ВВЕДЕНИЕ. Учебно-методическое пособие

Минск

Учебно-методическое пособие

УДК 658.14/.17(075.9)

ББК 65.290-93я 729

Б20

Р е ц е н з е н т ы:

Зав. кафедрой корпоративных финансов БГУ
В.И. Тарасов, д-р экон. наук, профессор;

Профессор кафедры «Экономика и организация машиностроительного производства» БНТУ В.И.Демидов, д-р экон. наук, профессор

Финансовая система и финансовые рынки. Управление финансами предприятия промышленности: учеб.-метод. пособие для слушателей системы повышения квалификации и переподготовки кадров по экономическим специальностям / В.Ф. Балащенко, А.И. Короткевич, Л.М. Короткевич; БНТУ, Институт повышения квалификации и переподготовки кадров по новым направлениям развития техники, технологии и экономики. – Минск: БНТУ, 2014. – 294 с.

ISBN 985-479-236-6.

Учебно-методическое пособие предназначено для слушателей системы повышения квалификации и переподготовки кадров и ориентировано на специалистов экономического профиля, а также для студентов и преподавателей вузов. Рассмотрены финансовая система государства и финансовые рынки, управление финансами на уровне субъектов хозяйствования с учетом специфики их организации в промышленности. Особое внимание уделено государственному бюджету и внебюджетным фондам как важнейшим звеньям финансовой системы государства. В рамках рассмотрения финансовых рынков раскрыты сущность их видов и институциональное устройство, обеспечивающее их функционирование. Рассмотрены теоретические основы управления финансами предприятия промышленности, его сущность, роль и место в системе менеджмента, а также вопросы его организации на практике.

УДК 658.14/.17(075.9)

ББК 65.290-93я 729

© Балащенко В.Ф., © Короткевич А.И.,

Короткевич Л.М.., 2014

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ..................................................................................................... 7

РАЗДЕЛ I

ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА И ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ

1. ФИНАНСЫ И ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА ГОСУДАРСТВА............. 8

1.1. Сущность и функции финансов, их место в системе экономических отношений................................................................................................................... 8

1.2. Финансовая система государства и место финансов организаций в ее структуре................................................................................................................. 17

1.3. Органы управления финансами. Финансовый аппарат................. 25

1.4. Финансовый механизм государства................................................ 26

2. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БЮДЖЕТ КАК ВАЖНЕЙШЕЕ ЗВЕНО ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ................................................................................................. 28

2.1. Понятие бюджета, необходимость и условия его возникновения. 28

2.2. Особенности бюджета как финансового плана. Бюджет как централизованный фонд денежных средств.......................................................................... 30

2.3. Бюджет как финансовая основа деятельности органов государственного управления и местного самоуправления............................................... 32

2.4. Понятие бюджетного устройства и принципы построения бюджетной системы................................................................................................................. 34

2.5. Содержание республиканского бюджета, его место в бюджетной системе Республики Беларусь.............................................................................. 36

2.6. Местные бюджеты, их содержание и роль в социально-экономическом развитии регионов.................................................................................................. 38

3. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ, ИХ РОЛЬ И ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ........................................................................................ 40

3.1. Понятие внебюджетных фондов, их назначение, принципы организации и правовой статус...................................................................................... 40

3.2. Составление, рассмотрение утверждение и исполнение бюджетов государственных внебюджетных фондов.............................................. 41

3.3. Фонд социальной защиты населения и его роль, порядок формирования и направления использования средств..................................................... 43

4. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК..................................................................... 46

4.1. Понятие финансового рынка и его структура................................ 46

4.2. Инструментарий рынка ценных бумаг........................................... 50

5. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА..................................................................... 53

5.1. Банковская система.......................................................................... 53

5.2. Небанковские кредитно-финансовые организации........................ 59

6. ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ......................................... 65

6.1. Пассивные операции........................................................................ 65

6.2. Активные операции......................................................................... 71

6.3. Комиссионно-посреднические операции........................................ 75

6.4. Банковские проценты и их начисление........................................... 77

7. ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ 83

7.1. Экономическая сущность операций банков с ценными бумагами 83

7.2. Пассивные операции банков с ценными бумагами........................ 87

7.3. Активные операции банков с ценными бумагами.......................... 90

7.4. Портфель ценных бумаг.................................................................. 98

7.5. Депозитарная деятельность банка................................................ 101

8. НАЦИОНАЛЬНАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 104

8.1. Национальная валютная система: сущность, структура и механизм функционирования............................................................................... 104

8.2. Сущность, участники и виды валютных рынков......................... 107

РАЗДЕЛ II

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

9. ФИНАНСЫ И ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИЙ 112

9.1. Финансы субъектов хозяйствования и основы их организации.. 112

9.2. Финансовые ресурсы и капитал организации.............................. 114

9.2. Финансовая деятельность и содержание финансовой работы..... 120

10. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПРОМЫШЛЕННОСТИ И ЕГО ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ОСНОВЫ........................................................ 125

10.1. Сущность управления финансами промышленного предприятия: понятие, функции, принципы.............................................................................. 125

10.2. Организационное обеспечение финансового менеджмента. Центры ответственности..................................................................................... 128

10.3. Основные задачи и обязанности финансового менеджера на предприятии 129

11. ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПРОМЫШЛЕННОСТИ.............................................. 130

11.1. Финансовая информация о бизнесе и финансовая отчетность.. 130

11.2 Бухгалтерский баланс................................................................... 132

11.3 Отчет о прибылях и убытках....................................................... 148

