Как и у осциллятора RSI, у стохастического осциллятора есть зоны перекупленности (выше 80) и перепроданности (ниже 20)

Еще один тип подаваемых MACD сигналов – это дивергенции (Divergence). Ситуация, при которой цена демонстрирует новые локальные минимумы, а на графике MACD нет соответствующих новых минимумов, называется дивергенцией (Divergence). Это означает возможность скорого окончания текущей тенденции. После получения подтверждающих сигналов в виде пробоя ценой линии или уровня сопротивления снизу вверх, можно открывать длинную позицию (Long Position).

Индикатор Momentum может использоваться в качестве трендового индикатора. В этом случае в качестве сигнала принимается пересечение его осевого уровня. Когда уровень пересекается сверху вниз, подается сигнал на продажу, когда снизу вверх, подается сигнал на покупку.

Рис.11 Индикатор момента (Momentum indicator). Пересечение осевого уровня.

3. На индикаторе моментум также используется анализ дивергенций (Divergence).
Если цены делают новый максимум на графике, который выше предыдущего, а Momentum в это время делает новый максимум на своем графике, но ниже предыдущего - это означает, что вскоре может начаться разворот восходящего движения вниз.
И наоборот если цены делают новый минимум на графике, который ниже предыдущего, а Momentum в это время делает новый минимум на своем графике, но выше предыдущего - это означает, что вскоре может начаться разворот нисходящего тренда вверх.

Рис.12 Индикатор момента (Momentum indicator). Дивергенции.

4. Тренды можно рисовать как на графиках цен, так и на графиках индикаторов. Если тренд самого индикатора прорван, то, вполне вероятно, что возникнет аналогичный прорыв на графике цен. Если пробита линия тренда опережающего индикатора, то пора готовиться к пробитию линии тренда на графике цен.

Рис.13 Индикатор момента (Momentum indicator). Линии тренда.

Недостатки у индикатора Momentum, такие же, как и у многих других индикаторов: он быстро меняется при входе в расчет новых сильно отличающихся от основного русла цен и при их выходе из расчета. Такое поведение дает большую нестабильность результатов.

Индекс относительной силы (Relative Strength Index, RSI) – один из самых популярных осцилляторов в техническом анализе. Параметром RSI является целое число n – это период индикатора. Используется параметр n для ограничения количества стандартных временных интервалов, на основе которых этот осциллятор строится. RSI выражается в процентах, а формула, по которой он вычисляется, выглядит так:

RSI = 100 * (1 – D / (D + U)),

где
U - среднее значение «цены вверх» за n интервалов,
D – среднее значение «цены вниз» за n интервалов.

Чем больше движений вверх, тем больше знаменатель дроби в скобках, тем меньше дробь D/(D+U). Верхняя граница RSI – число 100, то есть 100%. Нижняя граница значений – 0%. Именно благодаря тому, что RSI заключен между двумя своими границами, с ним очень удобно работать.

Рис.14 Индекс относительной силы (Relative Strength Index, RSI)

Для RSI на уровнях 30 и 70 рисуют сигнальные уровни: если RSI выше верхнего сигнального уровня, то рынок, скорее всего, перекуплен (было много шагов цены вверх), если RSI ниже нижнего сигнального уровня, то рынок, скорее всего, перепродан. Если рынок перепродан, то надо готовиться к покупке.

А если рынок перекуплен, значит, пора продавать.

Рис.15 Индекс относительной силы (Relative Strength Index, RSI). Уровни перекупленности/перепроданности.

На графике RSI достаточно эффективно работают линии трендов. Прорыв линии тренда RSI дает значимый сигнал разворота рынка.

Рис.16 Индекс относительной силы (Relative Strength Index, RSI). Линии трендов.

Важным разворотным сигналом RSI является дивергенция – такое состояние рынка, когда цена поднимается на новый пик, а на графике индикатора новый пик оказывается ниже предыдущего.

Рис.17 Индекс относительной силы (Relative Strength Index, RSI). Дивергенции.

Похожая ситуация может формироваться в основании рынка.

Рис.18 Индекс относительной силы (Relative Strength Index, RSI). Дивергенции.

При работе по сигналам RSI желательно получать подтверждение от других индикаторов.

