Индикаторы объема

Объем (Volu me) отражает уровень активности спекулянтов и инвесторов. Каждый элемент объема отражает действия двух человек: один продает акцию, а другой покупает ее. Объем за день равен количеству акций, проданных в данный день. Изображают объем в виде гистограммы ниже цен - ряда столбиков, высота которых отражает ежедневные объемы.

Рис. 34 Объем (Volume).

Изменения объема показывают реакцию "быков" и "медведей " на колебания цен. По изменениям объема можно догадаться, что более вероятно: изменение или сохранение тренда.

· Большой объем подтверждает тренд. Если цена достигает пика и объем тоже достигает нового максимума, то вероятно, что цена, вновь достигнет пикового значения или превзойдет его. Если рынок опускается в новый минимум, а объем дает новый максимум, то вероятно, что этот минимум будет опять достигнут или превзойден.

· Если объем падает при продолжении тренда, то такой тренд созрел для поворота назад. Когда рынок поднимается к новому пику, а объем снижается - ищите возможность продавать.

· Следите за объемом во время отката в ходе тренда. Когда восходящий тренд прерывается спадом, объем часто подскакивает из-за лихорадочного снятия прибыли. Если откат продолжается, а объем уменьшается, значит "быки" больше не активны. Возможно, ажиотажные продажи кончились. Когда объем сокращается, это указывает на то, что откат заканчивается и восходящий тренд готов продолжиться. Это хороший момент для покупки.

· Крупные нисходящие тренды часто прерываются подъемом цен при высоком объеме. Когда слабые "медведи" вымываются с рынка, объем падает и подается сигнал к продаже.

Для определения направления тренда объема можно использовать сглаживание при помощи скользящих средних. Наклон МА от объема поможет определить тренд объема. А также, можно провести линии тренда объема и следить за их пересечением. Прорывы в объеме подтверждают прорывы в ценах.

Рис. 35 Сглаживание объема.

Индикаторы, основанные на объеме, дают сигналы точнее по времени, чем только объем. Индикатор OBV (On Balance Volume), Индекс Силы (Force Index) и прочие включают данные об объеме.

Индикатор OBV (On Balance Volume), разработанный Джозефом Гранвиллем (Joe Granville), связывает объем с изменением цены. Он рассчитывается путем суммирования дневных объемов в общее значение, если цена закрытия растет, и наоборот дневной объем вычитается из общей, если цена закрытия снижается. Это помогает определить направление потока объема: на рынок или из него. При неизменных конечных ценах OBV остается прежним.

Рис. 36 Индикатор OBV (On Balance Volume).

Подаваемые OBV сигналы лучше использовать в качестве подтверждающих. OBV, как и осцилляторы, подает сильный разворотный сигнал при дивергенции с ценой. Кроме этого, подъем OBV до нового максимума или спуск до нового минимума подтверждает силу быков или медведей и подает сигнал о росте или понижении соответственно.

Рис. 37 Индикатор OBV (On Balance Volume).

Индекс силы (Force Index) разработан Др. Александром Элдером (Dr. A. Elder). Он измеряет силу "быков" при каждом подъеме и силу "медведей" при каждом спаде цен.

Индекс силы комбинирует три вида данных о рынке: направление движения цен, его размах и объем сделок. Он дает новый удобный способ использования данных об объеме при принятии решений.

Рис. 38 Индекс силы (Force Index) без сглаживания.

Сила к аждого движения рынка определяется его направлением, размахом и объемом. Если цена закрытия сегодня выше, чем вчера, то сила положительна. Если цена закрытия ниже, чем вчера, то сила отрицательна. Чем больше различие в ценах, тем больше сила. Чем больше объем сделок, тем больше сила.

Индекс силы = Объем сегодня * (Закрытие сегодня - Закрытие вчера)

Можно пользоваться сырым индексом силы, но лучше сгладить его через показатель среднего движения. Индекс силы, сглаженный коротким EМА (период сглаживания 2), поможет найти моменты начала и конца игры, а сглаженный длительным МА показывает основные изменения силы "быков" и "медведей".

Рис. 39 Индекс силы (Force Index) сглаженный коротким EМА(2).

1. Покупайте во время восходящего тренда, когда 2-дневное ЕМА от индекса силы развернулось вверх, будучи отрицательным.