11.4. Другие формы бухгалтерской отчетности и содержание пояснительной записки организации.......................................................................................... 152

11.5 Влияние инфляции на бухгалтерскую (финансовую) отчетность 157

11.6. Внешняя финансовая информация в управлении финансами предприятия и основные ее пользователи.................................................................... 158

12. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ И ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПРОМЫШЛЕННОСТИ................... 161

12.1. Анализ как метод познания, его место и роль в системе управления 161

12.2. Виды экономического анализа и область их применения......... 164

12.3. Управленческий и финансовый анализ как важнейшие составляющие экономического анализа....................................................................... 169

12.4. Основные приемы экономического анализа деятельности предприятия 173

12.5 Способы обработки информации в экономическом анализе..... 177

13. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ...................................................................................... 180

13.1 Сущность, цели и задачи финансового анализа, его роль в современных условиях хозяйствования..................................................................... 180

13.2. Значение, содержание, задачи и направления анализа финансового состояния предприятия.......................................................................................... 183

13.3. Анализ динамики, состава и структуры средств и источников их образования............................................................................................................... 188

13.4. Анализ ликвидности и платежеспособности............................... 191

13.4. Анализ финансовой устойчивости.............................................. 193

13.5. Анализ деловой активности (показателей оборачиваемости) предприятия 196

13.6. Анализ показателей рентабельности.......................................... 201

14. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ.................................................................................................................. 203

14.1. Значение, задачи, информационное обеспечение анализа финансовых результатов........................................................................................... 203

14.2. Показатели прибыли, используемые в управлении финансами предприятия промышленности.................................................................................. 205

14.3. Анализ формирования общей суммы прибыли организации... 216

14.4. Анализ прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг) 220

15. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ. ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЬ НА ПРЕДПРИЯТИИ.......................................................... 226

15.1. Сущность и виды финансового планирования и прогнозирования 226

15.2. Перспективное финансовое планирование методом «процент от реализации»............................................................................................................... 231

15.3. Бюджетирование как инструмент текущего финансового планирования на предприятии.......................................................................................... 236

15.4. Платежный календарь и кассовый план как формы оперативного финансового планирования на предприятии............................................................. 242

16. ОПЕРАЦИОННЫЙ И ФИНАНСОВЫЙ ЛЕВРИДЖ В УПРАВЛЕНИИ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПРОМЫШЛЕННОСТИ................... 248

16.1. Анализ безубыточности (маржинальный анализ)...................... 248

16.2. Эффект операционного рычага (левериджа).............................. 256

16.3. Финансовый рычаг (леверидж). Эффект финансового левериджа 260

16.4. Оценка производственно-финансового левериджа.................... 264

17. ИНВЕСТИЦИИ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА................................................................................................ 265

17.1. Сущность и классификация инвестиций..................................... 265

17.2. Инвестиционное бизнес-планирование....................................... 268

17.3. Оценка эффективности инвестиций............................................. 272

18. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 279

18.1. Финансовые риски предприятия: понятие, содержание и необходимость управления............................................................................................ 279

18.2. Идентификация финансовых рисков........................................... 281

18.3. Оценка вероятности и степени риска.......................................... 285

18.4. Стратегия и тактика управления рисками.................................. 288

18.5. Регламентация предпринимательских рисков. Ответственность и риск 292

ЛИТЕРАТУРА......................................................................................... 294

ПРИЛОЖЕНИЯ....................................................................................... 296

Учебно-методическое пособие «Финансовая система и финансовые рынки. Управление финансами предприятия промышленности» предназначено для слушателей экономического профиля системы повышения квалификации и переподготовки кадров, а также для студентов и преподавателей вузов и включает два основных блока, которые содержательно охватывают одноименные дисциплины «Финансовая система и финансовые рынки» и «Управление финансами предприятия промышленности».

В пособии рассмотрены финансовая система государства и финансовые рынки, управление финансами на уровне субъектов хозяйствования с учетом специфики их организации в промышленности. Особое внимание уделено государственному бюджету и внебюджетным фондам как важнейшим звеньям финансовой системы государства. В рамках рассмотрения финансовых рынков раскрыты сущность их видов и институциональное устройство, обеспечивающее их функционирование. Рассмотрены теоретические основы управления финансами предприятия промышленности, его сущность, роль и место в системе менеджмента, а также вопросы его организации на практике.

Основная цель изучения дисциплин «Финансовая система и финансовые рынки» и «Управление финансами предприятия промышленности» состоит в формулировке, логическом обосновании, систематизации, обобщении и демонстрации практической применимости множества вопросов, посвященных изучению финансов и финансовой системы государства, финансовых рынков и финансовых отношений, возникающих в процессе хозяйственной и финансовой деятельности организаций. Разбор примеров из реальной хозяйственной и финансовой деятельности предприятий дает возможность применения теоретических сведений на практике.

Изложение учебного материала в учебно-методическом пособии сопровождается иллюстрациями, практическими примерами из реальной финансово-экономической деятельности субъектов хозяйствования, сопровождается ссылками на актуальные нормативно-правовые акты в области бухгалтерского учета и финансов, что позволит слушателям и студентам более эффективно его усваивать с учетом современных тенденций в финансовой сфере на микро- и макроуровнях экономики Республики Беларусь.

Освоение слушателями и студентами содержания дисциплин «Финансовая система и финансовые рынки» и «Управление финансами предприятия промышленности» позволит им эффективно использовать полученные знания в дальнейшей самостоятельной работе.

РАЗДЕЛ I

Дата добавления: 2014-10-15