Анализ обеспеченности оборотными средствами

Источники формирования оборотных средств.

Источники формирования оборотных средств могут быть:

собственные:

- уставный капитал

- добавочный капитал

- резервный капитал

- нераспределенный …

заемные:

- долгосрочные кредиты бюджетов

- долгосрочные займы

- краткосрочные кредиты бюджета и займы

- инвестиционный налоговый кредит

дополнительно привлеченные:

- кредиторская задолженность

- резервы предстоящих расходов и платежей

- резервы по сомнительным долгам

- благотворительные и прочие поступления

Основная задача управления процессом формирования оборотных средств – обеспечить эффективность привлечения заемных средств.

В практике учета и анализа оборотные средства группируются по следующим признакам:

1.по функциональной роли в процессе производства:

- оборотные производственные фонды

- фонды обращения

Оборотные производственные фонды	Фонды обращения
1. производственные запасы	1.готовая продукция
2. НЗП	2. дебиторская задолженность
3. расходы будущих периодов	3. денежные средства в кассе и на расчетном счете

2. по материально-вещественному:

- производственные запасы

- затраты на незаконченную продукцию

- готовая продукция и товары, денежные средства

- расчеты

- прочие активы

Оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым относят все ОПФ, а также ФО в виде остатка нереализованной готовой продукции.

К ненормируемым относят отправленную продукцию, но не оплачиваемую, денежные средства и средства в расчетах.

По источникам формирования:

- собственные

- заемные

- привлеченные

По степени ликвидности:

- абсолютно ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

- быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы)

- медленно реализуемые активы (готовая продукция, незавершенное производство, долгосрочные финансовые вложения, НДС)

По степени риска вложений капитала

1. На оборотный капитал с минимальными средствами и высоким риском вложения капитала:

- с минимальным риском (абсолютно ликвидные активы, дебиторская задолженность, остатки готовой продукции)

- со средним риском (незавершенное производство – сверхнормативные остатки, расходы будущих периодов)

- с высоким риском (сомнительная задолженность).

Система формирования оборотных средств влияет на скорость их оборота и эффективность их использования. С одной стороны, избыток оборотных средств означает, что часть средств организации бездействует и не приносит дохода. С другой стороны, недостаток оборотных средств тормозит ход производственного процесса.

Информация о размере собственных источников средств представлена в третьем разделе баланса и в первом разделе формы №3 «Отчет об изменениях капитала».

Информация о заемных и привлеченных источников средств представлена в разделах четвертом и пятом форма№1, а также в разделах седьмом и десятом форм №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Наличие собственных оборотных средств определяется по данным баланса, как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами. Расчет собственного капитала может осуществляться двумя методами:

1) приниматься, как итог раздела третьего (стр. 490)

2) определяется, как сумма итога раздела третьего баланса, строки 640 «доходы будущих периодов» и стр. 650 резервы предстоящих расходов и платежей

Исходя из этого:

СОС =с. 490 – с. 190

СОС = (с. 490 + с. 640 + с. 650) – с. 190

Термину собственных оборотных средств соответствует понятие «чистый оборотный капитал» или «функционирующий капитал», который определяется как разница между текущими активами и текущими обязательствами (краткосрочной задолженностью) и показывает в каком размере текущие активы покрываются долгосрочными источниками финансирования.

ЧОК = II раздел Актива - V раздел Пассива

В разрезе строк баланса и с учетом отмеченной выше принадлежности строк 640 и 650 категории собственного капитала формула имеет вид:

ЧОК = с. 290 – (с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 650)

Поэтому правильнее определить величину собственного оборотного капитала по следующим формулам:

СОС = III раздел Актива + IV раздел Пассива – Iраздел актива = с. 490 + с. 590 – с. 190

или

СОС = с. 490 + с. 640 + с. 650 +с. 590 – с. 190

В процессе анализа рассматривается динамика собственных оборотных средств определяется абсолютными и относительными отклонениями от плана и фактических данных прошлых лет. В ходе анализа дается оценка факторов, влияющих на уровень собственных оборотных средств. В качестве факторов выступают структурные элементы, формирующие третий и первый разделы баланса.

Для определения доли участия собственных средств в формировании оборотных активов организации рассчитывают коэффициент обеспеченности запасами собственных оборотных средств

К_о.з. = СОС / З

Нормативные значения 0,6-0,8

В ходе анализа оценивается потребность организации в оборотных средствах, которые затем сравниваются с величиной имеющихся финансовых источников.

Дата добавления: 2014-11-06