Индикатор Схождение/Расхождение Скользящих Средних (Moving Average Convergence Divergence, MACD), разработанный Джеральдом Аппелем (Gerald Appel), является одним из самых популярных индикаторов, используемых трейдерами всего мира. MACD строится как разность между двумя экспоненциальными скользящими средними (EMA) с периодами 12 и 26. Кроме того, на график MACD наносится так называемая сигнальная линия — 9-периодное скользящее среднее индикатора.

Рис.19 Индикатор Схождение/Расхождение Скользящих Средних (Moving Average Convergence/Divergence, MACD).

Формулы расчета линий индикатора выглядят так:

MACD = EMA(12) - EMA(26),
Signal Line = SMA(MACD(9)),

где
EMA - экспоненциальное скользящее среднее;
SMA - простое скользящее среднее;
Signal Line - сигнальная линия индикатора.

Основное правило торговли с помощью MACD построено на пересечениях индикатора со своей сигнальной линией: когда MACD поднимается выше сигнальной линии - следует покупать, а когда опускается ниже сигнальной линии - продавать. Сигналами к покупке/продаже также являются пересечения MACD нулевой линии вверх/вниз.

Рис.20 Индикатор MACD. Торговые сигналы.

Рис.21 Индикатор MACD. Дивергенция. Торговые сигналы.

Обратная ситуация возникает, когда цена достигает новых максимумов, а на графике MACD новые максимумы ниже предыдущего. Возможно, бычий тренд скоро закончится и нужно готовиться к закрытию длинных позиций. После пробоя линии поддержки (она же является линией тренда) сверху вниз возможно открытие короткой позиции (Short Position).

Рис.22 Индикатор MACD. Дивергенция. Торговые сигналы.

Рис.23 Индикатор MACD. Дивергенция. Торговые сигналы.

В 1986 году, в серии публикаций для «Technical Analysis of Stocks and Commodities», Томас Эспрэй (Thomas Aspray) предложил использовать в анализе индикатор MACD-Histogram (гистограмма MACD), разработанный на основе MACD. Этот индикатор рассчитывается как разность между значениями основной и сигнальной линий MACD:

MACD-Histogram = MACD – Signal Line,

где
MACD – основная линия индикатора MACD;
Signal Line - сигнальная линия индикатора.

Рис.24 Индикатор MACD и MACD-Histogram.

Общие правила анализа MACD-гистограммы следующие:

· MACD-гистограмма пересекает нулевой уровень снизу вверх – сигнал покупки, сверху вниз – сигнал продажи.

· Точки, следующие за минимумом значений MACD-гистограммы (поворотные моменты) – сигнал покупки. Точки, следующие за максимумом значений MACD-гистограммы – сигнал продажи.

· Дивергенции цены и MACD-гистограммы.

Рис.25 Индикатор MACD-Histogram. Торговые сигналы.

Стохастический осциллятор (Stochastics) - был разработан Джорджем Лейном (George C. Lane) в 50-х годах ХХ века. Он предназначен для прогнозирования, как тенденций, так и моментов их разворота. Индикатор измеряет соотношение между каждой из цен закрытия и недавним диапазоном максимумов и минимумов за какой-то период времени. Идея состоит в том, что при растущем рынке цены закрытия обычно стремятся к верхней границе диапазона, а при понижении цен - ближе к нижней границе диапазона за соответствующие временные периоды.

В стохастическом индикаторе используются две кривые: %K и %D. Формулы расчетов линий стохастика следующие:

%K_fast = 100 * [(Close –Lowest Low_n)/(Highest High_n- Lowest Low_n)],

где
Close - текущая цена закрытия;
Lowest Low_n - самая низкая цена, за последние n периодов;
Highest High_n - самая высокая цена за последние n периодов.

Таким образом получается быстрая линия %K_fast (как правило, параметр n принимается равным 5). Она обычно не отображается на графике индикатора, а для анализа применяется сглаженная линия %K_slow:

%K_slow = 3-day MA of %K_fast,

где
3-day MA – 3-х дневное сглаживание.

В дальнейшем, полученная линия %K_slow еще раз подвергается сглаживанию и получается более медленная линия - %D:

%D = 3-day MA of %K_slow,

где
3-day MA – 3-х дневное сглаживание.

Итак, получен индикатор – стохастический осциллятор, который состоит из двух кривых линий (%K_slow и %D) и отображается в отдельной области на графике.

Рис.26 Стохастический осциллятор (Stochastics).

Рис.27 Стохастический осциллятор (Stochastics). Торговые сигналы.

Дата добавления: 2014-11-06