрещающих сигналов торговли. Если обычные стопордера ограничивают риск трейдера в одной конкретной сделке, то предупреждающие и запрещающие сигналы контролируют риск убытков в серии сделок. Уже для того, чтобы сработал предупреждающий сигнал, необходимо чтобы, трейдер был выбит по стопу в нескольких сделках, что является верным признаком того, что трейдер утратил понимание рынка и нуждается в перерыве для переоценки ситуации. Момент приостановки торговли может устанавливаться либо по общей просадке в течение какого-либо периода либо по количеству неудачных сделок.

Запрещающий сигнал является свидетельством того, что уровень потерь достиг столь серьезных размеров, что ставит под угрозу всю торговлю и поэтому требует более существенного перерыва для переосмысления ситуации.

Не всегда легко разобраться, возникла ли проблема из-за неверного понимания рынка или это состояние «on tilt». Но опытные трейдеры интуитивно осознают тот момент, когда нужно взять перерыв от торговли и успокоиться. Они понимают, что в условиях сильного эмоционального возбуждения трудно сохранить концентрацию и способность к правильным логическим выводам.

Дата добавления: 2014-11-06