2. Продавайте и закрывайте позицию при нисходящем тренде, когда 2-дневное ЕМА от индекса силы станет положительным и развернется вниз.

3. Дивергенция "быков" между 2-дневным ЕМА от индекса силы и ценами дает сильный сигнал для покупки. Дивергенция "быков" появляется, когда цены падают до нового минимума, а спад индекса силы меньше предыдущего.

4. Дивергенция "медведей" между 2-дневным ЕМА от индекса силы и ценами дает сильный сигнал к продаже. Дивергенция "медведей" возникает тогда, когда цены поднимаются в новый максимум, а пик индекса силы ниже предыдущего.

Тринадцатидневное ЕМА от индекса силы показывает долгосрочные изменения силы "быков" и "медведей". Его положение над или под средней линией показывает, какая группа находится у власти. Его расхождение с ценами показывает основные точки поворота.

Рис. 40 Индекс силы (Force Index) сглаженный EМА(13).

5. Когда 13-дневное ЕМА от индекса силы выше средней линии, рынком управляют "быки", а когда оно ниже средней линии, им управляют "медведи". Когда этот индикатор колеблется вокруг средней линии, он указывает на рынок без тренда, что предлагает не использовать индикаторы группы указателей тренда.

6. Новый пик 13-дневного ЕМА от индекса силы показывает, что вероятно продолжение роста цен. Дивергенция "медведей" между 13-дневным ЕМА от индекса силы и ценами дает сильный сигнал к продаже. Когда цены достигают нового максимума" а этот индикатор дает пик меньше предыдущего, это предупреждает, что "быки" теряют силы и "медведи" готовы перехватить инициативу.

7. Новый минимум 13-дневного ЕМА от индекса силы показывает, что нисходящий тренд, вероятно, будет продолжаться. Если цены падают до нового минимума, а этот индикатор дает менее глубокий спад, чем предыдущий, то это предупреждает, что "медведи" теряют силы. Такая дивергенция "быков" дает сильный сигнал к покупке.

8.

Параболическая система SAR (Parabolic SAR)

В своей книге "Новые концепции технических торговых систем" (New Concepts in Technical Trading Systems) У.Уайлдер предложил Параболическую систему времени/цены (Parabolic Time/Price System). Обычно этот индикатор называют Parabolic SAR от английского Stop-And-Reversal (остановка и разворот).

Parabolic SAR отображается на графике цены в виде точек под/над каждым баром.

Рис. Параболическая система времени/цены (Parabolic Time/Price System), GBPUSD_D.
Рисунок сделан при помощи торговой платформы BaFE

Если на рынке развивается бычий тренд, то точки SAR будут ежедневно (для дневного графика) перемещаться вверх, вслед за ценой, до тех пор, пока один из минимумов не опустится ниже своей точки SAR. Величина перемещения точек SAR зависит от величины ценового движения. Если минимум бара окажется ниже своей точки SAR, то точка будет отображаться не снизу, а сверху, над максимумом бара. На последующих барах точки SAR будут формироваться выше максимумов баров, неуклонно приближаясь к ним, до тех пор, пока один из максимумов не окажется выше точки. С этого момента, точки SAR будут отображаться под минимумами баров. На рисунке видно, что точки SAR попеременно формируются то над барами, то под барами, в зависимости от направления текущего тренда.

Рис. Обычно, параболическую систему применяют для выхода из позиций, так как она превосходно определяет эти точки, GBPUSD_D.
Рисунок сделан при помощи торговой платформы BaFE

Обычно, параболическую систему применяют для выхода из позиций, так как она превосходно определяет эти точки. Применять эту систему достаточно просто: длинные позиции можно закрывать, если цена опускается ниже точки SAR, а короткие, если цена поднимается выше точки SAR. Применять Parabolic SAR для открытия позиций не рекомендуется, так как при боковых движениях может возникнуть множество ложных сигналов (см.рис.). Позиции будут открываться в самых экстремальных точках и, если тренд не получит своего развития, закрываться с убытком.

Рис. Применять Parabolic SAR для открытия позиций не рекомендуется, так как при боковых движениях может возникнуть множество ложных сигналов, GBPUSD_D.
Рисунок сделан при помощи торговой платформы BaFE

Описание процедуры расчета параболической системы SAR выходит за рамки этого курса. Подробно об этом можно прочесть в книге У.Уайлдера "Новые концепции технических торговых систем".

Дата добавления: 2014-11-06